معامله بر اساس مومنتوم

استراتژی های حرکت فارکس (Momentum Strategies)

معامله بر اساس مومنتوم

آیا بهتر است در بورس اوراق بهادار سهامی که در حال رشد است را خریداری کنیم و با روند آن همراه شویم؟ یا اینکه اخبار و اطلاعات قبلاً اثر خود را بر بازار گذاشته، رشد و روند صعودی ازدست‌رفته است و باید برخلاف جهت سایرین حرکت کرد؟ آیا سرمایه‌‌گذاران همیشه به اطلاعات و اخبار جدید به‌صورت منطقی واکنش نشان می‌دهند؟ بهترین سرمایه گذاری چیست؟

قصد داریم در این مطلب پاسخ این سؤالات را با دو استراتژی متفاوت در سرمایه‌گذاری با عنوان استراتژی سرمایه‌گذاری مومنتوم (شتاب) و استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس بررسی کنیم.

استراتژی معاملاتی مومنتوم در چیست؟

سرمایه‌گذاران با دلایل متفاوتی وارد یک سرمایه‌گذاری می‌شوند. زمانی که یک روند در بازار شکل می‌گیرد، افراد زیادی در آن نقش دارند. بسیاری از افراد زمانی که بازار دارای روند قطعی می‌شود، تصمیم به ورود و شروع سرمایه‌گذاری می‌گیرند. شعار این افراد این است که “روند دوست شماست” یا ” سوار بر روندها شوید”.

این همان استراتژی معاملات مومنتوم است و اساس آن از علم فیزیک نشاءت می‌گیرد. این اصل بیان می‌کند: یک جسم در حال حرکت گرایش دارد که همچنان در حرکت باقی بماند، مگر اینکه نیرویی از خارج بر آن وارد شود (قانون اول نیوتن). مفهوم این قانون در بازار سرمایه این است که یک روند تمایل دارد به حرکت نزولی یا صعودی خود ادامه دهد، مگر اینکه یک نیروی بزرگ‌تر از روند که بر آن غالب است، باعث تغییر روند شود.

کسانی که بر اساس استراتژی مومنتوم معامله می‌کنند، اغلب معاملاتشان در جهت بازار است و معتقدند که رشد منفی یا مثبت گذشته سهم، در آینده نیز به‌احتمال قوی ادامه خواهد داشت. در این استراتژی معاملاتی، سهامی که بازده و عملکرد خوبی ندارند فروخته شده و سهام با بازدهی و عملکرد بهتر نگهداری و خریداری می‌شود؛ زیرا این اعتقاد وجود دارد که سهام با عملکرد خوب، به‌احتمال قوی عملکرد خوب خود را در میان‌مدت حفظ خواهد کرد.

استراتژی معاملاتی معکوس چیست؟

بر اساس استراتژی معاملاتی معکوس، بازار سرمایه نسبت به اخبار و اطلاعات جدید، واکنش بیش‌ازحد نشان می‌دهد. اغلب تحقیقات انجام‌شده نیز وجود این واکنش بیش‌ازاندازه را تأیید کرده است.

واکنش بیش‌ازاندازه به اطلاعات:

سرمایه‌گذاران نسبت به اطلاعات و اخبار مثبت مربوط به شرکت،‌ بیش واکنشی (واکنش بیش‌ازاندازه) نشان داده و با ایجاد تقاضای بالا برای سهام آن شرکت، باعث می‌شوند قیمت سهام بالاتر از قیمت واقعی خود افزایش یابد. همچنین در هنگام انتشار اخبار و اطلاعات منفی درباره یک شرکت، سرمایه‌گذاران واکنش منفی بیش‌ازحدی به این اطلاعات می‌دهند و موجب افزایش عرضه نماد موردنظر شده و درنتیجه قیمت آن سهم به پایین‌تر از ارزش واقعی خود می‌رسد.

پس از بیش واکنشی (واکنش بیش‌ازحد مثبت یا منفی) به اطلاعات کوتاه‌مدت، قیمت سهام در بلندمدت تعدیل و اصلاح می‌شود. به‌عبارت‌دیگر، سرمایه‌گذاران در بلندمدت به اشتباه خود پی‌ برده و با افزایش یا کاهش عرضه، قیمت سهم تغییر می‌یابد. افرادی که به استراتژی معکوس اعتقاد دارند، بر این باورند که اکثریت بازار اشتباه می‌کنند و روندهای فعلی به‌زودی تغییر خواهد کرد. بنابراین برای دست یافتن به بازدهی، باید شجاعت حرکت برخلاف جهت بازار و انجام معامله را داشت و پس از آن با صبوری، سهامداری کرد. سپس این افراد پس از کسب بازدهی از سهام با عملکرد خوب، این سهام را می‌فروشند و یک سهام دارای روند نزولی را برخلاف اعتقاد عموم بازار خریداری می‌کنند. لازم به ذکر است سرمایه‌گذارانی که به استراتژی معکوس باور دارند، همیشه برخلاف نظر عموم و روند بازار حرکت نمی‌کنند. به‌عنوان مثال وقتی یک سهم به‌طور مرتب صعود کرده و به قله‌های بالاتری می‌رسد، به این معنی نیست که سرمایه‌گذاران طرفدار استراتژی معکوس، نسبت به آن سهم همچنان واکنش معکوس نمایش می‌دهند. بلکه این سرمایه‌گذاران به دنبال سهامی هستند که تصور عموم این است که در آن سهم روندی وجود ندارد.

افرادی که استراتژی معکوس در سرمایه گذاری دارند، چگونه عمل می‌کنند:

سرمایه‌گذار ابتدا به بررسی اخبار بازار و شرکت‌ها می‌پردازد. بر مبنای اطلاعات کسب‌شده، تمایل و اقبال بازار را به دست می‌آورد. بر مبنای روند غالب بازار رفتار سرمایه گذاری معکوس را در پیش می‌گیرد.

روش معاملات این سرمایه گذاران به این صورت است که درصورتی‌که مشاهده کنند قیمت یک سهم در حال افزایش است، اما تعداد خریداران کمی برای آن وجود دارد، پتانسیل سودآوری آن سهم را در نظر می‌گیرند. تصمیمات یک سرمایه‌گذار در سرمایه‌گذاری معکوس با توجه به بررسی نظر و تمایل بازار، مشاهده نسبت سفارشات خرید و فروش و همچنین استفاده از دانش شخصی تصمیم به معامله اتخاذ می‌شود.

قوانین استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس چیست؟

۵ گام یا قانون کلی برای استفاده از استراتژی سرمایه گذاری معکوس:

قانون ۱: وقتی روزنامه‌ها و اخبار به آن موضوع پرداختند، همه‌چیز را تمام‌شده بدانید.
شاید این موضوع برای روزنامه‌نگاران مطلوب نباشد؛ اما زمانی که اخبار یک موضوع، در سطح گسترده‌ای در رسانه‌ها منتشر می‌شود، دیگر برای سرمایه‌گذاری ارزشی ندارد و آن خبر بی‌فایده است. با توجه به این‌که اخبار در کسری از ثانیه باعث تغییر قیمت یک سهام یا دارایی می‌شود، زمان استفاده از اخبار برای تصمیم به سرمایه‌گذاری حائز اهمیت می‌شود. درنتیجه تصمیم‌گیری بر اساس اخبار صفحه اول روزنامه فردا صبح یا اخبار امشب تلویزیون یا مطلبی در سایت خبری موجب کسب بازدهی نخواهد شد. چراکه قبل از اینکه حتی خبر منتشر شود، قیمت تغییر کرده است.

قانون ۲: وقتی همه در حال فروش هستند شما بخرید و وقتی در حال خرید هستند شما بفروشید.
طبق این قانون باید به دنبال خرید ارزان و فروش گران باشید. یعنی زمانی که اکثر بازار خریدار هستند، شما فروشنده باشید و برعکس. البته این قانون مورد تأیید همه افراد حرفه‌ای بازار نبوده و بعضاً آن را خردمندانه نمی‌دانند.

قانون ۳: زمانی که درآمد افراد به حباب قیمت بستگی داشته باشد، هیچ‌کس به وجود حباب اذعان نخواهد کرد.
معمولاً ازآنجایی‌که افراد نمی‌توانند از بین رفتن ناگهانی حباب قیمتی را بپذیرند، بازار وجود حباب را نادیده می‌گیرد. در زمان پدید آمدن حباب، افرادی که استراتژی معکوس برای معاملات خود دارند، هیچ‌گاه هم مسیر با رفتار جمعی در بازار نمی‌شوند و اصطلاحاً در دام حباب قیمتی نخواهند افتاد.

قانون ۴: هیچ‌گاه هیچ توصیه‌ای را جدی نگیرید.
همه افراد در بازار نظر می‌دهند. در نظر داشته باشید که شما باید روی تحقیقات خودتان تکیه کنید؛ زیرا کسب بازدهی در بازار با معامله بر اساس مومنتوم گوش دادن به نظرات حاصل نمی‌شود و بازار اهمیتی نمی‌دهد که شما به نظرات یک فرد متخصص گوش داده‌اید، بلکه بازار راه خود را می‌رود.
بازدهی از بازار فقط زمانی حاصل می‌شود که تحلیل و تحقیق درستی انجام داده باشید.

قانون ۵: چیزی که برای شما واضح است را دیگران درک نخواهند کرد.
اگر شما استراتژی معاملاتی معکوس را برای انجام معاملات خود در پیش دارید، نمی‌توانید انتظار داشته باشید افراد دیگر در بازار این دیدگاه شما را درک کنند. چراکه مدت‌زمانی طول می‌کشد تا به خروجی موردنظرتان برسید و از استراتژی معاملاتی خود بازدهی کسب نمایید.

سخن آخر

ممکن است استراتژی سرمایه گذاری معکوس، پتانسیل کسب سود بالایی داشته باشد؛ چراکه افراد معتقد به این شیوه معاملاتی، باور دارند نظرات افراد و اقدامات معاملاتی آن‌ها می‌تواند متفاوت باشد؛ بنابراین اگر برخلاف جریان رفتار سرمایه‌گذاران عمل کنیم، امکان کسب سود بالاتر می‌رود.
از سوی دیگر در نظر داشته باشید، جریان نقدی در معامله‌ای کسب می‌شود که بر اساس روند مشخصی صورت پذیرفته باشد. پتانسیل کسب بازدهی بالاتر در استراتژی معکوس زمانی کاربرد دارد که بتوان یک علامت یا نشان قطعی برای تأیید بازگشت روند بازار پیدا کرد.
برخی از افرادی که با استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس کار می‌کنند، موفقیت زیادی کسب کرده‌اند؛ ولی این کار به‌راحتی ممکن نیست. افراد موفق در این استراتژی باید تحقیق بسیار دقیقی انجام دهند و همچنین به کاری که در انجام آن هستند اعتماد و اعتقاد بالایی داشته باشند.

استراتژی سرمایه گذاری مومنتوم (Momentum)

سرمایه گذاری مومنتوم یک استراتژی است که هدف آن سرمایه گذاری براساس قدرت روند موجود در بازار است.

استراتژی سرمایه گذاری مومنتوم چیست؟

سرمایه گذاری مومنتوم یک استراتژی است که هدف آن سرمایه گذاری براساس قدرت روند موجود در بازار است.

نکات مهم

• سرمایه گذاری مومنتوم یک استراتژی است که هدف آن سرمایه گذاری بر اساس قدرت روندهای موجود در بازار است.
• سرمایه‌گذاری مومنتوم شامل مجموعه‌ای از قوانین سختگیرانه مبتنی بر شاخص‌های تکنیکال است که نقاط ورود و خروج از بازار را برای اوراق بهادار خاص تعیین می‌کند.
• تعداد کمی از مدیران سرمایه‌گذاری حرفه‌ای، از سرمایه‌گذاری مومنتوم استفاده می‌کنند و در عوض بر شاخص های بنیادی و شاخص‌های ارزش تکیه می‌کنند.

درک سرمایه گذاری مومنتوم

استراتژی سرمایه‌گذاری مومنتوم شامل سرمایه گذاری بلند مدت، آتی، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) یا هر ابزار مالی است که قیمت‌های روند صعودی را نشان می‌دهد و دارایی‌های مربوطه را با قیمت‌های روند نزولی می فروشد.

استراتژی سرمایه‌گذاری مومنتوم بر این باور است که روندها می‌توانند برای مدتی ادامه داشته باشند و این امکان وجود دارد که با ماندن در یک روند تا پایان آن، سود کسب کرد، اهمیتی ندارد که روند چقدر طولانی باشد. به عنوان مثال، سرمایه گذارانی که در سال 2009 وارد بازار سهام ایالات متحده شدند، به طور کلی تا دسامبر 2018 از روند صعودی برخوردار بودند.

استراتژی های سرمایه گذاری مومنتوم

سرمایه‌گذاری مومنتوم شامل پیروی از مجموعه‌ای از قوانین دقیق مبتنی بر شاخص‌های تکنیکال است که نقاط ورود و خروج از بازار را برای یک اوراق بهادار خاص تعیین می‌کند.

سرمایه‌گذاران مومنتوم گاهی از دو میانگین متحرک بلندمدت (MAs) برای سیگنال‌های معاملاتی استفاده می‌کنند که یکی کمی کوتاه‌تر از دیگری است. به عنوان مثال، برخی از میانگین های متحرک 50 روزه و 200 روزه استفاده می کنند. در این حالت، عبور میانگین متحرک 50 روزه از بالای میانگین متحرک 200 روزه سیگنال خرید می دهد، در حالی که عبور میانگین متحرک 50 روزه از زیر میانگین متحرک 200 روزه سیگنال فروش می دهد. تعداد کمی از سرمایه‌گذاران مومنتوم ترجیح می‌دهند از میانگین های متحرک بلندمدت، برای اهداف سیگنال‌دهی استفاده کنند.

نوع دیگری از استراتژی سرمایه‌گذاری مومنتوم شامل دنبال کردن سیگنال‌های مبتنی بر قیمت است تا صندوق‌های قابل معامله را با قوی ترین مومنتوم نگهداری کند، در حالی که صندوق‌های قابل معامله را با ضعیف‌ترین مومنتوم می فروشد، سپس بر اساس آن ورود و خروج از این بخش ها به صورت چرخشی صورت میگیرد.

سایر استراتژی های مومنتوم شامل تحلیل دارایی متقابل است. به عنوان مثال، برخی از معامله گران به دقت منحنی سود سهام را بررسی می کنند و از آن به عنوان سیگنال مومنتوم برای ورود و خروج از سهام استفاده می کنند. معمولا سود سهام 10 ساله‌ بیشتر از سود دو ساله، یک سیگنال خرید است اما معامله با سود دو ساله بالاتر از بازدهی 10 ساله، سیگنال فروش است. قابل ذکر است که سود سهام دو ساله در مقایسه با 10 ساله پیش بینی کننده رکود است و همچنین پیامدهایی برای بازارهای سهام دارد.

نکته: اگر قصد دارید سرمایه گذاری مومنتوم را تمرین کنید، مطمئن شوید که اوراق بهادار مناسب را انتخاب کرده و نقدینگی و حجم معاملات آنها را در نظر بگیرید.

علاوه بر این، برخی از استراتژی ها هم شامل شاخص های مومنتوم و هم برخی شاخص های فاندامنتال است. یکی از این استراتژی ها کن اسلیم (CAN SLIM) است که توسط ویلیام اونیل، بنیانگذار Investor’s Business Daily معروف شد. از آنجایی که این استراتژی بر سود سه ماهه و سالانه هر سهم (EPS) تاکید دارد، برخی ممکن است استدلال کنند که استراتژی مومنتوم نیست. با این حال، این استراتژی به طور کلی به دنبال سهامی با مومنتوم درآمد و فروش است و تمایل دارد به سهام با مومنتوم قیمت نیز اشاره کند.

مانند سایر سیستم‌های مومنتوم، کن اسلیم همچنین شامل قوانینی برای زمان ورود و خروج از سهام است که این قوانین عمدتاً بر اساس تحلیل تکنیکال است.

بحث بر سر سرمایه گذاری مومنتوم

تعداد کمی از مدیران سرمایه‌گذاری حرفه‌ای از سرمایه‌گذاری مومنتوم استفاده می‌کنند، و معتقدند که انتخاب سهام بر اساس تحلیل جریان‌های نقد تنزیل‌شده (DCFs) و سایر شاخص های بنیادی، نتایج قابل پیش‌بینی‌تری بدست می اورد و ابزار بهتری برای غلبه بر عملکرد شاخص در بلندمدت است. به نقل از مقاله مروری UCLA Anderson، «سرمایه‌گذاری مومنتوم: عمل می‌کند، اما چرا؟»، «این استراتژی فرضیه بازارهای کارآ (EMH)، یکی از اصول اصلی امور مالی مدرن را ایجاد می کند»، این مقاله در 31 اکتبر 2018 منتشر شده است.

با این حال، سرمایه گذاری مومنتوم طرفداران خود را دارد. تحقیقاتی در سال 1993 در Journal of Finance منتشر شد، این تحقیقات نشان داد که چگونه استراتژی‌های خرید سهام موفقیت آمیز اخیر و فروش سهام زیان ده اخیر، معامله بر اساس مومنتوم نسبت به کل بازار ایالات متحده از سال 1965 تا 1989 بازده کوتاه‌مدت بسیار بیشتری ایجاد کردند.

اخیراً، انجمن آمریکایی سرمایه‌گذاران حقیقی (AAII) دریافته است که در اکتبر 2017، کن اسلیمS&P 500 را در دوره‌های پنج‌ساله و 10 ساله بعدی و همچنین در بازه زمانی طولانی‌تری نیز به شدت شکست داد.

Momentum Indicator آموزش اندیکاتور مومنتوم

مومنتوم یکی از مهمترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال است. به خوبی می‌دانیم که برای ورود به بازار سرمایه،‌ نخستین کار، آموزش حرفه‌ای مطالب و اصطلاحات مالی و کاربردهای آنان است. اندیکاتورها نیز از جمله ابزارآلات مجازی کاربردی است که کارکردی مهم در بررسی و تحلیل شرایط بازار بورس و اوراق بهادار دارند.

اندیکاتور ممنتوم یکی از زیرمجموعه‌های این نمودار بوده و کاربردی وسیع در بررسی سیگنال‌های خرید و فروش دارد. برای آموزش اندیکاتور مومنتوم ابتدا لازم است که بدانیم این اندیکاتور به‌چه ‌شکلی عمل کرده و در چه معامله بر اساس مومنتوم مواقعی کاربرد دارد.

اندیکاتور Momentum، برای شناسایی تغییرات نرخ و قیمت بوده و از نمودارهای پیش‌رو به‌شمار می‌رود. مهم‌ترین کاربرد این نمودار بررسی تغییرات و حرکت نرخ سهام در زمان‌های گوناگون و در یک بازه مشخص شده است. با کمک این نمودار رشد و افت قیمت‌ها را مشاهده کرده و با یکدیگر مقایسه می‌کنیم. اگر شما نیز از فعالان و علاقه‌مندان بازارهای بورس و افت و خیزهای آن هستید، پیشنهاد ما برای مطالعه این مقاله را از دست نداده و با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله:

آموزش اندیکاتور مومنتوم

اندیکاتورهای بازار بورس، تقسیم‌بندی‌های متعددی دارند. دو دسته عمده از خانواده اندیکاتور شامل مدل رونده و نوسانگر است. اندیکاتور روندی بخشی از نمودارهای مؤثر بر قیمت سهام هستند و نوسانگرها نشان‌دهنده تغییرات عمیق بر روی نمودارهای قیمتی محسوب می‌شوند.

اندیکاتور مومنتوم نیز از شاخه‌های نمودارهای نوسانگر بوده و به‌عنوان اسیلاتور شناخته‌ می‌شود.این مدل نمودار قادر است کلیه بازارهای بورسی شامل کاهش و افزایش قیمتی را بررسی کرده و با استفاده از مدل‌های واگرایی یا شکست روندی به نمایش آن‌ها بپردازد.

برای محاسبه چگونگی محاسبه و عملکرد اندیکاتور مومنتوم، لازم است در ابتدا فاکتورهای محاسبه آن را به‌خوبی بشناسیم. این فاکتورها شامل M، CP، CPn و n می‌شود. هر کدام از این متغیرها به معنای مقدار مومنتوم، قیمت پایان‌یافته، قیمت پایانی در طول بازه زمانی در نظر گرفته شده و طول زمان مورد نظر است.

فرمول سنجش اندیکاتور مومنتوم به دو شکل است:

M = (CP / CPn) * 100

M = CP – CPn

در مبحث آموزش اندیکاتور مومنتوم و برای محاسبه دقیق این آیتم‌ها، قیمت سهم در حال حاضر را با قیمت آن در طول بازه زمانی مشخص در نظر گرفته و ضربدر ۱۰۰ می‌کنند. بدین ترتیب درصد نوسانات قیمتی مشخص شده و نمایش داده می‌شود.

این نوسانات به‌شکلی افزایشی یا کاهشی بوده و به دو شکل نمایش داده می‌شود. در مواقعی که نمودار خطوط را بالای عدد ۱۰۰ در نظر گرفته است، قیمت انتهایی آن بیش از قیمت پایانی دوره زمانی مشخص شده یا فاکتور n است. در مقابل اگر نمودار زیر عدد ۱۰۰ را نشان دهد بدان معناست که قیمت پایانی سهم‌های مشخص شده از قیمت پایانی دوره زمانی مورد نظر پایین‌تر است.

در واقع تفاوت قیمتی میان نوسانات خطوط نمودار اندیکاتور مومنتوم بیانگر سرعت حرکت نرخ سهام به‌سوی قیمت مشخصی است. با فهم این موضوع سیاست‌های خرید و فروش نیز تغییر پیدا کرده و به‌ سمت سوددهی پیش خواهد رفت.

کاربردهای سیگنال‌گیری از اندیکاتور مومنتوم

از جمله مهم‌ترین کاربردهای این نمودار تعیین موقعیت سهم با کمک به شکست سطوح قیمتی است. در واقع با شناخت سطح مرجع که عموماْ یک سطح ۱۰۰ واحدی در نظر گرفته شده یا به نام سطح صفر شناخته می‌شود، بررسی‌ها آغاز می‌گردد. این سطح‌بندی با کمک اپلیکیشن متاتریدر و کلیه پنل‌های آنلاین، قابل اندازه‌گیری و بررسی است.

در صورتیکه نمودارهای اندیکار مومنتوم بالای چنین سطحی قرار داده شود، روند رشد قیمتی به‌سوی صعودی شدن پیش رفته و در مقابل اگر پایین این خط تعیین شده بنشیند، نشان از نزول شرایط خواهد داشت.

سیگنال‌گیری با کمک شکست نمودارهای مومنتوم

در ادامه آموزش اندیکاتور مومنتوم، به بررسی و چگونگی سیگنال‌گیری به‌هنگام سنجش شرایط نمودارهای اندیکاتور می‌پردازیم. این الگوهای نمایشی حاصل از نوسانات قیمتی به روش‌های سیگنال‌گیری کمک بزرگی کرده و شرح ادامه روند کار را مشخص می‌کنند. از روش سیگنال‌گیری با شکست نمودارهای مومنتوم می‌توان در زمان شکست روند کار، نقاط حمایتی، نقاط برگشتی، تشکیل شرایط مقاومتی چه به‌صورت ثابت و چه به شکل پویا و انواع و اقسام الگوهای مالی بهره برد. در ادامه به توضیح جزئیات این بررسی‌ها و نتایج به دست آمده می‌پردازیم.

بررسی انواع واگرایی در اندیکاتور مومنتوم

واگرایی‌های رو به رشد در این نوع از اندیکاتور زمانی قابل‌توجه است که قیمت‌ها نزولی بوده ولی در روند کلی کار به سوی صعودی شدن پیش می‌رود. در مقابل زمانی که قیمت‌ها ظاهراْ صعودی هستند و بالای خط مرجع قرار دارند اما روند رشد نرخ سهم رو به افول بوده و به زودی شاهد افت روند رو به رشد قیمتی خواهیم بود. با کمک نمودارهای اندیکاتور مومنتوم این سنجش‌ها قبل از نمود بیرونی قابل اندازه‌گیری و بررسی است.

بررسی حجم معاملات بورس با استفاده از اندیکاتور مومنتوم

نمودارهای اندیکاتور مومنتوم قادر به اندازه‌گیری و نمایش قیمت سهام بازار بورس در بازه‌های زمانی مختلف هستند. این نمودار حجم معاملات انجام شده را بررسی کرده و نسبت به میزان آن به سنجش سایر فاکتورهای مالی می‌پردازد. این مطالعات نشان می‌دهد که مقدار حجم معامله بر اساس مومنتوم سهام‌های خرید و فروش شده با سرعت تغییرات نمودار مومنتوم در رابطه‌ای مستقیم هستند.

بر طبق این بررسی‌ها زمانی که حجم معامله بیش‌تر شود، سرعت نوسانات نیز بالاتر رفته و در مقابل با کاهش میزان تغییرات پی به نزول مقدار معاملات انجام شده در بازار سهام می‌بریم. در آموزش اندیکاتور مومنتوم متوجه می‌شویم که این نمودار بر کلیه تحلیل‌های کلی و جزئی تکنیکال تاثیر گذاشته و به نمایش تغییرات قیمت و نرخ سهام می‌پردازد.

افزون بر آن سرعت این تغییرات را نیز محاسبه کرده و روند صعودی یا نزولی بودن آن را نمایش می‌دهد. با تمامی این تفاسیر اندیکاتور مومنتوم را در خانواده نمودارهای نمایشگر نوسانات مالی به‌صورت پیش‌رو قرار داده و به تغییرات بازار با نگاهی موشکافانه‌تر می‌نگرند.

مزایای آموزش اندیکاتور مومنتوم و استفاده از آن

گفتیم که با استفاده از اندیکاتور مومنتوم، توانایی بررسی سیگنال‌های معاملاتی وجود دارد. البته ذکر این نکته به‌جاست که استفاده از اندیکاتور علاوه بر مباحث مطالعاتی، به روند تصمیم‌گیری نیز کمک می‌کند. به‌طوریکه با کمک این نمودار می‌توان در شناسایی زمان‌های خرید و فروش سهم اشراف بهتری پیدا کرد.

با استفاده از اندیکاتور مومنتوم و از طریق نرم‌افزار تریدر می‌توان به تغییرات نرخ سهم بر اساس فیدبک‌های شکست، نقاط حمایت و پول بک پی برده و بر اساس آن‌ها عمل کرد. در واقع هوش تجاری معامله‌گران با بررسی‌های اقتصادی، نموداری و سنجش نرم‌افزاری تکمیل شده و در سوددهی معاملات سهمی آنان مؤثر است.

موقعیت خطوط و سیگنال‌های نمایشی اندیکاتور مومنتوم

خطوط نمایشی در نمودارهای اندیکاتور مومنتوم با دو مدل شکستگی خطی و نسبت به خط مرجع بررسی می‌شوند. در این قسمت به بررسی نتایج حاصل از این شرایط پرداخته و آن‌ها را توضیح می‌دهیم.

شکستگی خطوط روند

شکستگی خطوط سیگنال در زمان‌های مشخص شده، حاوی اطلاعاتی پیرامون تغییرات نرخ صعودی یا نزولی سهام است. به‌طوری‌که این خطور می‌توانند رشد نرخ پس از یک دوره نزول را نشان داده و به شکست شرایط موجود خاتمه دهند. در آموزش اندیکاتور مومنتوم دیدیم که با کمک این نمودار می‌توانیم وضعیت سهم یک شرکت تولیدی، صنعتی و مالی را بررسی کرده و به آینده اقتصادی آن سازمان پی برد.

اگر شکستگی خطوط روند پس از یک دوره نزول به بالا رشد پیدا کند، حاکی از تغییر وضعیت منفی بوده و باید به رشد مثبت شهم امیدوار بود. در مقابل اگر پس از سیر صعودی سهام شرکتی، ناگهان دچار افت نرخ گردد، نمودار این افت را در خطوط کاهشی نمایش داده و پیام‌آور شرایط نزولی وضعیت موجود در چنین سهمی است.

بررسی نمودار اندیکاتور مومنتوم در موقیت‌های استراتژیک نسبت خط مرجع

جهت بهره‌گیری بهینه از چنین نمودارهای نمایش سیگنال قیمتی، می‌توان از میانگین متحرک نیز استفاده کرد. در این شرایط سیر روند سیگنال‌ها به سوی بالا حرکت کرده و بهترین زمان برای انجام معاملات در جهت خرید است.

برعکس اگر سیگنال‌های بررسی شده با استفاده از میانگین متحرک به‌سوی پایین در حال نزول باشد، نشان از بهترین زمان ممکن جهت فروش سهم‌های خریداری شده است؛ چرا که این ریزش در ابتدای نقطه سقوط قرار داشته و به سهام‌دار این پیغام را می‌دهد که نگه‌داری بیشتر سهم موجب ضرر و زیان در آینده خواهد شد.

در این نمودارواگرایی‌های مثبت و منفی نرخ سهم را نیز به‌خوبی مشاهده می‌کنیم. واگرایی صعودی زمانی رخ می‌دهد که نرخ در حال کاهش پیدا کردن بوده اما در سیگنال‌های نمایشی روند رو به افزایش دیده می‌شود. در مقابل واگرایی نزولی که به نام منفی نیز مشهور است، زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت ظاهراْ روندی رو به رشد دارد؛ با وجود این سیگنال‌های نرخ بازار در بازه زمانی مشخص حاکی از نزول روند کلی سهام داشته و به سهام‌داران هشدار کاهش قیمت یا ضرر را می‌دهد. در آموزش اندیکاتور مومنتوم، این روند را واگرایی منفی بازار سهام می‌شناسند.

آموزش اندیکاتور مومنتوم در بررسی حجم معاملات

با توجه به مطالب بالا به‌خوبی متوجه شدیم که نمودار سیگنال‌های مومنتوم بیان‌گر میزان تغییرات نرخ سهام شرکت‌های مختلف در بازار بورس است. این تغییرات در بازه زمانی مشخصی با فاکتور n مشخص شده و با در نظر گرفتن حجم معاملات انجام شده در طول این زمان بررسی می‌شود.

این سیگنال‌ها به کاربران می‌گوید که در زمان افزایش حجم معاملات، سرعت تغییرات نوسانات نمودار مومنتوم نیز افزایش یافته و با کاهش داد و ستدهای مالی و خرید و فروش‌های سهامی، این سیگنال‌ها نیز روندی نزولی می‌یابند. نمودارهای تحلیل‌گرانه اندیکاتور مومنتوم، این توانایی را به سهام‌دار محقق می‌دهد که به پیگیری تغییرات قیمت سهم شرکت‌ها و صنایع مختلف بسنده نکرده و سرعت این تغییرات و نقطه حمایت، نزول و صعود آن را با کمک نمادهای مالی بررسی و محاسبه کند.

آموزش اندیکاتور مومنتوم با بیان مسیر افزایشی سیگنال‌ها

اولین سیگنال اندیکاتور مومنتوم با بالا کشیدن سطح مرجع نرم‌افزار بورسی نشان داده می‌شود. در این شرایط سیگنال خریدی صادر شده و در عوض با پایین رفتن سیگنال از سطح مرجع، سیگنال فروش سهم منتشر می‌شود.

دومین سیگنال نمودارهای اندیکاتور مومنتوم، نتیجه‌گیری با استفاده از رسم خط روند نزولی منتشر می‌شود. اگر سیگنال خروجی، خط روند کاهشی را به سمت بالا قطع کند، پیامی مبنی بر خرید سهام صادر می‌کند. برای دریافت نتایج دقیق‌تر و بهینه‌تر، بهتر آن است که با یک اندیکاتور دیگر نیز این بررسی‌ها را مقایسه کرده و انجام دهیم. در جلسات آموزش اندیکاتور مومنتوم این گزینه عنوان می‌شود که قطع نمودارهای دو اندیکاتور می‌تواند پیام‌آور اطلاعاتی دقیق‌تر از آینده بازار سهام باشد.

واگرایی سیگنال‌های اندیکاتور نیز بر نحوه خرید و فروش سهام اثرگذار است. به‌طوری‌که این واگرایی نمودار نرخ سهام را می‌توان از اندیکاتور مومنتوم استخراج کرد. در اصل واگرایی معاملات انجام شده زمانی به مرحله ظهور می‌رسد که حرکت سیگنال‌ها در خلاف جهت یکدیگر بوده و این تحرکات متضاد همدیگر باشند.

نتیجه این تحرکات ایست نرخ سهام در عددی مشخص و برای مدت زمانی نامعلوم بوده و سپس به تغییر روند و جهت معمولی اقدام می‌کند. از آن‌جایی‌که واگرایی سیگنال‌های قیمت سهام، به دو شکل معمولی و مخفی تقسیم‌بندی می‌گردد، برداشت‌های مالی از آن نیز متفاوت است.

در واگرایی معمولی متوجه می‌شویم که این پدیده در پایان تحرکات بازار مالی رخ می‌دهد اما در واگرایی مخفی در زمان اصلاح روند نرخ قیمت سهام ایجاد می‌شود. واگرایی‌ها نمایانگر نقطه صعود یا نزول اطلاعات خرید و فروش بوده و می‌توان از آن‌ها بهترین نتیجه را به‌دست آورد.

نتیجه‌گیری آموزش اندیکاتور مومنتوم

در این مقاله گفتیم که نمودارهای اندیکاتور مومنتوم نشانگر تغییرات قیمتی سهام بوده و جزو اندیکاتورهای پیشرو در بازار بورس است. اکثریت سهام‌دارانی که در بازار بورس به شکلی حرفه‌ای فعالیت می‌کنند، ترجیح می‌دهند به بررسی دقیق‌تر بازار پرداخته و بی‌گدار به آب نزنند. آنان به این نتیجه رسیدند که اندیکاتورهای پیشرونده یکی از بهترین ابزار نرم‌افزاری در نمایش سیگنال‌های خرید و فروش بازار بوده و تا حدی اطمینان کافی را برای مشاهده روند معاملات به کاربر می‌دهند.

با تمامی این‌ها در جلسات آموزش اندیکاتور مومنتوم، توجه به این موضوع مهم است که کلیه سیگنال‌های نمودار اندیکاتورهای مومنتوم درست و دقیق نبوده و نتایجی صد در صدی به‌بار نمی‌آورد. از یاد نبریم که هیچ نرم‌افزار بورسی، مالی و اقتصادی کامل نبوده و از این امکانات برای بالا بردن درصد بررسی استفاده می‌شود. هیچ‌کدام از اندیکاتورها اعم از مومنتم، CCI، ATR و… نمی‌توانند به‌تنهایی مرجع کاملی باشند و شاید بهترین راه مقایسه نتایج بازار با کمک سیگنال‌های چندین اندیکاتور است.

سخن آخر آنکه برای معامله در بازارهای بورس ایران و جهان، مهم‌ترین عامل موفقیت آموزش، دقت، بررسی همه‌جانبه و ریسک‌پذیری عاقلانه است. پایبندی به استراتژی‌های معاملاتی و مالی پیش گرفته شده، تمرکز و آرامش بهتری به معامله‌گران داده و از بروز خطای احتمالی جلوگیری می‌کند. اگر از این مقاله استفاده لازم را برده‌اید، ما را از نظرات خود بهره‌مند سازید.

استراتژی مومنتوم momentum چیست؟ – Momentum Strategies

اندیکاتور مومنتوم یا Momentum در استراتژی مومنتوم یا مومنتم بسیار استفاده می شود. به عبارت دیگر، اگر یک مومنتوم بالا (مثبت) در طول یک روند وجود داشته باشد، قیمت فعلی بالاتر از قیمت قبلی است و احتمال روند صعودی بیشتر، برای خرید است.

استراتژی های حرکت فارکس (Momentum Strategies)

Popular Momentum یا نشانگر سرعت امکان اندازه گیری نوسانات قیمت دارایی مالی را برای یک دوره معین فراهم می کند. هر گونه انحراف شدید که با استفاده از این ابزار به راحتی قابل تشخیص باشد، می تواند به عنوان یک شرط بحرانی بازار در نظر گرفته شود که می تواند برای گشایش موفقیت آمیز موقعیت مورد استفاده قرار گیرد. این به عنوان پایه ای برای استراتژی Momentum Forex عمل می کند.

آنچه در این مقاله خواهید خواند

اندیکاتور

نشانگر به طور سنتی در یک پنجره اضافی قرار دارد و یک نوسانگر نیست. لازم به ذکر است که دو رویکرد برای محاسبه تکانه وجود دارد.

تکانه به معنای واقعی کلمه به عنوان “اندازه حرکت” تفسیر می شود. این حرکت در معیارهای مطلق ارزیابی می شود، به طوری که از پیپ، سنت، دلار برای تجزیه و تحلیل پویایی قیمت دارایی های مالی استفاده می شود. بنابراین، اندیکاتور معامله بر اساس مومنتوم Forex Momentum در اصل به عنوان تفاوت بین قیمت فعلی بازار و قیمتی که چند دوره قبل بوده است، محاسبه شده می شود. هنگام استفاده از چنین روش محاسبه ایی، خط مرکزی در سطح صفر قرار می گیرد.

اندیکاتوری که در اکثر پایانه‌های تجاری محبوب، از جمله MetaTrader چهار و پنج استفاده می‌شود، از نظر ریاضی نسبت قیمت فعلی به قیمتی را نشان می‌دهد که چندین دوره قبل ثابت شده است. پس از این محاسبه، Momentum – Rate of Change ، یا «تغییر در سرعت قیمت» را دریافت خواهیم کرد. این نسبت قیمت فعلی به قیمت چند دوره قبل را نشان می دهد. بنابراین خط مرکزی این اسیلاتور همیشه در سطح 100 قرار دارد.

چنین تفاوتی در روش های محاسبه برای معاملات Momentum در فارکس بسیار مهم نیست زیرا علامت گذاری در هر دو فرمول تقریباً یکسان است. معمولاً هموارسازی، میانگین‌گیری و سایر تغییرات در نتایج اعمال نمی‌شود. هر دو روش اغلب از قیمت های بسته به عنوان دقیق ترین شاخص ها برای پیش بینی حرکت آتی استفاده می کنند.

هرچه پارامتر نشانگر بزرگتر باشد، خط آن کندتر به تغییرات قیمت واکنش نشان می دهد. مفاهیم مناطق اشباع خرید/فروش بیش برای معاملات فارکس Momentum وجود ندارد. با این حال، ارزیابی دقیق تر نیاز به تجزیه و تحلیل رفتار آن در رابطه با سطح مرکزی (0 یا 100) دارد.

استراتژی مومنتوم فارکس

چنین تاکتیک های ساده ای فقط در فواصل طولانی قابل توجیه است، به عنوان مثال، شامل 100 کندل و بیشتر. ظهور مقادیر افراطی می گوید که گرایش فعلی (رشد یا سقوط) ادامه خواهد داشت. با این وجود، چنین استراتژی Momentum Forex توصیه می‌کند که تراکنش‌ها را تنها پس از تأیید شاخص‌های اضافی باز کنید.

دومین تاکتیک معاملات فارکس Momentum بر اساس سیگنال های خط اندیکاتور از خط سطح (0 یا 100) است. چنین تکنیکی می تواند در دوره های کوتاه تر موثر باشد.

گاهی اوقات برای تعیین دقیق تر توصیه می شود میانگین متحرک سریع با دوره های حداکثر 5-10 کندل در خط مومنتوم ایجاد شود. سپس سیگنال خرید، پیشرفتی در خط میانگین متحرک خود از پایین به بالا، و سیگنالی برای فروش از بالا به پایین است.

کار مومنتوم به عنوان نوسانگر

کار مومنتوم به عنوان نوسانگر پیشرو بر این فرض استوار است که یک نوسان با مرحله ای از حرکت سریع قیمت ها دنبال می شود و تعداد زیادی از شرکت کنندگان جدید به یک روند جدید می پیوندند و می توانند سود کسب کنند. هنگامی که بازار به یک نقطه نوسان نزدیک می شود، اغلب موقعیت های واگرایی با نمودار قیمت روی خط مومنتوم رخ می دهد که سیگنال معاملاتی نسبتاً قوی است.

نشانگر مومنتوم با موفقیت به عنوان نوسانگر در صورت شکست کانال استفاده می شود. به عبارت دیگر، اگر یک مومنتوم بالا (مثبت) در طول یک روند وجود داشته باشد، قیمت فعلی بالاتر از قیمت قبلی است و احتمال روند صعودی بیشتر از زمان مناسب برای خرید است.در مقابل، اگر مومنتوم پایین (منفی) وجود داشته باشد و قیمت کاهش یابد (روند نزولی)، بهترین گزینه فروش است.

واکنش تند اندیکاتور در لحظه‌های جهش قیمت‌های عجیب معامله بر اساس مومنتوم که سیگنال‌های آن را کاملاً نادرست می‌کند، نقص معاملات فارکس مومنتوم است. بنابراین، این ابزار تنها در استراتژی های پیچیده با انواع شاخص ها قابل استفاده است.

سیستم معاملاتی روند حرکت فارکس + EMA

نشانگرها: دو میانگین متحرک EMA9 قرمز هستند، EMA30 – خط آبی. و نشانگر Momentum 14 با سطح 100.

دارایی تجاری: جفت ارز اصلی در دوره نوسانات پایدار.

بازه زمانی: H1 – برای جستجوی نقطه ورود و حفظ موقعیت.

تصمیم گیری مستلزم در دسترس بودن خط Demark است که 3 نوسان حداقل یا 3 حداکثر را به هم متصل می کند.

بنابراین، برای سیگنال خرید باید شرایط زیر رعایت شود:

• قیمت خط دمارک را می شکند.

• خط مومنتوم بالاتر از سطح 100 حرکت می کند.

• خط EMA9 از پایین به بالا از خط EMA30 عبور می کند.

برای یک سیگنال برای فروش شرایط مخالف لازم است:

• شکست خط دمارک پایین.
• حرکت خط مومنتوم کمتر از سطح 100 است.
• عبور از خط EMA(9) و خط EMA(30) از بالا به پایین.

ما معامله را در باز کردن یک کندل جدید وارد می کنیم. عبور از میانگین متحرک پس از شکست خط روند Demark مجاز است. ما Stop Loss را پشت یک اکسترم محلی قرار دادیم: برای فروش – بالاتر از حداکثر، برای خرید – کمتر از حداقل. بلافاصله پس از عبور خط مومنتوم از سطح 100 در جهت مخالف، تراکنش را می بندیم.

استراتژی تجارت فارکس Momentum Elder

شاخص ها: میانگین متحرک EMA 19 در قیمت های بسته شدن و مومنتوم (18) با سطح 100

بازه زمانی: برای باز کردن و حفظ موقعیت در – H1. استراتژی مبتنی بر چندین ارز است، نتایج پایدار توسط جفت‌های اصلی – EUR/USD، GBP/USD، AUD/USD به دست می‌آید.

الکساندر الدر همیشه تجارت را در جهت حرکت قوی ترجیح می داد، بنابراین ما فقط از ویژگی های روند اندیکاتور Momentum استفاده خواهیم کرد. اولین سیگنالی که باید توجه معامله گر را جلب کند، عبور از سطح 100 توسط خط مومنتوم (18) است.

به محض اینکه یک کندل یک ساعته به طور کامل (یا حداقل برای 80٪) روی خط EMA19 بسته شد، زمان باز شدن کندل پایین وارد خرید می شویم. خط مومنتوم (18) در همان زمان باید بالاتر از سطح 100 حرکت کند.

به دنبال استراتژی مومنتوم فارکس، لازم است یک کندل ساعتی زیر میانگین متحرک بسته شود و خط مومنتوم (18) پایین تر از سطح 100 حرکت کند.

به عنوان یک قاعده سیگنال های سیستم Momentum Forex در چنین سیستمی به طور مداوم ظاهر می شوند. در دسترس بودن هر دو سیگنال الزامی است.

قبل از عبور از سطح 100 توسط خط مومنتوم، StopLoss را روی low/high کندل قرار می دهیم و با استفاده از یک دنباله در جهت سود بیشتر حرکت می کنیم. حداقل TakeProfit 2.5 برابر بیشتر از StopLoss است.

نتیجه گیری از استراتژی مومنتوم فارکس

تجارت فارکس Momentum استراتژی های پایدار با استفاده از اندیکاتور را می توان تنها به شرطی استفاده کرد که سیگنال های مومنتوم به عنوان کمکی استفاده شوند. در دوره های کوچک و در طول نوسانات ناپایدار به طور کلی نمی توان به سیگنال های آن اعتماد کرد زیرا خط آن دوباره ترسیم می شود و سیگنال های قبلی لغو می شوند.

این نشانگر پالس سنسور عالی نیروی بازار است، اما استفاده از آن با دقت لازم است. علیرغم اینکه تنها یک پارامتر وجود دارد، توصیه می شود آن را برای نوسانات جاری دارایی با دقت انتخاب کنید و آزمایش آن بر روی مظنه های تاریخی در معاملات Momentum Forex الزامی است.

قصد دارید با ما در این خصوص ارتباط برقرار کنید؟ فرم زیر را پر کنید تا با شما ارتباط بگیریم.

قصد دارید با ما در این خصوص ارتباط برقرار کنید؟ فرم زیر را پر کنید تا با شما ارتباط بگیریم.

momentum strategy چیست؟

ریچارد دریهاوس، مدیر صندوق، اولین بار از مومنتوم به عنوان یک استراتژی عملی یاد کرد و به همین دلیل به عنوان پدر سرمایه گذاری مومنتوم در نظر گرفته می شود. البته وی اولین کسی نبود که از این روش استفاده کرد. اساس استراتژی معاملاتی دریهاوس این است که ما نیازی به خرید سهام پایین نداریم که منتظر رشد آن باشیم. در عوض، می توانیم با قیمت بالاتر وارد شده و سهام را با قیمت بالاتر بفروشیم.

اما تفاوت بین استراتژی مومنتوم و سایر استراتژی های سهام چیست؟در واقع، مومنتوم به اطلاعات بازار واکنش متفاوتی نشان می دهد. شاخص حرکت به ما کمک می کند تا نقاط قوت یا ضعف یک روند را شناسایی کنیم. ما عمدتا از این اندیکاتور در روندهای صعودی استفاده می کنیم. البته این اندیکاتور در روندهای نزولی نیز کاربرد دارد. این به این دلیل است که بازارهای مالی در بلندمدت در حال رشد هستند.

قدرت روند کلی بازار می تواند به ما در شناسایی حرکت کمک کند. زمانی که روند قیمتی قوی داریم، این وضعیت یک حرکت صعودی یا نزولی قیمت در بازار ایجاد می کند. اما وقتی کمی نزدیک‌تر می‌شویم و با جزئیات بیشتری به سهام نگاه می‌کنیم، می‌توانیم ببینیم که آیا یک مومنتوم کار می‌کند یا نه. به عنوان مثال، اگر در نمودار کندل استیک یک سهام، یک کندل بزرگ بدون سایه ببینیم، می توانیم آن را یک کندل با مومنتوم بالا در نظر بگیریم.

استراتژی مومنتوم به ما کمک می کند فرصت های خوبی برای ورود سهام در روندهای صعودی کوتاه مدت پیدا کنیم. بنابراین نوسانات بازار را ادامه دهید و زمانی که قدرت روند کاهش یافت، از سهام خارج شوید. هرچه تجربه بیشتری در این بازار به دست آوریم، بهتر می توانیم درک کنیم که چگونه در کوتاه مدت معامله کنیم. واکنش بازار به اخبار مختلف را هم بهتر حدس می زنیم.

مومنتوم قدرت روند سهام را به ما نشان می دهد. این استراتژی به طور گسترده در تحلیل تکنیکال استفاده می شود اما حرکت حتی در تحلیل بنیادی نیز وجود د ارد. اعتقاد اصلی در این استراتژی این است که بازده سهام با رفتارهای مختلف در زمان های مختلف مرتبط است. با این استراتژی می توانیم از بازار پیشی بگیریم و بازده بیشتری داشته باشیم.

جهت درک بهتر استراتژی معاملاتی مومنتوم باید به نکات زیر توجه کنیم:

• استراتژی معاملاتی مومنتوم بازده فرصت های معاملاتی معامله گران را از طریق دو روش تحلیل بنیادی و تکنیکال نشان می دهد.

• این استراتژی تغییر در حرکات قیمت و عملکرد قیمت را در یک دوره زمانی مشخص نشان می دهد. بنابراین، معامله گران می توانند در مورد قدرت روند بیشتر بیاموزند.

• اول از همه باید سهام را تحلیل بنیادی کنیم و در میان مدت یا بلندمدت سرمایه گذاری کنیم. سپس برای شناسایی نقاط عطف، باید به تحلیل معامله بر اساس مومنتوم تکنیکال بروید و سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی کنید تا بفهمید چه اتفاقی در حال رخ دادن است.

• از آنجا که در استراتژی مومنتوم همه‌چیز از قبل برنامه‌ریزی شده و مشخص است، معامله گر این قابلیت را خواهد داشت تا هر زمانی که مناسب بود وارد معامله شود.

• از این استراتژی می‌توان در تمام تایم فریم های معاملاتی استفاده کرد.

• بعد از آن که دارایی به قیمت سقف خود می‌رسد آن‌ها را بفروشیم.

ابزارهای مورد نیاز در استراتژی معاملاتی برگشتی مومنتوم

در این بخش می خواهیم ببینیم برای اجرای استراتژی معاملاتی برگشتی مومنتوم به چه ابزارهایی نیاز است و چگونه می توانیم از آن استفاده کنیم. ببینید به چه چیزی نیاز داریم:

سطوح حمایت و مقاومت

برای استفاده از استراتژی معاملاتی مومنتوم، باید بتوانیم عملکرد قیمت را تشخیص دهیم. بهترین راه برای انجام این کار بررسی قیمت سهام در نمودار روزانه است. در انجام این کار، ما استراتژی معامله برگشتی را اجرا می کنیم. باید بررسی کنیم و ببینیم:

روند بازار در روزهای اخیر صعودی بوده یا نزولی؟

آیا می توانیم از استوکاستیک روزانه یا هفتگی برای تعیین محدوده اشباع فروش استفاده کنیم؟

آیا پرایس اکشن اطراف سطوح حمایت و مقاومت است؟

این سه سوال با استفاده از سه ابزاری که ذکر کردیم به ما کمک می کند تا شتاب قیمت سهام را شناسایی معامله بر اساس مومنتوم کرده و در نتیجه سود کنیم.

چگونه با کمک استراتژی معاملاتی مومنتوم ، سرمایه گذاری کنیم؟

اکنون که روش کار با استراتژی مومنتوم را متوجه شدید و فهمیدیم که چگونه کار می کند، باید یاد بگیریم که چگونه از آن در معاملات خود استفاده کنیم. اول از همه، ما به عنوان یک معامله گر باید بتوانیم در نوسانات بازار کوتاه مدت معامله کنیم. یعنی وقتی قیمت هنوز شتاب نگرفته وارد سهام شویم و وقتی به اوج رسید سهام را بفروشیم. سپس همین کار را با یک سهم دیگر انجام می دهیم. نوسانات بازار که هر کدام یک فرصت معاملاتی هستند. شما می توانید موج های پرطرفدار را سوار کنید و قبل از اینکه موج فعلی از بین برود، موج بعدی را سوار کنید. دقیقاً به همین دلیل است که معامله گران استراتژی مومنتوم را انتخاب می کنند. آنها می خواهند از دیگران جلوتر باشند و با ریزش امواج دارایی خود را از دست ندهند.

مبنای سرمایه گذاری استراتژی مومنتوم چیست؟

این بخش را با یک سوال مهم آغاز می کنیم که پاسخ آن را در قسمت های بعدی توضیح خواهیم داد. سوال این است: چگونه می توانیم با کمک یک استراتژی مومنتوم سرمایه گذاری کنیم؟ برای یافتن پاسخ باید پنج مرحله زیر را طی کنیم.

سهام مناسب را پیدا کنید

هنگامی که به این پنج چیز مهم فکر می کنید، به خاطر داشته باشید که حجم معاملات متوسط بالا یک سیگنال مهم برای حرکت است. پس با چشمان و گوشی باز تابلو را بخوانید.

سهام مناسب را پیدا کنید

ابتدا باید ببینیم کدام سهام به معاملات حرکتی پاسخ می دهد. در بالا گفتیم که سهام بی ثبات گزینه های بهتری هستند. از آنجایی که ما به دنبال نوسانات هستیم و می‌خواهیم از نوسان عبور معامله بر اساس مومنتوم کنیم، سعی می‌کنیم زیاد به سمت صندوق‌های قابل معامله حرکت نکنیم. این صندوق ها ساختار متفاوتی دارند و نمی توان حرکت قیمتی آنها را خیلی دقیق بررسی کرد. پس بیایید به سراغ سهام عادی برویم. به یاد داشته باشید که هر چه نوسان بیشتر باشد، احتمال سود بیشتر است، احتمال زیان نیز بیشتر می شود. این سوال در قالب نسبت سود به زیان قابل بررسی است، پس با آگاهی کامل معامله کنید.

اخباری که حول محور یک سهام و یک شرکت می چرخد می تواند باعث حرکت قابل توجهی در سهام شود. یک راه خوب برای یافتن دارایی های مناسب این است که به نمادهای روز توجه کنید. معمولاً وقتی تعداد زیادی از معامله‌گران توجه خود را به یک دارایی معطوف می‌کنند، می‌توان حدس زد که اخباری در آن سهام وجود دارد. این توجه می تواند در مدت زمان کوتاهی باعث نوسانات فراوان سهام شود. باید از این فرصت به خوبی استفاده کنیم.

مدیریت ریسک

مهم نیست که از چه استراتژی معاملاتی می خواهید استفاده کنید. کنترل ریسک باید در تمام معاملات شما وجود داشته باشد اما اینکه ریسک استراتژی مومنتوم چیست را در ادامه مورد بررسی قرار خواهیم داد.

• وقتی زود وارد سهام شدید، کار پرخطری انجام دادید. ابتدا صبر کنید تا Momentum تایید شود، سپس وارد شوید. بسیاری از معامله گران حریص هستند و به جای کسب سود با ضررهای بزرگی مواجه می شوند.

• همان قدر که زود وارد شدن به سهم، ضرر بزرگی است، خروج دیر هنگام هم مضر است. چرا زمانی که به موقع از سهام خارج نمی شوید، هر چه سود کرده اید، از دستتان خواهد رفت.

• زمانی که یک سهم را می خرید، باید مراقب روند قیمتی آن باشید و آن را به حال خودش رها نکنید. همیشه پیگیر اطلاعات، اخبار، بازار آن باشید. در صورتی که این کار را انجام ندهید می تواند موجب معکوس شدن روند قیمتی شود.

• نکته دیگری که در مورد مدیریت ریسک باید داشته باشید این است که هرگز طمع نداشته باشید. چرا که طمع داشتن باعث می شود که اشتباه وارد معامله شده و معامله خوبی نداشته باشید.

ورود به سهام

بخش مهمی از استراتژی معاملاتی Momentum، شناسایی بهترین زمان برای ورود به سهام است. فرض کنید خبرهای خوبی در صنعت فولاد وجود دارد. این بهترین فرصت برای ورود سهام به صنعت است و از واکنش سایر معامله گران سود خواهید برد. زمانی که قیمت مومنتوم قدرت زیادی داشته باشد، ریسک معامله شما بسیار کم و احتمال سود بیشتر است.

اما چرا حتی معامله گران با توجه به این اخبار وضعیت خوبی ندارند؟ دلیلش هم این است که تعلل می کنند. به عنوان مثال، وقتی یک معامله گر خبر مثبتی می شنود اما هنوز مطمئن نیست، منتظر می ماند تا ببیند چه اتفاقی می افتد. همین فولاد را در نظر بگیرید. معامله گر منتظر است و چند روز بعد این سهام در صف خرید است. بنابراین تصمیم می گیرد وارد شود. اما آیا این نقطه مناسب ورود است؟ نه. چون ممکن است در آخرین لحظات موج باشیم. بنابراین می بینید که معامله گران موفق تری هستند که به سرعت به امواج واکنش نشان می دهند.

مدیریت معامله

وقتی صحبت از مدیریت معامله می شود، بیشتر بحث ها معمولاً در مورد سود و زیان است. البته مدیریت معاملات بسته به بازار متفاوت است. اما اگر بورس خود را در نظر بگیریم، باز هم باید حد سود و زیان را مشخص کنیم. اگر می بینید که وارد سهامی شده اید که برخلاف انتظار شما حرکت می کند و نه تحلیل بنیادی و نه تحلیل تکنیکال از حرکت آن حمایت نمی کند، منتظر چه چیزی هستید؟ مدیریت معامله بسیار گسترده است و نمی توان برای همه یک نسخه پیچید. بنابراین مدیریت معامله نیاز به تجربه های زیادی دارد که در طی زمان بدست می آید.

خروج از معامله

آخرین مرحله استراتژی مومنتوم چیست؟ آخرین استراتژی یافتن نقطه ای برای خروج از سهام است. باید این نکته را یاد بگیریم که تمام سودهای بازار متعلق به ما نیست. وقتی یاد می گیریم که همه سودهای بازار برای ما نیست، بسیار راحت تر می شود که سهام خود را در مکان مناسب فروخته و سود خود را برداشت کنیم. در استراتژی مومنتوم، یکی از بهترین راه ها برای خروج از سهام، زمانی است که قیمت با سرعت و شکلی عجیب بالا می رود. یک معامله گر حرفه ای این را به خوبی درک می کند و اقدام مناسبی خواهد داشت.

در اینجا اندیکاتور تحلیل تکنیکال می تواند به ما کمک زیادی کند. اندیکاتوری مانند Bollinger Bands می تواند نقطه خروج را به ما نشان دهد. هنگامی که قیمت از انحراف استاندارد سوم یا چهارم از سقف 20 روزه یا کف باندهای بولینگر عبور کرد، می توانیم یک سیگنال خروج دریافت کنیم. شکستن خط روند همچنین می تواند برای یافتن نقاط خروج استفاده شود.