سبد پیشنهادی سهام

در این مقاله قصد داریم شما را با روش های متداول تشکیل سبد سهام آشنا کنیم. با ما همراه باشید.

ایجاد و مدیریت سبد سهام با Google Finance

با «سبدهای سهام» در Google Finance، عملکرد سرمایه‌گذاری‌هایتان را پیگیری کنید و از آن مطلع شوید. ارزش کل سرمایه‌گذاری‌تان را ببینید، عملکردتان را با سهام‌ها و شاخص‌های دیگر مقایسه کنید، و تجزیه‌وتحلیل‌ها و اخبار جدید مربوط به سرمایه‌گذاری‌هایتان را مشاهده کنید.

ایجاد سبد سهام

سبد سهام سفارشی به شما امکان می‌دهد ارزش سرمایه‌گذاری شخصی‌تان را درطول زمان مدیریت و پیگیری کنید.

1. به google.com/finance بروید؛
2. در سمت چپ، روی سبد سهام جدید کلیک کنید؛
3. نامی برای سبد سهام وارد کنید؛
4. روی تمام کلیک کنید.
5. برای افزودن سرمایه‌گذاری، روی افزودن سرمایه‌گذاری کلیک کنید.

1. به google.com/finance بروید؛
2. یکی از فهرست‌های پیگیری را از فهرست موجود در صفحه اصلی Google Finance انتخاب کنید؛
3. در بالا سمت چپ، روی «بیشتر» کلیک کنید؛
4. مشاهده به‌عنوان سبد سهام را انتخاب کنید.

1. به google.com/finance بروید؛
2. در بخش «سبدهای سهام شما»، سبد سهامی را سبد پیشنهادی سهام که می‌خواهید حذف کنید یا نامش را تغییر دهید انتخاب کنید؛
3. در بالا سمت چپ، روی «بیشتر» کلیک کنید؛
4. تغییر نام یا حذف را انتخاب کنید.

مدیریت تنظیمات سبد سهام

می‌توانید با به‌روزرسانی تنظیمات، قیمت سهام‌هایتان را راحت‌تر پایش کنید یا واحد پول سبد سهام را به‌روزرسانی کنید.

1. به google.com/finance بروید؛
2. در سمت چپ، در بخش «سبدهای سهام شما»، یکی از سبدهای سهام را انتخاب کنید؛
3. در بالا سمت چپ، بالای «موارد برجسته سبد سهام»، روی «بیشتر» مشاهده به‌عنوان فهرست پیگیری کلیک کنید.

نکته: وقتی سبد سهامتان را به‌عنوان فهرست پیگیری مشاهده می‌کنید، ارزش سبد سهامتان حذف نمی‌شود. می‌توانید آن را به‌عنوان سبد سهام مشاهده کنید تا هرزمان خواستید بتوانید ارزش سرمایه‌گذاری‌تان را بررسی کنید.

مهم: می‌توانید واحد پول مورداستفاده در سبد سهامتان را تغییر دهید. برای مثال، اگر سبد سهامتان را از دلار آمریکا به یوروی اتحادیه اروپا تغییر دهید، ارزش سبد سهام و دارایی‌هایتان به‌طور خودکار به یوروی اتحادیه اروپا تبدیل خواهد شد.

1. به google.com/finance بروید؛
2. در سمت چپ، در بخش «سبدهای سهام شما»، یکی از سبدهای سهام را انتخاب کنید؛
3. در بالا سمت چپ، بالای «موارد برجسته سبد سهام»، روی «بیشتر» به‌روزرسانی واحد پول کلیک کنید؛
4. واحد پولی را که می‌خواهید ارزش سبد سهام براساس آن نمایش داده شود انتخاب کنید.

مدیریت دارایی‌های درون سبد سهام

1. روی افزودن سرمایه‌گذاری کلیک کنید؛
2. سهام، صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، یا رمزارزی را که می‌خواهید اضافه شود وارد کنید و گزینه صحیحی را که هنگام تایپ کردن ظاهر می‌شود انتخاب کنید؛
3. موارد زیر را وارد کنید:
   • تعداد سهم
   • تاریخی که سهم‌ها را خریداری کرده‌اید
   • قیمت خرید سرمایه‌گذاری در زمانی که سهم‌ها را خریداری کرده‌اید
4. اگر سهم‌های سهام موردنظر را در تاریخ‌های مختلف خریداری کرده‌اید، روی خرید بیشتر [X] کلیک کنید. اطلاعات را وارد کنید؛
5. پس‌از وارد کردن همه سهم‌ها، روی ذخیره کلیک کنید، یا ذخیره کردن و افزودن موردی دیگر را انتخاب کنید تا بتوانید سرمایه‌گذاری‌های بیشتری به سبد سهام اضافه کنید.

1. به google.com/finance بروید؛
2. در سمت چپ، در بخش «سبدهای سهام شما»، یکی از سبدهای سهام را انتخاب کنید؛
3. روی سرمایه‌گذاری کلیک کنید. اگر سرمایه‌گذاری ندارید، روی افزودن سرمایه‌گذاری کلیک کنید؛
4. شاخصی را که مایلید اضافه شود جستجو و انتخاب کنید؛
5. روی تمام کلیک کنید.

1. به google.com/finance بروید؛
2. در سمت چپ، در بخش «سبدهای سهام شما»، یکی از سبدهای سهام را انتخاب کنید؛
3. نشانگر را روی خط سرمایه‌گذاری‌ای که می‌خواهید حذف شود نگه دارید؛
4. روی «بیشتر» حذف کلیک کنید؛
5. حذف را تأیید کنید.

آشنایی با عملکرد سبد سهام

ارزش سبد سهام به‌صورت لحظه‌ای محاسبه می‌شود. نمودار زیرِ ارزش سبد سهام تغییرات ایجادشده در تراز سبد سهام را درطول زمان نشان می‌دهد.

1. به google.com/finance بروید؛
2. در سمت چپ، در بخش «سبدهای سهام شما»، یکی از سبدهای سهام را انتخاب کنید؛
3. زیر نام سبد سهام، ارزش سبد سهام نمایش داده می‌شود. نمودار زیر آن تراز سبد سهام شما را درطول زمان نمایش می‌دهد؛
4. برای دیدن تراز سبد سهام درطول دوره‌های زمانی مختلف، ۱ماه، ۶ماه، سال جاری یا گزینه دیگر را انتخاب کنید.

1. به google.com/finance بروید؛
2. در سمت چپ، در بخش «سبدهای سهام شما»، یکی از سبدهای سهام را انتخاب کنید؛
3. به «سبد سهام شما در اخبار» پیمایش کنید.

بازده شما درطول روز معاملاتی گذشته («۱ روز») و از زمان شروع («مجموع») محاسبه می‌شود. مجموع بازده به‌صورت اختلاف بین ارزش فعلی و قیمت پایه گزارش‌شده (میزانی که هنگام افزودن سرمایه‌گذاری‌ها در «قیمت خرید» وارد کرده‌اید) محاسبه می‌شود.

1. به google.com/finance بروید؛
2. در سمت چپ، در بخش «سبدهای سهام شما»، یکی از سبدهای سهام را انتخاب کنید؛
3. در بالا سمت چپ، در «موارد برجسته سبد سهام» می‌توانید بازده «۱ روز» و «مجموع» خود را مشاهده کنید.

1. به google.com/finance بروید؛
2. در سمت چپ، در بخش «سبدهای سهام شما»، یکی از سبدهای سهام را انتخاب کنید؛
3. در بالا سمت چپ، در «موارد برجسته سبد سهام» می‌توانید مبلغ اختصاص‌یافته در سبد سهامتان را براساس سنجه‌های مختلف ببینید.

برای مقایسه سبدهای سهام، از نرخ بازده مبتنی بر زمان استفاده می‌شود. با این کار، ورود و خروج پول نقد تعدیل می‌شود تا مقایسه آن براساس معیارها بهتر مشخص شود.

تشکیل سبد سهام و 5 روش متداول در خرید و تشکیل سبد سهام

در این مقاله قصد داریم شما را با روش های متداول تشکیل سبد سهام آشنا کنیم. با ما همراه باشید.

حتما تاکنون اصطلاح سبد سهام را شنیده اید، نکته اصلی که در سهام وجود دارد این است که اگر سهام یکی از شرکت هایی که در آن سرمایه گذاری کرده باشید، افت قیمت داشته باشد، افت قیمت آن با افزایش، در قیمت سهام های دیگر شما جبران می شود.

ساخت سبد سهام یک فرآیند کاملا شخصی است و نیاز به خودشناسی زیادی دارد.

چگونگی تشکیل سبد سهام شما به عوامل زیادی از جمله درآمد فعلی شما، نوع نگرش شما نسبت به ریسک و این نکته که آن پول را برای چه زمان و چه سنی لازم دارید، بستگی دارد. اما ابتدا باید معنای کلی مسئله سبد را درک کنید و بدانید که با تشکیل سبد سهام میخواهید به چه چیزی دسترسی پیدا کنید.

قبل از شروع به سرمایه گذاری، باید بر اساس اینکه چرا می خواهید سرمایه گذاری کنید، استراتژی مشخصی را ایجاد کنید.

داشتن یک ایده واضح و روشن از اهداف مالیتان و اینکه چه مقدار برای ریسک آماده هستید، تا حد زیادی شانس موفقیتتان را افزایش می دهد.

5 روش متداول در خرید و تشکیل سبد سهام

سبد سهام با ریسک بالا:

همانطور که از نامش مشخص است این سبد سهامی را شامل می شود که دارای ریسک های بالایی هستند و در نتیجه با خطر زیادی هم همراه است. شما از طریق این سبد یا به سود بالایی دسترسی پیدا می کنید یا اینکه با ضرر زیادی روبرو می شوید. در این سبدها سهام هایی که دارای ریسک بالاتری هستند، انتخاب می شوند. ضریب بتای این این سهام در مقایسه با دیگر سها ها بالاتر است.

بسیاری از این سهام ها نوپا و ناشناخته هستند و افرادی دست به تشکیل این سبدها می زنند که اهل ریسک هستند. افرادی که این سبد را تشکیل می دهند به دنبال سهم هایی هستند که دیر مورد توجه بازار قرار گرفته اند و یا هنوز مورد توجه بازار قرار نگرفته اند.

به هر حال افراد این سبد را تشکیل داده و ریسک آن را می پذیرند. در این سبد به دلیل اینکه احتمال ضرر وجود دارد باید مدیریت ریسک را به خوبی انجام داد. با مدیریت ریسک می توان ضرر این سبد را به کمترین میزان خود رساند. درگیر کردن مقدار پول مناسب و تعیین کردن حد ضرر باید به خوبی در این سبد انجام شود تا ریسک آن کاهش یابد. شما باید نوسانات در سهام را نیز زیر نظر داشته باشید و کاملا مواظب این سهام باشید.

تشکیل سبد سهام کم خطر:

این سبد هم همانطور که مشخص است با خطر و با ریسک پایین است و و افراد از سود این سبد اطمینان خاطر بالایی دارند. افرادی سراغ سهم هایی می روند که قبلا امتحان خود را پس داده اند و از گذشته تا به حال مسیر خوبی را پیموده اند.

سهام این سبد ضریب بتای زیادی ندارد و تغییرات قیمت زیادی هم نخواهد داشت. به دلیل این که نوسانات در این سهام عادی است در نتیجه ریسک بالایی هم ندارد. با وجود چنین سبدی افراد می توانند به سود خوبی دست یابند. حاشیه امنیت برای سرمایه گذاری در این سبد بالاست. افرادی که از ریسک بالا بریز آن هستند معمولاً چنین سبد هایی را انتخاب می کنند و به دنبال سود مطمئن و نه چندان زیاد هستند آنها سهامی را که ریسک بالایی نداشته باشد انتخاب می کنند و سود خوبی را از این طریق برای خود رقم می زنند.

سبد ترکیبی:

منظور از سبد ترکیبی این است که در این سبد فرد معامله گر انواع اوراق بهادار را دارد. به جز اوراق قرضه سهام کالا و موارد دیگر نیز در این سبد موجود است تاریک حس بد را کاهش دهد و با استفاده از این روش سود تشکیل سبد سهام را تضمین کند. در چنین سبدی انعطاف بالاست چون برای فرد سرمایه گذار حق انتخاب وسیعی وجود دارد.

در واقع این سبد برای به وجود آمدن تعادل تشکیل می شود. شماره ای که بالای سهام پرخطر را میتوانید با انتخاب اوراق و سهام با سود تضمینی کنترل کنید و با استفاده از این روش سبد پیشنهادی سهام در بازار بورس به خوبی فعالیت کنید. نسبت درصد سهام در یک سبد ترکیبی نسبتاً معینی می باشد. شما با داشتن یک سبد ترکیبی به خوبی می توانید ریسک خود را مدیریت کنید و به سود خوبی برسید.

سبد سفته بازی سهام و نوسان گیری:

حتماً به نوسان گیری در بازار بورس شما هم برخورد کرده‌اید و مشاهده کرده اید که با این کار خیلی ها در این بازار به سود برسند. هرچند انجام این کار ریسک بالایی دارد اما به هر حال دارای سود خوبی می باشد و برای افراد می تواند مناسب باشد. چنین سبدی از سهامی که نوسان های زیادی دارد تشکیل میشود و افراد برای نوسان گیری و انجام معاملات کوتاه مدت از آنها استفاده می کنند.

در واقع برای انجام دادن نوسان گیری برد مجموعه ای از سهام مورد نظر را خریداری می کند و سپس در فرصت مناسب آنها را می فروشد. چنین سبدی ریسک بالا و عمر کوتاهی دارد. فقط افرادی که دارای تجربه کافی و مهارت بالا در بازار بورس هستند باید این سبد سفته گردانی را تشکیل دهند. این سبد سود بسیاری را می تواند منجر شود اما از طرفی دیگر ضرر زیادی هم می‌تواند بیانجامد پس باید بسیار مواظب بود.

سبد سهامی که مبتنی بر سود نقدی است:

حتما شما هم این موضوع را می دانید که سالانه بخشی از سود هر سهم خود را باید به سهامداران بدهید. زمانی که شما سهام شرکت‌هایی را که سود خوبی می دهند بخرید آنگاه شما سهام مبتنی بر سود نقدی تشکیل داده اید. مانند سبد کم خطر این سبد نیز ز دارای ریسک پایینی است اما به هرحال ریسک آن در مقایسه با سبد کم خطر بالاتر است شرکت ها بر اثر شرایط اقتصادی ضرر کنند. شما در این سبد به هر حال سهامی را انتخاب میکنید که وضعیت مالی مناسبی دارد و سود خوبی را می توانند به شما بدهند. شرکتهای این سهام بخش عمده‌ای از سود خود را به فرد سهامدار می دهند.

سهام چه شرکت هایی را انتخاب کنیم؟

این سوال که سهام چه شرکتی را انتخاب کنید، پاسخ ساده ای ندارد، زیرا عوامل متعددی را باید مد نظر داشته باشید. می توان به طور کلی گفت اگر روشهای تحلیل بازار سرمایه را دنبال کنید ادامه راه تا حد زیادی برایتان روشن خواهد بود، اما اگر هیچ کدام از ابزارهای تحلیلی او را نمی شناسید، نگران نباشید زیرا راهکار دیگری هم وجود دارد.

برای افرادی که تخصص لازم را ندارند، بهتر است از بسته هایی مانند “سبد سهام پیشنهادی” استفاده کنند. در این بسته ها تحلیلگران حرفه ای بورس پیشنهادهای مناسبی را جهت خرید سهم های مختلف در اختیار شما می‌گذارند. اگر مطابق با همین پیشنهادات عمل کنید، برای کسب بازدهی مناسب شانس بیشتری خواهید داشت. تجربه استفاده از “سبد سهام پیشنهادی” توسط سرمایه گذاران بورس نشان میدهد کسانی که از این توصیه ها بهره برده اند، عملکرد چشمگیر و حتی بازدهی بالاتری را در شاخص کل بورس کسب کرده‌اند.

اشتباهات خود را بپذیر و آنها را اصلاح کن

بهتر است در بازار سرمایه دور از هرگونه برخورد احساسی و منطقی عمل کنیم. اگر به هر دلیلی سهمی را خریده اید و اوضاع آن طور که تصور می کردید پیش نرفته، بهتر است آن را بفروشید.

در واقع قرار نیست همیشه تحلیل‌های شما همان طور که می خواهید پیش بروند. اگر قصد دارید یک قدم حساب شده بردارید، در ابتدا باید اشتباهات خود را بپذیرید و در مرحله بعد برای اصلاح آن تصمیم منطقی تری را اتخاذ کنید.

نتیجه گیری

برای سود کردن در بازار بورس یادتان باشد که شما در تشکیل سبد سهام باید سهام های مختلف را به خوبی تحلیل کنید و بتوانید به درستی سبد خود را مدیریت کنید.

جزئیات خبر

سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار ریزه‌کاری‌های متعددی دارد که اگر آن‌ها را یاد بگیرید؛ جذابیت سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه برایتان دوچندان خواهد سبد پیشنهادی سهام شد. هر کسی وارد دنیای بورس می‌شود می‌خواهد تکنیک‌های سرمایه‌گذاری و خرید سهام شرکت‌های پربازده بورسی را شناسایی و در آن‌ها سرمایه‌گذاری کند؛ اما چطور می‌توان حساب‌شده و دقیق در بازار سرمایه قدم برداشت و بهترین سبد سهام را تشکیل داد؟ در پاسخ باید بگوییم تشکیل بهترین سبد سهام روش‌های علمی و تجربی متعددی دارد که در ادامه ۱۰ مورد از آن‌ها با هم مرور می‌کنیم.

۱- سرمایه‌گذاری در تک سهم را فراموش کنید

نخستین و ساده‌ترین اصل سرمایه‌گذاری، تقسیم دارایی‌ها یا تشکیل سبدی از دارایی‌های متنوع است. تقسیم دارایی باعث می‌شود تا ریسک سرمایه‌گذاری به‌طور محسوسی کاهش یابد. هر چه سبد دارایی‌هایتان متنوع‌تر باشد، سرمایه‌گذاری مطلوب‌تری خواهید داشت، البته این موضوع بدان معنا نیست که دارایی‌هایتان را آن‌قدر خرد کنید که کنترل سهم‌های مختلف را از دست بدهید! بلکه باید از قاعده‌ای منطقی پیروی کنید. توزیع وزن سرمایه بر روی چند سهم به‌جای تک سهم شدن، نخستین گام عینیت بخشیدن به اصل تشکیل سبد سهام است.

لازم است بدانید با سرمایه‌گذاری در سهام چندین شرکت - که به‌دقت و برای ایجاد توازن از بین انواع گوناگونی از بخش‌ها و شرکت‌ها انتخاب شده‌اند- کنترل بیشتری روی ریسک سرمایه‌گذاری خواهیم داشت. نکته‌ اصلی سبد سهام این است که اگر سهام یکی از شرکت‌هایی که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید، افت قیمت داشت، آن افت با افزایش در قیمت سایر سهم‌های سبدتان جبران شود.

اگر احیاناً هنوز چندان حرفه‌ای نشده‌اید، پیشنهاد می‌کنیم از مشاوره‌های تخصصی و سبد‌ پیشنهادی سهام بهره ببرید.

۲- حواستان به شاخص بورس باشد

اگر جزء آن دسته افرادی هستید که سرمایه‌گذاری مستقیم را به‌جای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک انتخاب کرده‌اید، باید حواستان به نکات زیادی باشد که ریسک فعالیت‌هایتان را کاهش داده و درعین‌حال بازدهی مطلوبی هم به دست آورید. یکی از نکات مهم برای تشکیل سبد سهام و انتخاب سهم‌های پربازده، توجه به شاخص بورس است.

به سایت tsetmc که مراجعه کنید، تمام شاخص‌های بازار بورس را می‌توانید مشاهده کنید؛‌ اما برای تحلیل سریع و آسان این اطلاعات، کافی است به دو متغیر مهم «شاخص کل» و «شاخص کل هم‌وزن» بیشتر توجه داشته باشید. شاخص کل بیانگر تغییرات ارزش همه سهام شرکت‌های بزرگ و کوچک است که اندازه شرکت‌ها نیز در آن تأثیرگذار است؛ به‌همین دلیل شرکت‌های با ارزش بازار بزرگ‌تر و سرمایه بیشتر بر تغییرات شاخص مذکور بیشتر تأثیرگذار هستند.

افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بزرگ دارند، بهتر است با دقت بیشتری به تغییرات شاخص کل توجه کنند؛ اما درباره «شاخص کل هم‌وزن» هم همان‌طور که می‌دانید مربوط به تغییرات همه شرکت‌های بورسی است، با این تفاوت که نسبت به شاخص کل، اندازه همه شرکت‌ها به‌صورت مساوی دیده شده است. در این شاخص فارغ از اینکه شرکتی بزرگ یا کوچک است، درصد تغییرات ارزش سهام تمام شرکت‌ها به‌طور یکسان در شاخص مذکور تأثیر می‌گذارد. بدیهی است که در زمانی که شاخص کل هم‌وزن مثبت باشد، ولی شاخص کل منفی باشد، درمیابیم شرکت‌های بزرگ منفی هستند و در مقابل تعداد زیادی از شرکت‌های کوچک مثبت هستند. با توجه به توضیحاتی که خواندید، ضروری است شاخص بورس و شرکت‌های تأثیرگذار بر آن را کنترل کنید و زمانی که زمزمه‌های حبابی شدن بازار به گوش رسید، در تصمیمات خود دقت کنید.

۳- حواستان به بازارهای جهانی باشد

برخی تصور می‌کنند آنچه در بازارهای جهانی اتفاق می‌افتد، تاثیر چندانی بر رویدادهای اقتصادی داخل کشور ندارد، در حالی که باید گفت این برداشت چندان درست نیست.

یک نمونه ساده تاثیر بازارهای مختلف بر یکدیگر،‌ بازار فلزات است. اگر مشاهده کردید ارزش فلزات رنگین در بازارهای جهانی در حال کاهش است، باید منتظر تأثیر آن بر قیمت فلزات رنگین داخل کشور هم باشید یا اگر برفرض به‌دلیل یک حادثه طبیعی تولید یک صنعت خاص دچار مشکل شود، قطعاً بر بازار داخلی آن صنعت در کشورمان هم تأثیر مثبت یا منفی خواهد داشت؛ بنابراین در هنگام تشکیل سبد سهام، حواستان به اخبار و رویدادهای جهانی به‌ویژه در حوزه‌ای که سرمایه‌گذاری عمده انجام داده‌اید،‌ باشد.

۴- صنایع پربازده را شناسایی کنید

کارشناسان بورسی معتقدند تنها با انتخاب گزیده‌ای از سهام شرکت‌های مختلف، ریسک سرمایه‌گذاری کاهش نخواهد یافت. در واقع به‌جزء تشکیل سبد سهام و متنوع‌سازی دارایی‌هایتان، باید به صنعتی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنید هم توجه داشته باشید. اگر برفرض تمام سبد سهام خود را از شرکت‌های فلزی انتخاب کرده‌‌اید، لازم است خیلی فوری استراتژی جامع‌تری برای سرمایه‌گذاری‌تان در نظر بگیرید! به این دلیل که اگر اتفاقی برای شرکت‌های فعال در حوزه صنایع فلزی بیفتد یا سیاست جدیدی اتخاذ شود که به ضرر این صنعت باشد و درعین‌حال تمام سهم‌های شما هم در این صنعت باشد، قطعاً ریسک بالایی در انتظارتان خواهد بود؛‌ اما اگر سهم شرکت‌های سبد پیشنهادی سهام فلزی را در کنار سهم شرکت‌های پتروشیمی و صنایع مخابراتی تهیه کرده باشید، ریسک فعالیت‌های اقتصادی‌تان هم به‌طور چشم‌گیری کاهش خواهد یافت.

به همین دلیل است که توصیه می‌شود گزیده‌ای از صنایع پربازده را برای تشکیل سبد سهام خود انتخاب کنید. در این صورت اگر اتفاق خاصی برای یک صنعت بیفتد، تمام تخم‌مرغ‌هایتان را در سبد یک صنعت خاص نچیده‌اید.

بهتر است چند صنعت برتر را شناسایی و از میان آن‌ها، شرکت‌های مطلوب‌تر را انتخاب کنید تا ریسک سرمایه‌گذاری‌تان تا حد امکان کاهش یابد. فراموش نکنید خرد کردن بیش حد سرمایه هم کار چندان درستی نیست، چراکه ریسک مدیریت آن را افزایش می‌دهد.

۵- سهام چه شرکتی را انتخاب کنیم؟

اینکه سهام چه شرکتی را سبد پیشنهادی سهام انتخاب کنید، پاسخ چندان ساده‌ای ندارد؛ چراکه باید عوامل متعددی را مدنظر داشته باشید. به‌طورکلی می‌توان گفت اگر روش‌های تحلیل بازار سرمایه با تکیه‌بر تحلیل‌های‌ تکنیکال یا بنیادی را دنبال کنید تا حد زیادی ادامه راه برایتان روشن خواهد بود؛‌ اما اگر هیچ‌کدام از ابزارهای تحلیلی مذکور را نمی‌شناسید، نیازی نیست نگران باشید، چراکه راه‌کار دیگری هم وجود دارد.

برای افرادی که زمان کافی یا تخصص لازم را ندارند، بهتر است از بسته‌هایی نظیر «سبد سهام پیشنهادی» بهره ببرند. در چنین بسته‌هایی تحلیلگران حرفه‌ای بورس پیشنهادهای مناسب خرید سهم‌های مختلف را در اختیارتان می‌گذارند. اگر طبق همین پیشنهادات عمل کنید،‌ شانس بیشتری برای کسب بازدهی مناسب خواهید داشت. تجربه استفاده از «سبد سهام سبد پیشنهادی سهام پیشنهادی» توسط سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد کسانی که از چنین توصیه‌هایی بهره برده‌اند، عملکرد چشم‌گیر و حتی بالاتر از بازدهی شاخص کل بورس را کسب کرده‌اند.

۶- صندوق‌‌های قابل معامله را فراموش نکنید!

در کنار سبدی از سهام شرکت‌های ‍برتر، می‌توانید نسبت به خرید واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های قابل‌معامله یا همان ETFها هم اقدام کنید. صندوق‌های ETF نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که از دارایی‌های متنوع تشکیل شده و واحدهای آن همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند؛ یعنی شما در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است، می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق‌های ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید. با خرید واحدهایETF، پول خود را در صندوقی سرمایه‌گذاری می‌کنید که با استفاده از یک تیم مدیریت حرفه‌ای سعی می‌کند تا با تشکیل پرتفویی از سهام و انواع اوراق بهادار سود کسب کند. لازم است بدانید صندوق‌های قابل معامله گستره‌ای‌ پهناور از طبقات دارایی مختلف را پوشش می‌دهند که می‌توانند ابزاری مناسب برای به نتیجه رسیدن سبد اوراق بهادار شما باشد.

۷- حواستان به تحلیل‌های سیاسی و اقتصادی باشد

هر روز اخبار رسانه‌های تأثیرگذار را رصد کنید. برای موفقیت در سرمایه‌گذاری، لازم است در جریان اخبار مهم و رویدادهای جاری قرار داشته باشید. بیشتر افرادی که در سرمایه‌گذاری موفق هستند، قبل از هرگونه اقدام یا تغییر استراتژی، نگاهی به آخرین رویکردهای سیاسی و اقتصادی داخل و خارج از کشور می‌اندازند. قیمت‌های جهانی کالاها و نفت، قیمت جهانی طلا، برابری ارزها و سایر مفاهیم اقتصاد کلان مانند نرخ تورم، رشد، تولید ناخالص داخلی از جمله مواردی هستند که باید نسبت به آن‌ها حساس باشید.

۸- مراقب شایعات و شایعه‌سازها باشید

اشاره کردیم توجه به اخبار رسانه‌های معتبر برای خرید یا فروش سهم و انتخاب سهام شرکت‌های ارزنده بسیار مهم است؛ اما در عین‌حال نباید حین توجه به اخبار رسانه‌ها در دام شایعات و پیام‌های غیرواقعی بیافتید. گاهی مشاهده می‌شود برخی افراد تأثیرگذار در بازار، پس از خرید سهام یک شرکت خاص، اقدام به خبرسازی و شایعه‌پراکنی برای آن می‌کنند تا اصطلاحاً بازار را مطابق میل خود حرکت دهند، در چنین مواقعی تیزبینی و تکیه‌بر اخبار رسانه‌های معتبر اهمیت و سایر ابزارهای تحلیل بازار سرمایه اهمیت دوچندانی می‌یابد.

۹- متعصبانه به سهام شرکت‌ها نگاه نکنید

اینکه سهام یک شرکتی در چند سال اخیر همیشه سودآور بوده، دلیل کافی و مناسبی برای ادامه سودآوری آن در آینده نیست. گاهی دیده می‌شود برخی افراد با تکیه‌بر اینکه سهام شرکتی در سال‌های اخیر غالباً سودآور بوده، بدون توجه به سایر روش‌های تحلیل‌ علمی، حجم زیادی از سهام شرکت‌ مذکور را خریداری می‌کنند، درحالی‌که ممکن است تحلیل‌ها و بررسی‌های کارشناسی برخلاف برداشت سرمایه‌گذار، به خرید مجدد سهام شرکت مذکور توصیه نکند. گروه دیگری از معامله‌گران نیز صرفا با توجه به اینکه از گذشته یک شرکت خاص را می‌شناخته‌اند، در اغلب موارد خرید سهام آن شرکت‌ را جزء گزینه‌های اصلی‌شان قرار می‌دهند، در حالی‌که شناخت سطحی یک شرکت دلیل مناسبی برای سودآور بودن سهام آن نیست. بنابراین همان‌طور که پیش‌تر نیز اشاره کردیم، برای تشکیل بهترین سبد سهام باید به فاکتورهای متعددی توجه کنید تا هم ریسک کمتر و هم بازدهی مناسب‌تری را کسب کنید.

۱۰- اشتباهات را پذیرفته و آن‌ها اصلاح کنید

در بازار سرمایه بهتر است منطقی و دور از هرگونه برخورد احساسی عمل کنیم. اگر سهمی را به هر دلیلی خریدید و اوضاع آن‌طور که می‌خواستید پیش نرفت، بهتر است آن را بفروشید. در واقع جلوی ضرر را از هر جا بگیرید، منفعت است! قرار نیست همیشه تحلیل‌های شما درست از آب درآیند. اگر می‌خواهید یک‌قدم حساب ‌شده بردارید،‌ در مرحله اول باید اشتباه‌تان را پذیرفته و در مرحله بعدی تصمیم منطقی‌تری را برای اصلاح آن اتخاذ کنید.

روش‌های تشکیل سبد سهام و مدیریت پورتفوی

برای مشارکت و سرمایه‌گذاری در بازار بورس و اوراق بهادار تنها کافی است کد بورسی دریافت کنید. این کد که توسط شرکت‌های کارگزاری صادر می‌شود کلید ورود به دنیای سرمایه‌گذاری بورس است. از آن پس شما می‌توانید در سبد سهام خود که اصطلاحا آن را پورتفوی می‌نامند؛ اقدام به خرید و فروش سهم‌های مختلف کنید اما مدیریت پورتفوی بر چه اساس و اصولی استوار است؟ شما از دو طریق می‌توانید در بازار بورس و اوراق بهادار مشارکت داشته باشید. روش اول، روش مستقیم است. یعنی فرد سهامدار، خود مدیریت پورتفوی را بر عهده دارد و اقدام به خرید و فروش سهام شرکت‌های مختلف می‌کند. بر این اساس فرد باید اطلاعات و دانش کافی را نسبت به بازار سرمایه کسب کند و زمان لازم برای مدیریت سبد سهام خود را مهیا سازد.
در روش دوم که روش غیر مسقیم نام دارد، فرد سهامدار یا اقدام به خرید سهام صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌کند یا سراغ شرکت‌های سبدگرانی و مدیریت دارایی می‌رود. در ادامه، به بررسی روش‌های تشکیل سبد سهام و مدیریت پرتفوی می‌پردازیم.

در این مطلب عناوین زیر را بررسی خواهیم کرد:

پرتفوی یا سبد سهام چیست؟

سبد سهام یا پرتفوی بورسی ترکیبی از انواع سهام است که یک سرمایه‌گذار آن‌ها را خریداری کرده‌ است. هدف از تشکیل سبد سهام، تقسیم کردن ریسک سرمایه‌گذاری بین چند سهم است. از این رو، سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. یک پرتفوی بورسی شامل سهم‌هایی از انواع گروه‌های بورسی است که می‌تواند به لحاظ بنیادی باهم تفاوت بسیاری داشته باشد. فلسفه تشکیل سبد سهام همان ضرب المثل قدیمی است که می‌گوید: همه تخم مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید!

استراتژی‌های مدیریت پورتفوی

برای مدیریت پورتفوی به ‌طور کلی دو استراتژی منفعل و فعال وجود دارد که در ادامه به معرفی آن‌ها خواهیم پرداخت:

استراتژی منفعل یا انفعالی

در این نوع استراتژی، به دلیل عدم توانایی پیش‌بینی جریان آتی بازار یا عملکرد قیمت سهام، هدف اصلی نزدیک کردن بازده پرتفوی به بازده شاخص مورد نظر است. در استراتژی منفعل نوع مدیریت پرتفوی به‌ صورت خرید و نگهداری است. در این شرایط خرید سهام بر مبنای چندین معیار انجام‌ شده و تا پایان دوره سرمایه‌گذاری حفظ می‌شود. بنابراین هیچ‌گونه فعالیت خرید و فروشی پس از ایجاد پرتفوی وجود نخواهد داشت. استراتژی منفعل به نام‌های مختلفی همچون استراتژی سرمایه‌گذاری در شاخص نیز معروف است.

چگونه پرتفوی انفعالی تشکیل دهیم؟

برای ایجاد پرتفوی با نگاه استراتژی انفعالی، سه روش مرسوم وجود دارد:
روش پیگیری کامل: در این روش همه سهام موجود در شاخص به نسبت وزن‌شان در آن شاخص خریداری می‌شوند.
روش نمونه‌گیری: در روش نمونه گیری مدیر پرتفوی تنها سهامی را می‌خرد که در شاخص مبنا حضور دارد.
روش بهینه‌سازی یا برنامه‌ریزی غیرخطی: در این روش از اطلاعات تاریخی تغییرات قیمت‌ها و همبستگی بین سهام (ارتباط هر سهم با سهم دیگر) استفاده می‌شود و بر این اساس ترکیب پرتفوی مشخص خواهد شد.

استراتژی ‌فعال

این استراتژی عمدتاً به ‌منظور هماهنگی با پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت یا میان‌مدت بازار و سهم مورد استفاده قرار می‌گیرد. یعنی مدیر پرتفوی به صورت دائم در حال خرید و فروش سهم است تا بتواند بازدهی بیش از بازدهی شاخص بازار (بازدهی متوسط بازار) کسب کند.
برای مدیریت فعال پورتفوی نیز سه نوع استراتژی وجود دارد:
استراتژی سنجش موقعیت بازار: سرمایه‌گذار با پیش‌بینی آینده بازار، حجم سرمایه‌گذاری را بین اوراق‌ بهادار تغییر می‌دهد و در صورت پیش‌بینی بازده بالاتر از متوسط برای پرتفوی، نسبت به تعدیل و اصلاح ریسک پرتفوی اقدام می‌کند.
یعنی مدیر پرتفوی اگر بداند بازار در روند نزولی (صعودی) قرار خواهد گرفت، بیشتر (کمتر) در اوراق بهادار با درآمد ثابت (مثل اوراق مشارکت یا اوراق خزانه اسلامی) سرمایه‌گذاری می‌کند و حجم سرمایه‌گذاری در سهام را کاهش (افزایش) می‌دهد.
استراتژی گلچین سهام: سرمایه‌گذار وزن سهام زیر قیمت را در پرتفوی افزایش و وزن سهام بالای قیمت را کاهش می‌دهد. از این طریق ریسک پرتفوی نیز متنوع می‌شود و انتخاب‌های سهم بر سایر سهام اثر می‌گذارد.
استراتژی تمرکزبخش: این روش مشابه استراتژی گلچین سهام است با این تفاوت که واحد مورد نظر به‌جای سهام، صنعت است.

عوامل موثر در انتخاب استراتژی مدیریت پرتفوی

اما چه عواملی باعث می‌شود مدیر پورتفوی استراتژی خود را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کند؟ به چند مورد آن اشاره می‌کنیم.
شرایط حاکم در بازار و نوع بازار: مدیر پرتفوی در شرایط رونق بازار از استراتژی فعال و در شرایط رکودی از استراتژی مدیریت منفعل در بازار بهره می‌گیرد.
سطح کارایی بازار: در بازاری که کارایی آن در سطح بالایی قرار دارد، مدیریت منفعل استفاده می‌شود و مدیران به سمت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخصی و متنوع حرکت می‌کنند. در مقابل در بازارهای غیرکارا به‌تناسب وجود شکاف‌ها و فرصت‌های آربیتراژی، مدیران به سمت بهره‌گیری از توان تحلیل‌گری و مدیریت فعال حرکت می‌کنند.
نگاه و ویژگی شخصیتی مدیران: ظرفیت ریسک‌پذیری و محافظه‌کاری مدیران پرتفوی، نوع استراتژی که آن‌ها در سبد سهام خود به کار می‌گیرند را مشخص می‌کند.
اندازه و حجم پرتفوی: مدیران پرتفوی‌هایی باارزش و حجم بالا، از سیستم مدیریتی منفعل استفاده می‌کنند و دلیل آن حجم بالای معاملاتی است که در صورت تغییر پرتفوی، باید انجام دهند و در مقابل مدیر یک پرتفوی کوچک به‌راحتی می‌تواند با اجرای مدیریت فعال به جابه‌جایی سهام در پرتفوی خود بپردازد.
سطح تحمل ریسک پرتفوی: هرچه پرتفوی تحمل ریسکش بالاتر رود از استراتژی منفعل به سمت استراتژی مدیریت فعال حرکت خواهیم کرد.
انتظار و توقع سرمایه‌گذار: سهام‌داران محافظه‌کار معمولا استراتژی منفعل را به کار می‌گیرند و در مقابل سهام‌دارانی که انتظار سود بیش‌تری دارند از مدیریت پرتفوی فعال استفاده می‌کنند.

۳ اصل مهم در تشکیل سبد سهام

برای مدیریت بهینه سبد سهام سه اصل اساسی وجود دارد که به توضیح آن‌ها می‌پردازیم:

اصل اول: تک سهم نشوید

توزیع وزن سرمایه بر روی چند سهم به‌جای تک سهم شدن، اولین گام استاندارد در امر تشکیل سبد سهام است. البته اگر جزو معامله گران ریسک‌پذیر هستید و قصد تک سهم شدن را دارید توصیه می‌کنیم قید پول‌تان را هم در بدو شروع سرمایه‌گذاری بزنید! حتی با تشکیل سبد سهام و متنوع سازی نیز کار به پایان نمی‌رسد.
اگر پرتفوی خود را از درون یک صنعت تشکیل داده باشیم، در حال کوبیدن آب در هاون هستیم. تشکیل سبد سهام از درون یک صنعت خاص، به‌اندازه‌ی عدم تشکیل سبد سهام ریسک دارد.
فرض کنیم سبد سهام خود را صرفاً از یک صنعت انتخاب کرده‌ایم. بر همین اساس چنانچه براثر رویدادهای اقتصادی کل صنعت فوق دچار رکود شود، احتمالا تمامی سهم‌ها افت قیمت خواهند داشت و قسمت زیادی از سرمایه شما به ضرر تبدیل خواهد شد.

اصل دوم: توزیع مناسب وزن‌های سبد اوراق بهادار در پرتفوی بورسی

پس از انتخاب موارد لازم برای تشکیل سبد اوراق بهادار، باید آن را به صورت دوره‌ای تحلیل کنید و تعادل آن را دوباره به وجود آورید؛ زیرا حرکات بازار می‌تواند وزن‌دهی اولیه شما را تغییر دهد.
برای تخصیص دارایی واقعی سبد اوراق بهادار شما باید سرمایه‌گذاری‌ها را به صورت کمّی دسته‌بندی کنید و نسبت ارزش هر کدام از آن‌ها را نسبت به کل سبد بسنجید. سایر عواملی که طی زمان تغییر می‌کنند عبارتند از: وضعیت مالی فعلی شرکت، نیازهای آینده شما و تحمل نوسان ریسک از جانب شما.
اگر چنین تغییراتی وجود داشته باشد، باید مدیریت پرتفوی خود را نیز به نسبت آن‌ها تغییر دهید. اگر تحمل ریسک شما کمتر شده باشد، باید میزان سهام سبد خود را کاهش دهید. شاید هم ریسک پذیری شما افزایش یابد. در این صورت باید در تخصیص دارایی‌های خود بخش کوچکی را به سهام‌های پرریسک‌تر اختصاص دهید.
اساسا برای ایجاد تعادل مجدد باید تعیین کنید که در وزن‌دهی موقعیت خود، به کدام طبقه از سبد پیشنهادی سهام دارایی‌ها وزن کمتری داده و به کدام وزن بیشتری داده‌اید.

اصل سوم: ایجاد تعادل مجدد به شکلی استراتژیک

بعد از آن که به اهمیت اصل دوم پی بردید و آن را در مدیریت پرتفوی خود اجرایی کردید، لازم است مشخص کنید کدام دارایی‌ها را به عنوان جایگزین سهام قبلی باید خریداری کنید. تشخیص خرید سهام مناسب به عنوان جایگزین اهمیت بسیار بالایی دارد. چنانچه توازن لازم را در سبد سهام ایجاد نکنید، می‌تواند اثرات به مراتب بدتری نسبت به قبل داشته باشد. بنابراین توصیه می‌کنیم برای خرید سهام، حتما از تحلیل استفاده کنید.
در نظر داشته باشید که یک پرتفوی مناسب می‌تواند شامل همه گروه‌های بورسی باشد. لذا شما میتوانید از هر گروه یک یا دو سهم مناسب را در سبد خود داشته باشید. یک پرتفوی بورسی می‌تواند شامل شرکت‌های سرمایه‌گذاری، گروه خودرویی، دارویی، پتروشیمی، غذایی، پالایشی و … باشد. اما اگر پول شما آنقدر نیست که بتوانید از همه گروه‌ها سهام خریداری کنید، جای نگرانی نیست. صندوق های سرمایه‌گذاری گزینه بسیار مناسبی برای شما هستند.
بسیاری از کارشناسان سرمایه‌گذاری توصیه می‌کنند بخشی از سبد سهام خود را به شرکت‌ها و هولدینگ‌ها اختصاص بدهید و همچنین از ترکیب سهام کوچک و بزرگ در سبد خود استفاده کنید.
نکته: از هیجانات و شایعات دوری کنید! در نظر داشته باشید که بازار بورس نوسان‌هایی دارد و باید در مواجهه با این فراز و نشیب‌ها، احساسات و هیجانات خود را مدیریت کنید. این نوسانات ممکن است به دنبال برخی از تصمیم‌گیری‌های سیاسی در کشوری دنیا و … به وجود آمده باشند اما اگر شما با استراتژی معاملاتی صحیح خود گام برداشته باشید جای نگرانی نیست و فقط باید در مسیر معاملات خود ثابت‌ قدم باشید.

آشنایی با خدمات مدیریت دارایی

با توجه به توضیحاتی که ارائه دادیم، مشخص شد که برای مدیریت سبد سهام و سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار، باید دانش و مهارت کافی داشته باشید و زمان زیادی را صرف رصد بازار و بازنگری سبد سهام‌تان کنید. در غیر این صورت دچار ضرر و زیان خواهید شد. اگر نمی‌توانید این شرایط را برای خود مهیا کنید، استفاده از خدمات مدیریت دارایی بهترین گزینه برای شما است.
مدیریت دارایی در بازار بورس به دو روش انجام می‌شود:
• سبدگردانی اختصاصی
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری
همانطور که در مطلب سبدگردانی اوراق بهادار در کارگزاری آگاه ذکر شد، سبدگردانی یعنی خرید، فروش یا نگه‌داری اوراق بهادار، بنام سرمایه‌گذار معین و توسط سبدگردان که در قالب قراردادی مشخص و به‌منظور کسب انتفاع برای سرمایه‌گذار انجام می‌گیرد. از مزیت‌ این شرکت‌ها، می‌توان به اداره آن‌ها توسط مدیران و کارشناسانی خبره در زمینه سرمایه‌گذاری اشاره کرد.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز یکی دیگر از خدمات مدیریت دارایی هستند. هر صندوق سرمایه‌گذاری یک نهاد مالی است که نقدینگی مردم را جمع و در دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کند. افراد به میزان سرمایه‌گذاری خود، در سود و زیان صندوق شریک هستند.
کارکرد صندوق‌ها با سبدگردانی اختصاصی متفاوت است. از جمله این تفاوت‌ها می‌توان به این موضوع اشاره کرد که در سبدگردانی، مدیریت پورتفوی به‌ صورت خاص برای هر فرد برنامه‌ریزی می‌شود در نتیجه اهداف فرد سرمایه‌گذار، میزان ریسک‌گریزی و افق زمانی او در سبد سهام نظر گرفته خواهد شد.
در این سبدها، فرد سرمایه‌گذار مالکیت مستقیم سرمایه خود را در اختیار دارد و در واقع سرمایه‌گذاری با نام او و بر اساس اهداف و میزان ریسک‌پذیری او انجام می‌شود؛ این در حالی است که مالکیت در صندوق‌ها به ‌صورت مشاع است و افراد با خرید هر واحد به همان میزان در سود و زیان صندوق سهیم می‌شوند.
برای آشنایی با خدمات مدیریت دارایی، کلیک کنید:

سخن آخر
در انتها باید گفت برای انتخاب استراتژی مدیریت پورتفوی، عوامل مختلفی تاثیرگذار است. به طور کلی سبد اوراق بهاداری که به خوبی تنوع بخشی شده باشد، بهترین شانس را برای شما در جهت رشد پایدار و طولانی مدت در سرمایه‌گذاری شما خواهد داشت. تشکیل سبد سهام، دارایی شما را از ریسک سقوط زیاد حاصل از عوامل مختلف در بازار محافظت می‌کند.

3 سبد پیشنهادی خرید سهام در امروز دوم شهریور+جدول

امروز دوم شهریور اگر قصد خرید در بورس را دارید می توانید به پیشنهاد نهادهای مالی دارای مجوز هم نگاهی بیاندازید.

سبدهای پیشنهادی نهادهای مالی دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار با هدف تسهیل دسترسی عموم سرمایه‌گذاران منتشر می‌ شود.این نهادها برای بازه مختلف پیشنهاد خرید می دهند.سه نهاد دارای مجوز با تکیه بر وضعیت بنیادی شرکت ها،افزایش سرمایه ها و تعدیلاتی که قرار است در آینده اتفاق بیفتد پیشنهاد خرید سهم در بازه میان مدت داده اند.البته ارائه این پیشنهاد ها به معنای تایید آن نیست و صرفا با هدف تسهیل دسترسی است.