سیگنال مثبت به بورس
کنترل تورم در کشور با رکود در بخش های مختلف همراه بوده ،با توجه به اتخاذ سیاست های انقباضی ٢ سال اخیر ،همچنان مانع از تکانه های قیمتی است.با این حال در دولت خبرهایی از تمایل به آزاد سازی قیمت ها نیز وجود دارد. تاثیر این اتفاق بر صنایع بورسی نیز از جمله مواردی است سیگنال مثبت به بورس که می تواند در کنار این تحرک مورد بررسی قرار گیرد.
بورس 24: نظام قیمت گذاری دولتی در حالی همچنان به عنوان یکی از مشکلات شرکت های بورسی است که به دلایل مختلف مقاومت هایی برسر راه آن از مجموعه های مختلف بوده است.حتی درخود دولت نیز بنا بر اتخاذ سیاست های زمانی و بنا بر اتخاذ شیوه های کوتاه مدت و میان مدت طرفداری جدی از این قیمت گذاری ها صورت گرفته است. بااین حال ایجاد رقابت برای بالا بردن کیفیت نیاز به ملاحظه قیمت تمام شده را نیز داشته است.در واقع در جایی که شرکت ها به دلیل ممانعت های دولتی و سازمانی نتوانند برای سر به سر کردن هزینه و فایده در تولید محصولات و فروش آن ها به توانایی مالی دست یابند ،خود به خود میزان کیفیت محصولات تولید شده کاهش یافته و مصرف کنندگان از دایره خریداران تولیدات داخلی کنار می روند. این اتفاق به طور غیر مستقیم بر افت میزان تولید و البته اشتغال اثر دارد و تاثیر بیکاری به نوعی به خود مردم باز می گردد.روی دیگرسکه قیمت گذاری های دولتی البته به دلیل نا متناسب بودن میزان درآمد سرانه در مقابل روند افزایشی قیمت ها و تورم موجود بوده است.
کنترل تورم در کشور با رکود در بخش های مختلف همراه بوده ،با توجه به اتخاذ سیاست های انقباضی 2 سال اخیر ،همچنان مانع از تکانه های قیمتی است.با این حال در دولت خبرهایی از تمایل به آزاد سازی قیمت ها نیز وجود دارد. تاثیر این اتفاق بر صنایع بورسی نیز از جمله مواردی است که می تواند در کنار این تحرک مورد بررسی قرار گیرد.
وزیر راه و شهر سازی روز شنبه در همایشی از لزوم انحلال سازمان حمایت از مصرف کننده سخن گفته است.وزیر راه و شهرسازی گفت:امیدواریم در برنامه ششم توسعه، سازمان حمایت از مصرف کنندگان و تولیدکنندگان منحل شود.عباس آخوندی، وزیر راه و شهرسازی در در مراسم گرامیداشت هفته حمل و نقل گفت: فقط با ارتقای خدمات می توانیم از مصرف کنندگان حمایت کنیم.آخوندی گفت: بدون شک قیمت گذاری مانع رشد و توسعه اقتصاد کشور می شود.به گفته او، قرار بود 25 سال پیش نظام قیمت گذاری در کشور ما جمع شود اما هنوز این مساله مانع توسعه کشور است.وی ادامه داد: متاسفانه برخی با تعالیم مارکسیستی و سوسیالیستی انگ حمایت از مصرف کنندگان را می زنند در حالی که هیچ وقت در کشور ما از مصرف کنندگان حمایت نشده است.آخوندی گفت:عده ای با نظام قیمت گذاری و مفاهیم سوسیالیسم و مارکسیسم به دنبال دخالت در بازار مسلمانانند تا همچنان از جیب مردم سود بیشتری عاید خود کنند.
وی تصریح کرد: ما باید از موقعیت کم نظیر ایران در چهار راه شرق و غرب استفاده کنیم. اگر از این موقعیت به خوبی استفاده شود، قوتی برای ما خواهد بود و اگر از این فرصت استفاده نشود، به تهدیدی بزرگ تبدیل خواهد شد.وزیر راه و شهرسازی اضافه کرد:جهان به شبکه ریلی ایران نیاز بسیاری دارد و هم اکنون قزاقستان، ترکمنستان، ترکیه، جمهوری آذربایجان، روسیه و چین برای اتصال غرب به شرق و دسترسی به آب های گرم خلیج فارس به راه آهن ایران نیازمندند.آخوندی گفت:اگر از این فرصت به درستی استفاده نکنیم، دنیا منتظر ما نمی ماند؛ بنابراین مجبوریم برای استفاده از این موقعیت ممتاز به وظیفه ملی خود بخوبی عمل کنیم.آخوندی یادآوری کرد: بانک های کشور به اندازه 1.7 سرمایه خود معوقه دارند و این حاکی از وجود تنگناهای مالی بزرگی در کشور است.
این سازمان کارکردهای خود را از دست داده.
علی رحمانی ، مدیر عامل سابق شرکت بورس و کارشناس بازار سرمایه ضمن موافقت با انحلال سازمان حمایت از مصرف کننده ، این اتفاق را به نفت بازار سرمایه می داند.وی گفت : سازمان حمایت تنها یک سری محصولات را قیمت گذاری می کند نه همه محصولات را . ضمن این که در برنامه پنجم و ششم نیز تاکید شده که هر کجا دولت قیمت گذاری کند ، باید مابه التفاوت آن را بپردازد.از این رو باید سیگنال مثبت به بورس به اصلاح بازار با توجه به از دست رفتن برخی کارکردها در سازمان های موازی اقدام کرد.
این کارشناس بازار سرمایه گفت:قیمت گذاری سازمان حمایت به طور100 درصد مخالف کارکرد بازار سرمایه است.چراکه بورس جایی است که در آن کشف قیمت صورت می گیرد،اما قیمت گذاری های این سازمان در جهت مخالف کارکردهای بازار سرمایه است جایی که البته عرضه و تقاضا باید نقش محوری در تعیین قیمت داشته باشند.
وی ادامه داد:برای کارکردهای بهتر ، ارکان چیده شده و نیازی به سازمان حمایت از مصرف کننده نیست.مثلا در جایی که نرخ دارو توسط وزارت بهداشت تعیین می شود و نرخ گذاری خودرو به شورای رقابت محول شده وجود سازمان حمایت غیر ضروری است.این سازمان کارکردهای خود را از دست داده و از این رو انحلال آن برای بازار سرمایه نیز مفید واقع خواهد شد.
موجب بی ثباتی است
در عین حال مدیر عامل کارگزاری بانک آینده گفت : این کار موجب می شود که سیگنال مثبت به بورس ریسک بازار بالا برود .اگرچه درکوتاه مدت این کار روی سود و زیان شرکت ها تاثیر مثبت خواهد داشت اما این کار بازار را مرتبا با ریسک تصمیمات وزرا روبرو می کند.
فردین آقا بزرگی گفت : ابتدا به ساکن این کار در افزایش نرخ فروش شرکت ها به دلیل وقفه موجود در افزایش نرخ محصول و قیمت تمام شده ، موجب می شود که حاشیه سود بالا برود. اما این که بلافاصله پس از اتخاذ سیاست های انقباضی در 2 سال اخیر به ناگاه از بدنه خود دولت آن هم از سوی وزیری که مسوول این کار نیست چنین سخنانی زده شود ، بازار را با نگرانی بیشتری در بلند مدت روبرو خواهد کرد.
وی گفت :این کارتورم به مراتب بیشتری را در پی خواهد داشت آنچنان که تورم مهار شده ممکن است مانند یک فنر در برود.عدم ثبات در تصمیمات پر رنگ تر جلوه می کند و آثار سود کوتاه مدت را از بین می برد.دست کاری قیمت ها و سیاست های هیجانی قطعا تبعات منفی دارد. با این حال آنچه موجب نگرانی است این است که سخنان ایشان که به این شفافیت مطرح می شود ، نشان از نوعی تمایل عمومی در بدنه دولت دارد که معلوم نیست بعد ها دوباره از نبود چنین سازمانی اظهار پشیمانی بشود.انحلال سازمان حمایت از مصرف کننده در کوتاه سیگنال مثبت به بورس مدت برای بهره بردن از افزایش قیمت ها آثار مثبتی در جای خواهد گذاشت در حالی که تحلیلگران را همانند اتفاقاتی که برای نرخ خوراک و بهره مالکانه معادن افتادبا ریسک های تصمیمات وزارتخانه ها روبرو می کند.ریسک بازار افزایش می یابد و دوری از ثبات به نفع بورس نیست.این کار البته می تواند به عنوان یکی از راهکارهای تامین کسری بودجه دولت نیز ارزیابی شود.
سیگنال مثبت دولت به بورس
بازار سهام در اوج ناامیدی معاملات چندروز گذشته، یک‌باره از سوی رئیس‌جمهور غافل‌گیر شد و توانست با تغییر جهت روند حرکتی نماگر‌ها از منفی به مثبت، جان تازه‌ای بگیرد. بر اساس مصوبه دیشب شورای اقتصاد دولت، نرخ خوراک پتروشیمی‌ها و سوخت نیروگاه‌ها و کارخانه‌ها به رقم پیشین بازمی‌گردد.
مسعود سلطانی | شهرآرانیوز؛ حدود ۵ ماه از آغازبه کار دولت سیزدهم گذشته است، اما در این مدت سهام داران و فعالان بازار سرمایه شاهد بهبود در روند‌های حاکم بر این بازار نبوده اند و این در حالی است که بورس شاه بیت وعده‌های انتخاباتی همه کاندیدا‌های ریاست جمهوری بود. شاخص کل بورس در ۵ ماه گذشته ۳۰۸ هزار واحد (معادل ۲۰ درصد) کاهش داشته و ارزش سیگنال مثبت به بورس سبد (۵۳۲ هزارتومانی) سهام عدالت نیز در این مدت ۲۳ درصد (معادل ۳ میلیون و ۳۰۲ هزار تومان) کمتر شده است.
در این مدت بازارهای رقیب سود چندانی به فعالان خود نرسانده اند، اما سهام داران بورس وضعیت حاکم بر این بازار را با دیگر بازار‌ها مقایسه نمی‌کنند و تنها مطالبه شان خروج بازار از وضعیت کنونی است؛ وضعیتی که ارزش معاملات به کمترین حد رسیده و درعمل بازار را دچار بحران نقدشوندگی کرده است. با شدت گرفتن انتقادات مردم، اهالی رسانه و فعالان بازار سرمایه واکنش دولتمردان نیز به این اتفاقات جدی‌تر شده است. رئیس جمهور پس از سفر روسیه در نخستین مصاحبه تلویزیونی اش به نکات زیادی پرداخت و بورس یکی از کلیدواژه‌های این گفتگو بود.
آیت ا. سیدابراهیم رئیسی گفت: در مسئله بورس میراث دار دولت گذشته هستیم. پیش از انتخابات به مردم گفتم در هفته اول کاری را انجام می‌دهم؛ اینکه بورس به هیچ وجه نباید قلک تأمین مالی دولت باشد. دوم اینکه باید صندوق‌های تثبیت و توسعه را برای پشتیبانی سهام داران خرد داشته باشیم. علاوه بر این، گروه اقتصادی دولت را به ریاست معاون اول مأمور کردم که دنبال راهکارهای برون رفت بورس از وضعیت کنونی باشند.
بازار سهام در اوج ناامیدی معاملات چندروز گذشته، یک‌باره از سوی رئیس‌جمهور غافل‌گیر شد و توانست با تغییر جهت روند حرکتی نماگر‌ها از منفی به مثبت، جان تازه‌ای بگیرد. بر اساس مصوبه دیشب شورای اقتصاد دولت، نرخ خوراک پتروشیمی‌ها و سوخت نیروگاه‌ها و کارخانه‌ها به رقم پیشین بازمی‌گردد.
بر اساس مصوبه هیئت‌دولت، مقرر شد نرخ خوراک مانند کشور‌های همسایه با سقف ریالی اعلام شود و حتی برای ۲ ماه باقی‌مانده از امسال نیز نرخ خوراک برای پتروشیمی‌ها ۵۰۰۰ تومان و نرخ سوخت برای نیروگاه‌ها و فولادی‌ها ۲۰۰۰ تومان اعلام شود. دیروز شاخص کل بورس تهران ۲۱ هزارو ۴۰۰ واحد رشد کرد و به عدد یک‌میلیون‌و ۲۲۹ هزار واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن نیز با رشد ۱۶۰۰ واحدی به ۳۱۸ هزارو ۷۵۸ واحد رسید. شاخص فرابورس نیز سبزپوش شد و عدد ۱۷ هزارو ۳۵ واحد را ثبت کرد.
سیگنال دلار به بورس در تایم پایانی / شاخص کل در سالگرد ریزش تاریخی قرمز پوش شد
معاملات امروز بورس در سالگرد آغاز سقوط تاریخی شاخص کل، کم رونق بود؛ کاهش حدود ۳٬۵۰۰ واحدی شاخص کل، افت ارزش معاملات خرد به کمتر از ۲هزار میلیارد تومان و ادامه خروج پول حقیقی. دو روز پایانی هفته نقش تعیین کننده ای دارد؛ اخبار احتمالی برجام، و انتشار آمار تورم ماهانه آمریکا دو موضوعی است که روند بازار در هفته چهارم مرداد ماه را مشخص می کند.
به گزارش اقتصادآنلاین؛ ۱۹ مرداد ماه، یکی از تلخ ترین روزهای تاریخ بازار سرمایه است؛ روزی که آغازی بر شدیدترین اصلاح تاریخ شاخص کل بود و هرچند شاخص کل از اوج تاریخی خود حدود ۵۰ درصد کاهش یافت اما بسیاری از نمادها بیش از این عدد سقوط کردند.
همانگونه که از معاملات روز سه شنبه به نظر می رسید؛ بازار امروز در سالگرد روز تلخ بازار قرمز پوش شد و شاخص کل با کاهش حدود ۳٬۵۰۰ واحدی همراه شد و تا سطح یک میلیون و ۴۴۸ هزار واحدی پایین آمد.
هر چند در ابتدای بازار به واسطه معاملات فولاد شاخص کل افزایش یافت اما در ادامه با افزایش عرضه ها در کلیت بازار،شاخص کل نیز روند نزولی به خود گرفت.
بانکی ها و به ویژه خودرویی های که چند روزی معاملات مثبتی را تجربه کرده بودند امروز به واسطه تشدید نااطمینانی از آینده برجام،در محدوده منفی معامله شدند. اما در دقایق پایانی بازار، افت دلار در بازار آزاد به عنوان سیگنال مثبت برجامی تلقی شد و دوباره شاهد افزایش تقاضا در این گروه‌ها بودیم.
تردید معامله گران و روزهای کم رونق بازار
امروز ارزش معاملات خرد دوباره سیگنال مثبت به بورس به کمتر از دو هزار میلیاد تومان رسید تا شاهد یکی از روزهای کم رونق بازار باشیم؛ موضوعی که نشان از نااطمینانی معامله گران از آینده بازار دارد.
حقیقی‌های بازار هم امروز بیش از ۲۰۰ میلیارد تومان از بازار خارج کردند که خساپا، شپنا و فملی هر کدام با حدود ۱۴ میلیارد تومان بیشترین خروج پول حقیقی را ثبت کردند. در نقطه مقابل، فزر با بیش از ۱۱ میلیارد تومان بیش ترین ورود پول حقیقی بازار امروز را تجربه کرد، فولاد با ۹ و شفن با بیش از ۸ میلیارد تومان در رتبه های بعدی ورود پول حقیقی قرار داشتند.
در میان صنایع نیز،خودرو و ساخت قطعات با ۳۴ میلیارد تومان بیش ترین خروج پول حقیقی را ثبت کرد؛ پس از آن بانکی ها با ۱۷ میلیارد و محصولات شیمیایی با ۱۳ میلیارد تومان در رتبه های بعدی خروج پول حقیقی قرار داشتند.
پیش بینی بازار هفته آینده
دو روز پایانی هفته نقش تعیین کننده ای دارد؛ اخبار احتمالی برجام، و انتشار آمار تورم ماهانه آمریکا دو موضوعی است که روند بازار در هفته چهارم مرداد ماه را مشخص می کند. احتمالاً در این دو روز موضع رسمی ایران در خصوص متن پیشنهادی اروپا اعلام شود؛ در صورتی که موضع مثبتی وجود داشته باشد، صنایع ریالی همچون بانکی ها،خودرویی ها و حمل و نقل شاهد افزایش تقاضا خواهد بود. کمااینکه در تایم پایانی بازار امروز هم با کاهش دلار به محدود ۳۱ هزار تومان پالس مثبتی را به این صنایع داد و شاهد افزایش تقاضا در این نمادها بودیم. در نقطه مقابل احتمالا صنایع دلاری با فشار عرضه روبرو خواهند بود.
از سوی دیگر در صورتی که آمار تورم آمریکا امیدوارکننده باشد و از شدت افزایش آن کاسته شده باشد، می تواند پالس مثبتی را به بازارهای کامودیتی ارسال کند.
حالا باید دید که اخبار دو روز آینده چه سرنوشتی را برای بازار در هفته چهارم مرداد ماه رقم می زند؟
جذابیت بازار سهام با سیگنال های مثبت کوچکی
بازار سرمایه این هفته را با رنگ سبز آغاز کرد و افزایش شاخص کل بورس و شاخص کل هم وزن و همینطور ارزش معاملات خرد، بارقه‌هایی از امید در دل سهامداران ایجاد کرده است.
روزبه شریعتی مدیر معاملات کارگزاری اقتصاد بیدار در گفتگو با بورس نیوز در این خصوص بیان کرد: سیگنال‌های مثبت کوچکی از جمله کراس سرانه‌های خرید کوتاه مدت در بازار سرمایه از ۵ روزه به ۲۰ روزه و از ۲۰ روزه به ۶۰ روزه مشاهده می‌شود که نشانه‌های خوبی از برگشت بازار هستند. نکته مهم این است که هم مجامع بسیار سیگنال مثبت به بورس خوبی برگزار شد و هم گزارش‌های ۳ ماهه مناسبی منتشر گردید. ضمن اینکه بصورت تاریخی هر وقت P/E ttm بازار به کمتر از ۷ می‌رسد، فارغ از هر آیتم دیگری در یک بازه زمانی ۱۰ الی ۱۲ ساله، بازار سرمایه مورد اقبال واقع می‌شود. تورم و نرخ سود بانکی هم بازار سرمایه را جذاب‌تر کرده است. تقسیم سود خوبی هم صورت گرفته است و با توجه به اشکال فرمول محاسبه شاخص کل بورس، اگر شاخص کل بورس را در محدوده یک و نیم میلیون واحدی در نظر بگیریم، طبیعی است که بازار رشد کند تا این گپ پر شود. واکنش بازار سرمایه به این سیگنال‌های کوچک مثبت، اخباری بوده که از وین مخابره شده و همین که توافقات اولیه انجام شده و فقط مساله پارلمانی باقی مانده و اروپا پیشقدم شده و خیلی مصرانه، متنی را پیشنهاد داده که شاید در مهلت تعیین شده (۱۵ آگوست) مورد پذیرش طرفین قرار بگیرد، سیگنال مثبتی به بازار سرمایه ما بوده تا صنایع برجامی (خودرو، بانک، لیزینگ و حمل و نقل) مورد اقبال بازار واقع شده و این اتفاقات جو عمومی بازار سرمایه را بهبود بخشیده است.
وی اضافه کرد: نگرانی بابت فشار فروش توسط نوسان گیران چندان منطقی نیست؛ چرا که معمولا سفته بازان و نوسان گیران و بازارساز‌ها وقتی وارد سهم‌ها می‌شوند که حجم معاملات بازار عادی باشد و اتفاقا به نظر می‌رسد بعد از مدت ها، کم کم بازار ما برای نوسان گیران جذاب خواهد شد.
شریعتی با اشاره به آثار مثبت احیای برجام برای بازار سرمایه به بورس نیوز گفت: خوشبختانه سیگنال مثبت به بورس بازار سرمایه به نقطه‌ای رسیده که اکثر فعالان این بازار باور دارند احیای برجام بیش از افزایش نرخ ارز و اصطلاحا ونزوئلایی شدن برای بازار سرمایه نفع دارد. امیدوارم در مهلت تعیین شده، طرفین مذاکرات حداقل به یک بیانیه مشترک برسند و هم اقتصاد کشور و هم بازار سرمایه از این توافق منتفع شوند.
این کارشناس بازار سرمایه در خاتمه تصریح کرد: بطور سنتی این نگرش در بازار سرمایه وجود دارد که با توافق، تجارت چمدانی ارز حذف شده و بانک‌ها در مدار اقتصادی قرار گرفته و نقشه ارزی ایران اصلاح خواهد شد. در نتیجه هزینه تبادل پول در صنایع کاهش داشته و تخفیفاتی که به ناچار در شرایط تحریم به مشتریان صادراتی خود اعطا می‌کرد، برداشته خواهد شد. اما فعلا برای قضاوت در رابطه با تاثیر احیای برجام روی اقتصاد کشور و سودآوری شرکت‌ها زود است و تا قبل از آنکه توافقی حاصل شود و از جزئیات آن اطلاع داشته باشیم، نمی‌توان گفت آیا واقعا احیای برجام به لحاظ بنیادی به نفع خودرویی‌ها و بانکی‌ها و… هست یا خیر؟
سیگنال های مثبت به بورس امروز ادامه دار است؟
نقشه بازار بورس امروز
گروه‌های شیمیایی، غذایی و خودرو ۳ گروه سبز پوش بازار بورس امروز هستند. در در این گزارش به بررسی دلایل رشد بورس امروز ۲۶ آبان ۱۴۰۰ پرداختیم.
سیگنال های مثبت به بورس امروز ادامه دار است؟
به گزارش بورس فردا و به نقل از تجارت نیوز، شاخص کل در میانه بازار امروز با بیش از چهار هزار و ۴۰۰ واحد رشد در کانال یک میلیون و ۴۱۳ هزار واحد قرار گرفت. شاخص کل و هم‌وزن به ترتیب با ۰٫۳۲ و ۰٫۶۸ درصد رشد سبز شدند.
شستا، فارس و نوری تا این لحظه بیشترین اثر مثبت در شاخص کل را داشتند و پترول، بورس و سپید از سایر نمادها پرتراکنش‌تر بودند.
شاخص فرابورس نیز با ۱۵ واحد رشد در کانال ۲۰ هزار و ۲۶۸ واحد قرار گرفته و بپارس و زاگرس با افت و فرابورس با رشد در شاخص کل تاثیرگذارترند.
عزم جدی برای حمایت از بازار نیست
محمد خیری، کارشناس بازار سهام در خصوص وضعیت بازار امروز گفت: سیگنال‌های ضدونقیضی که در این هفته از سمت دولت آمد نشان می‌دهد هنوز عزم جدی برای حمایت از بازار وجود ندارد.
وی ادامه داد: از طرف دیگر عدم وجود نقدینگی در بازار مشکل‌ساز شده و سهم‌ها در دامنه‌ای در حال نوسان هستند. چون حجم معاملات پایین است نمی‌توان بازار را رونددار دید.
خیری گفت: در این وضعیت دولت همچنان مصر به فروش اوراق است و نرخ بازدهی اوراق بدهی نیز به ۲۴ درصد رسیده است.
این کارشناس بازار سهام خاطرنشان کرد: از نظر رشد قیمت شرکت‌ها ارزنده هستند اما عدم حمایت دولت، وجود بازار بدهی و تصمیم‌گیری‌های مبهم دولت بورس را بی‌جان کرده است.
وی افزود: بورس با سهام ارزنده‌ای روبه‌روست که اگر حجم نقدینگی وجود داشت تحرکات خوبی را در بازار شاهد بودیم. در حال حاضر نقدینگی آن طور که باید به سهام کوچک نمی‌رسد.
سبزی بورس در هفته آینده ادامه دارد
مهشید داداش‌زاده، کارشناس بازار سهام نیز گفت: روند بازار امروز ناشی از کاش تب و تاب سیاست قیمت‌گذاری دستوری و اصلاح قیمت‌ها برای نوسان‌گیری است و سیگنال مثبت به بورس تا انتهای بازار شاهد افزایش تقاضا خواهیم بود. همینطور هفته آتی نیز انتظار داریم روند معاملات مثبت شود.
وی ادامه داد: فعلا برای تعیین لیدر گروه اکثر سرمایه‌گذارها در انتظار مشخص شدن تکلیف قیمت‌گذاری‌های دستوری و همینطور روند نرخ دلار هستند. اگر قرار باشد صنعت به خصوصی را دنبال کنیم به نظر می‌آید سرمایه‌گذارها همچنان پیگیر روند خودرویی ها هستند. این صنعت و مخصوصا گروه قطعات بازدهی بیشتری خواهند داشت.
داداش‌زاده عنوان کرد: معامله‌گران بهتر است در معاملات گروه صنایع شیمیایی با توجه به رشد اخیر مقداری در تعیین ریسک به ریوارد دقت بیشتری داشته باشند
دیدگاه شما