سرمایه گذاری مولد چیست؟

احسان والیان

سرمایه‌گذاری مولد

اقتصاد کلان رئیس صندوق توسعه ملی با اشاره به سیاست‌های جدید صندوق در سرمایه‌گذاری، بر ضرورت صرف منابع این صندوق در مسیر توسعه و همچنین رعایت بازپرداخت ارزی مطالبات آن تاکید کرد.

عضو هیات علمی دانشگاه تربیت مدرس:

عضویت در اف‌ای‌تی‌اف را جدی بگیرید/ دریافت اقامت ایران برای خارجی‌ها جذاب است؟

اقتصاد سیاسی عضو هیات علمی دانشگاه تربیت مدرس گفت: شرایط اقتصادی ایران آماده پذیرش سرمایه‌های خارجی نیست و باید ملزومات ابتدایی برای تحقق این هدف در دستور کار قرار گیرد.

واقعا جامعه نسبت به برجام بی‌تفاوت شده؟/ عده‌ای‭ ‬فعالیت‌های‭ ‬اقتصادی‭ ‬خود‭ ‬را‭ ‬به‭ ‬تعویق‭ ‬انداختند

دیپلماسی آفتاب یزد نوشت:‬در‭ ‬بطن‭ ‬جامعه‭ ‬بسیاری‭ ‬از‭ ‬مردم‭ ‬کوچه‭ ‬و‭ ‬خیابان‭ ‬انتظار‭ ‬تعیین‭ ‬تکلیف‭ ‬برجام‭ ‬را‭ ‬می‌کشند‭ ‬و‭ ‬بسیاری‭ ‬از‭ ‬مکالمات‭ ‬و‭ ‬تصمیمات‭ ‬اقتصادی‭ ‬آن‌ها‭ ‬حول‭ ‬همین‭ ‬موضوع‭ ‬قرار‭ ‬دارد‭. ‬بسیاری‭ ‬از‭ ‬آن‌ها‭ ‬به‭ ‬احیاء‭ ‬برجام‭ ‬امیدوار‭ ‬هستند‭ ‬و‭ ‬انتظار‭ ‬می‌کشند‭ ‬برای‭ ‬روزهای‭ ‬بعد‭ ‬از‭ ‬آن‭ ‬تا‭ ‬مشکلات‭ ‬اقتصادی‭ ‬و‭ ‬معیشتی‭ ‬جامعه‭ ‬کم‭ ‬شود‭ ‬حتی‭ ‬عده‌ای‭ ‬انجام‭ ‬فعالیت‌های‭ ‬اقتصادی‭ ‬خود‭ ‬را‭ ‬مانند‭ ‬خرید‭ ‬خانه‭ ‬و‭ ‬ماشین‭ ‬را‭ ‬به‭ ‬تعویق‭ ‬انداخته‌اند‭ ‬تا‭ ‬تکلیف‭ ‬این‭ ‬مسئله‭ ‬روشن‭ ‬شود‭. ‬

رئیس سازمان بازرسی کل کشور: کاغذبازی برخی ادارات مانع سرمایه‌گذاری است

قضایی رئیس سازمان بازرسی کل کشور با انتقاد از کاغذبازی برخی دستگاه‌ها گفت: متاسفانه به دلیل همین کاغذبازی‌ها بسیاری از سرمایه گذاران تمایلی به سرمایه گذاری ندارند و باید مسئولان استانی به این موضوع توجه کنند.

وقتی مسئول حراست می تواند یک کنسرت را برهم بزند،حتما می تواند جلوی تولیدات یک کارخانه را هم بگیرد

دولت روزنامه اعتماد با اشاره به لزوم سرمایه گذاری بخش خصوصی در اقتصاد کشور نوشت:چرا آنان به جای سرمایه‌گذاری منابع مالی خود را یا خارج می‌کنند یا در اموری غیر از تولید، مثل ارز، طلا و مسکن نگهداری می‌کنند؟

یک مقام وزارت نفت به روزنامه دولت خبر داد: قرارداد محرمانه نیم میلیارد یورویی نفتی با یک شرکت خارجی

انرژی روزنامه ایران نوشت:مدیر سرمایه‌گذاری و کسب‌ و کار شرکت ملی نفت ایران می گوید صنعت نفت به دنبال توسعه از مسیرهای متنوع تأمین مالی است و درخصوص برنامه‌های این بخش ،هم منابع مالی داخلی و هم تأمین مالی از خارج مورد توجه است.

وضعیت باورنکردنی محل زندگی ثروتمندترین فرد جهان

جهان ایلان ماسک، ثروتمندترین فرد جهان که در روزهای اخیر به‌خاطر پیشنهاد ۴۳ میلیارد دلاری خرید توییتر دوباره به سرخط خبرها آمده، در جدیدترین مصاحبه‌اش گفته خانه ندارد و در خانه دوستانش می‌ماند.

هشدار خوانساری در خصوص فرار سرمایه/ ورود سرمایه‌گذاران خارجی فعلا ناممکن است

اقتصاد کلان نائب رئیس اتاق ایران در اینستاگرام خود با اشاره به این که در حال حاضر سرمایه‌گذاران داخلی در حال خروج از کشور هستند، موضوع تشویق سرمایه گذاران خارجی برای ورود به کشور را در شرایط کنونی ناممکن تلقی کرد.

سرمایه‌گذاران بخوانند/ بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری در 1401 کدام است؟

اقتصاد کلان قرن نو نوشت: کدام بازار برای سرمایه‌گذاری بازار مناسب‌تری است؟ این سئوالی است که این روزها به وفور در افکار عمومی مطرح می شود .

خبر خوش استاندار لرستان / واگذاری بام خرم آباد به سرمایه گذاران

لرستان استاندار لرستان از واگذاری بخشی از بام خرم‌آباد به سرمایه گذاران بخش خصوصی خبر داد.

انتقاد شدید احمد توکلی از بانک ها/ شهرداری‌ها افراد ثروتمند شهر را جذب کنند

احزاب و شخصیت‌ها تسنیم نوشت: عضو مجمع تشخیص مصلحت نظام گفت: مدیران شهری باید بتوانند افراد ثروتمند شهر را برای سرمایه‌گذاری جذب کنند و شرایط سرمایه‌گذاری برای این افراد تسهیل و برخورد مناسب با سرمایه‌گذار داخلی انجام شود.

4 دلیل برای مشارکت چینی ها در ساخت 4 میلیون واحد مسکونی در ایران

مجلس ایسنا نوشت: نایب رئیس کمیسیون اجتماعی مجلس شورای اسلامی، تاکید کرد: تبادل سرمایه، تکنولوژی و نیروی کار در تمام کشورهای دنیا رایج بوده و در کنار ظرفیت های داخلی می توان از ظرفیت سرمایه گذاری چینی ها برای ساخت ۴ میلیون واحد مسکونی استفاده کرد.

آماری خطرناک از روند سرمایه گذاری در ایران!

اقتصاد کلان اتاق بازرگانی تهران در جدیدترین گزارش خود به بررسی روند سرمایه گذاری‌های جدید در اقتصاد ایران پرداخته که نشان می‌دهد این شاخص در سال ۱۳۹۹ شرایط مطلوبی را تجربه نکرده است.

این وعده رئیس جمهور هم خوب است هم قابل سنجش

اقتصاد کلان اعتماد نوشت:به‌طور معمول سیاستمداران وعده‌های گوناگونی می‌دهند. بسیاری از آنها کلی‌گویی است و قابل سنجش دقیق نیست. در این میان وعده‌هایی وجود دارند که اولاً بنیادی هستند ثانیاً، قابل سنجش و داوری نیز هستند.

پدیدار: زمانی که تحریم هستیم، چگونه می شود سرمایه به کشور بیاید، چمدانی یا قاچاقی؟

شرایط برای جذب سرمایه ایرانیان خارج از کشور مهیاست؟

اقتصاد سیاسی رییس انجمن شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری و نظارت بر طرح‌ها تاکید کرد: با نرخ رشد اقتصادی بالای ۱۰ تا ۱۲ درصد و نرخ تورم کمتر از ۱۰ درصد می توان امیدوار به جذب سرمایه گذار خارجی بود؛ به شرطی که بحث مبادلات پولی حل شود.

سرنوشت دارایی سرمایه‌گذاران ایرانی در افغانستان چه می‌شود؟

بازرگانی نایب رئیس اتاق بازرگانی ایران و افغانستان می‌گوید: به نفع طالبان است که با کشورهای همسایه و به خصوص با ایران تعامل داشته باشند و یقینا خود افغانی‌ها نیز از این موضوع استفاده خواهند کرد.

طالبان، ماموریت بندر چابهار را تغییر می‌دهد؟

اقتصاد سیاسی ایلنا نوشت: هر چند هنوز از روابط طالبان و امارت اسلامی با کشورهای همسایه و منطقه چیزی مشخص نیست و فعلا سیاست‌های تجاری افغانستان جدید معلوم نشده اما آنچه که تا کنون رخ داده این است که فعلا صاحبان کالای هندی و ایرانی رغبتی به تبادل محمولات خود از طریق مرز میلک، دوغارون و ماهیرود به سمت افغانستان ندارند و پیش‌بینی می‌شود تا روشن شدن مواضع طالبان، تردد بارها از مسیر ایران کاهش یابد.

رییس اتاق ایران و افغانستان خبر داد:استقبال افغانستان‌ها از قوانین جدید اعطای اقامت در ایران

افغانستانی‌ها صد میلیون دلار در ایران سرمایه‌گذاری کردند

اقتصاد کلان رئیس اتاق بازرگانی ایران و افغانستان گفت: سرمایه‌گذاران افغانستانی در سال گذشته نزدیک به ۱۰۰ میلیون دلار در ایران سرمایه‌گذاری کردند.

بهترین مقصد برای سرمایه گذاری در ایران معرفی شد

اقتصاد کلان اتاق بازرگانی ایران به تفکیک استانی، وضعیت کسب و کار در نقاط مختلف کشور در زمستان سال گذشته را بررسی کرده است.

از سوی مجلس اعلام شد:

شرایط جدید بازگشت شرکت های خارجی به بازار ایران

بازرگانی رئیس کمیسیون صنایع مجلس شورای اسلامی گفت: اگر شرکت‌های خارجی بخواهند به کشورمان بازگردند با توجه به بدعهدی‌هایی که داشتند هر توافقی که بخواهد صورت بگیرد، باید مجلس در جریان آن باشد و آن را تصویب کند.

اولویت وزارت صمت در سال ١۴٠٠ اعلام شد

صنعت معاون طرح و برنامه وزارت صنعت، معدن و تجارت، پشتیبانی از بخش تولید را وظیفه همه ارکان حاکمیت دانست و گفت: بر این اساس، توسعه سرمایه‌گذاری اولویت وزارت صمت در سال ۱۴۰۰ است.

بسته‌های حمایتی از سرمایه‌گذاری بخش خصوصی در بنادر

بازرگانی عضو هیات عامل و معاون امور بندری و اقتصادی سازمان بنادر و دریانوردی از اعمال بسته‌های حمایتی در قراردادهای سرمایه‌گذاری در بنادر توسط بخش خصوصی خبر داد.

خارجی‌ها به بازار لوازم خانگی ایران برمی‌گردند؟

بازرگانی ایرنا نوشت: دبیرکل انجمن صنایع لوازم‌خانگی ایران گفت:‌ شرکت‌های خارجی علاقه‌مند به بازگشت و حضور مجدد در بازار بزرگ ایران هستند، اما این بار باید هوشمندانه و مشروط با آنها مذاکره کنیم تا عمق همکاری‌ها افزایش یابد.

تصویب مشوق مالیاتی برای مشارکت مردم در پروژه‌های زیربنایی

اقتصاد کلان نمایندگان مجلس، معافیت مالیاتی برای نقل و انتقال دارایی‌ها جهت فراهم ساختن زمینه سرمایه‌گذاری عموم مردم برای پروژه‌های زیربنایی و صنعتی تعیین کردند.

سد محکم تحریم و FATF بر سر راه سرمایه‌گذاری خارجی

اقتصاد کلان ایلنا نوشت: رییس انجمن سرمایه‌گذاری‌های مشترک ایران و خارجی اظهار داشت: یکی از بندهای تحریم‌ها این است که اگر کسی در آمریکا سرمایه‌گذاری کرده باشد؛ نمی‌تواند به طور همزمان در ایران نیز سرمایه‌گذاری کند و این مانع بزرگی برای شرکت‌های بزرگ مانند توتال است. بنابراین ۳ تا ۴ میلیارد دلار در سال جذب سرمایه‌گذاری خارجی شاید ۵ درصد از نیازها و امکانات کشور ما باشد.

دژپسند: جذب ۴/۹ میلیارد دلار سرمایه خارجی درسال 99

اقتصاد کلان وزیر امور اقتصادی و دارایی گفت: در 10ماهه امسال و با توجه به تنگنای تحریم ها توانستیم ۴/۹ میلیارد دلار سرمایه خارجی جذب کنیم.

دومین جشنوارۀ نشان «فی» آغاز به کار کرد

کسب و کار بررسی فیلم‌های سینمایی سی‌ونهمین جشنوارۀ بین‌المللی فیلم فجر از منظر سواد مالی

چین،آلمان و افغانستان عمده‌ترین متقاضیان سرمایه‌گذاری در ایران

صنعت فارس نوشت: رئیس انجمن سرمایه گذاری های مشترک ایرانی و خارجی، گفت: علیرغم تحریم ها و فشارهای ناشی از آن درخواست سرمایه گذاری های خارجی در ایران کاهش نیافته است.

معاون اتاق بازرگانی:رفتارهای جناحی،مردم را از آینده اقتصاد ناامید کرده/ جذب سرمایه و پیوستن بهFATF راهگشاست

اقتصاد کلان علی اکبر فرازی معاون امور بین‌الملل اتاق بازرگانی ایران در یادداشتی در روزنامه ایران نوشت:ابزار ورود به اقتصاد جهانی پس از رفع تحریم‌ها چیست؟ و سیاستگذاران باید چه سیاست‌هایی را اتخاذ کنند تا اقتصاد کشور بتواند وارد فاز جدیدی از فعالیت‌های خود شود؟شاید پاسخ دادن به این سؤالات زود هنگام باشد اما با توجه به کندی که بعضاً در تصمیم‌گیری‌ها وجود دارد پرداختن به چنین موضوعاتی زودهنگام نیست.

دهه ۹۰ در تله دهه ۶۰ افتاد؟

اقتصاد کلان دنیای اقتصاد نوشت : روند تشکیل سرمایه در دهه ۹۰ نزولی شده است؛ به‌نحوی‌که رشد متوسط سالانه سرمایه‌گذاری در سال‌های این دهه به منفی ۸/ ۶ درصد می‌رسد. کارشناسان این دهه را بدترین دوره سرمایه‌گذاری در اقتصاد ایران معرفی می‌کنند؛ دهه‌ای که به‌نوعی تکرار الگوی سرمایه‌گذاری در دهه ۶۰ است. تخریب سرمایه‌گذاری در دهه جاری، موتور رشد اقتصادی را متوقف کرده و درآمد سرانه جامعه کاهش یافته است.

آیا سرمایه گذاری مولد بهترین راه ثروتمند شدن است؟

«سرمایه‌گذاری مانند مشاهده خشک‌شدن نقاشی یا رشد چمن است. اگر نیاز به هیجان دارید به لاس‌وگاس بروید.» این جمله معروف از پل ساموئلسون (Paul Anthony Samuelson) به‌خوبی ارزش صبر را در سرمایه‌گذاری نشان می‌دهد. افراد موفقی مثل وارن بافت، رابرت کیوساکی و … که حتماً شما هم آن‌ها را می‌شناسید با سرمایه گذاری مولد و صبر توانسته‌‎اند به ثروتی عظیم برسند.

اما خیلی از افراد اشتباه بزرگی انجام می‌دهند و دارایی‌های غیر مولد را به مولد ترجیح می‌دهند که تنها می‌تواند ارزش پولشان را در برابر تورم حفظ کند. پس به این نکته باید توجه داشته باشید که آن چیزی که شما را ثروتمند و سرمایه‌تان را چندین برابر می‌کند، سرمایه گذاری مولد است. به همین دلیل در این بلاگ‌پست از مجله بوکاپو شما را با این نوع دارایی آشنا می‌کنیم تا بتوانید از آن در سرمایه‌گذاری‌هایتان استفاده کنید.

سرمایه گذاری مولد چیست؟

برای درک بهتر مفهوم سرمایه‌گذاری مولد ابتدا سرمایه گذاری مولد چیست؟ بهتر است به‌صورت خلاصه با مفهوم سرمایه‌گذاری آشنا شوید. سرمایه‌گذاری به معنی تخصیص پول یا منابع دیگر با هدف کسب سود یا درآمد در آینده است.

اما سرمایه‌گذاری به ۲ نوع تقسیم می‌شود.

1. سرمایه گذاری مولد یا Productive Investment
2. سرمایه گذاری غیر مولد یا Non-Productive Investment

مولد در لغت‌نامه به معنی «زاینده» است و منظور از سرمایه گذاری مولد نوعی از سرمایه‌گذاری است که توان خلق سود و جریان نقدینگی را برایتان دارد. به‌عبارت دیگر آن دسته از دارایی‌ها یا سرمایه‌گذاری‌هایی را که توان تولید بازدهی دارند می‌توان به‌‌عنوان سرمایه‌گذاری مولد در نظر گرفت.

معمولاً شرکت‌ها از این سرمایه برای انجام کارهای عملیاتی، تولیدی یا خدماتی خودشان استفاده می‌کنند که همین فعالیت‌ها در نهایت منجر به سود می‌شود. به این نکته هم باید اشاره کنیم که فعالیت‌های مولد در مقیاسی بزرگ‌تر در بهبود شرایط اقتصادی کشور مؤثر است. یانیس واروفاکیس در کتاب حرفهایی با دخترم درباره اقتصاد به‌صورت ساده و روان این مسائل اقتصادی و مهم را توضیح می‌دهد.

طبق این تعریف متوجه می‌شوید که به‌طور مثال سرمایه‌گذاری روی رمزارزها سرمایه‌گذاری مولد محسوب نمی‌شود؛ چراکه فعالیت مولدی با این سرمایه انجام نمی‌شود و سودی هم که کسب می‌کنید صرفاً از افزایش قیمت آن در طول زمان است، نه سود عملیاتی.

انواع سرمایه گذاری مولد

همان‌طور که در بخش قبل متوجه شدید سرمایه‌گذاری مولد در دارایی‌های انجام می‌شود که توان تولید بازدهی یا سود دارند. مثلاً شما با سرمایه‌گذاری در سهام شرکتی هم می‌توانید از افزایش قیمت آن در طول زمان سود کنید و هم سود سالانه سهام خود را دریافت کنید. در این بخش با انواع سرمایه‌گذاری مولد بیشتر آشنا می‌شوید و پیشنهاد می‌کنیم حتماً قبل از سرمایه‌گذاری نگاهی به این لیست بیندازید.

سرمایه‌گذاری در سهام

واقعیت این است که مرز خیلی باریکی بین سرمایه‌گذاری مولد و غیر مولد در بازار سهام وجود دارد که باعث گمراهی بیشتر افراد می‌شود. سهامی که باهدف افزایش قیمت در آینده نزدیک می‌خرید و بعد از مدتی می‌فروشید یک نوع سفته‌بازی است.

اما منظور از سرمایه گذاری مولد در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری در سهامی است که پتانسیل رشد و سودسازی بالایی را در بلندمدت دارند و در طول این سال‌ها می‌توانید از سود نقدی سهام خود استفاده کنید.

شما در این سرمایه‌گذاری علاوه بر افزایش ارزش مبلغی که سرمایه‌گذاری کرده‌اید می‌توانید از سودهای نقدی که شرکت در اثر فعالیت‌های عملیاتی یا تولیدی کسب کرده است هم بهره‌مند شوید.

کتاب سرمایه گذار هوشمند که کتاب مقدس بازارهای مالی هم نامیده می‌شود، مبانی سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی را توضیح می‌دهد و مطالعه آن برای افرادی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند ضرورت دارد.

سرمایه‌گذاری در کسب‌وکار

یکی دیگر از راه‌های سرمایه گذاری مولد، سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارهای مختلف است که با روش‌های مختلفی انجام می‌شود. شما می‌توانید به روش‌های زیر در کسب‌وکارها سرمایه‌گذاری کنید.

• خودتان کسب‌وکاری را از صفر راه‌اندازی کنید: در این شرایط همه فعالیت‌های شرکت و سرمایه نقدی بر عهده خود شماست.
• سهام‌دار بخشی از شرکتی خصوصی شوید: می‌توانید بخشی از سهام یک شرکت با مسئولیت محدود را در اختیار داشته باشید. در این حالت سود شما هم به‌اندازه سهامی است که خریده‌اید.
• در کسب‌وکارهای دیگران شریک شوید: در این مورد هم می‌توانید سرمایه نقدی را در اختیار افرادی قرار دهید که کسب‌وکاری دارند و در سود آن شریک شوید.

در هر حالتی که در بالا ذکر شده شما می‌توانید از سرمایه‌گذاری خود بازدهی یا سود کسب کنید و حتی ممکن است در طول سال‌های آتی ارزش بازدهی‌تان بیشتر هم شود.

سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات

املاک و مستغلات هم یکی دیگر از دارایی‌های مولد است. شما به‌طور مثال با خرید ملکی می‌توانید آن را به اجاره واگذار کنید و به‌نوعی از سرمایه‌گذاری‌تان بازدهی یا جریان نقدی دریافت کنید. در حالی که ارزش سرمایه‌گذاری‌تان که همان ملک است در سال‌های آتی و به میزان تورم موجود در کشور رشد خواهد داشت.

در این حالت شما هم از تورم موجود متضرر نمی‌شوید و ارزش پولتان حفظ می‌شود و هم از سرمایه خود نقدینگی یا بازدهی سالانه (به میزان اجاره) دریافت می‌کنید. رابرت کیوساکی یکی از مشهورترین سرمایه‌گذارهای ملک است که در کتاب پدر پولدار پدر بی پول استراتژی و اصول سرمایه‌گذاری موفق را شرح می‌دهد.

خرید دستگاه‌های تولیدی

خرید برخی از دستگاه‌هایی که می‌توانید در آینده توسط آن محصولاتی را تولید و به فروش برسانید هم جزو این نوع سرمایه‌گذاری به‌حساب می‌آید. چون شما می‌توانید روزانه و ماهانه سودی کسب ‌کنید و حتی ممکن است در طی یک یا چند سال، بیشتر از سرمایه‌گذاری‌ای که انجام داده‌اید سود کنید.

تفاوت سرمایه گذاری مولد و غیر مولد

هم سرمایه‌گذاری مولد و هم غیر مولد برایتان امکان سودآوری دارند، اما تفاوت‌هایی هم دارند که ممکن است در تصمیم‌گیری شما مؤثر باشند. در ادامه با تفاوت‌های آن‌ها بیشتر آشنا می‌شوید.

سرمایه گذاری مولد معمولاً به‌صورت بلندمدت است

فرض کنید زمینی زراعی را می‌خرید تا با کاشت و فروش محصولات مختلف سود کسب کنید. این سرمایه‌گذاری حداقل ۵ سال زمان نیاز دارد تا به بازدهی حداکثری برسد.

سرمایه گذاری مولد بازگشت سرمایه بهتری دارد

معمولاً سرمایه‌گذاری مولد علاوه بر افزایش ارزش در طی سال‌های آتی، جریان نقدی هم به همراه دارد. مثلاً طلا یک سرمایه‌گذاری غیر مولد است؛ شما با خرید طلا چیز دیگری به‌جز افزایش قیمت آن دریافت نمی‌کنید.

اما سرمایه‌گذاری مولد مثل خرید سهام حتی اگر افزایش قیمت هم نداشته باشد، سود نقدی سالانه به شما می‌دهد و در طی ۵ تا ۱۰ سال حداقل مبلغ اولیه سرمایه‌گذاری‌تان را برمی‌گرداند.

فیلیپ فیشر در کتاب سهام عادی با سود غیر عادی بهترین استراتژی تشخیص و خرید سهام را توضیح می‌دهد که خود او در معاملاتش استفاده می‌کند. می‌توانید با خواندن خلاصه این کتاب در بوکاپو از این استراتژی بهره ببرید.

سرمایه گذاری مولد در فعالیت‌های مولد جامعه مؤثر است

سرمایه‌گذاری مولد در هر جامعه منجر به فعالیت‌های مولد و در نتیجه تأثیر مثبت در اقتصاد کشور می‌شود. خیلی از کشورها در حال حاضر سعی دارند افراد را از سرمایه‌گذاری‌های غیر مولد مثل خرید رمزارزها و … به سمت دارایی‌های مولد سوق دهند.

سرمایه گذاری مولد در مقایسه با سرمایه گذاری غیر مولد سودآوری بیشتری دارد

وارن بافت که یکی از سرمایه‌گذارهای موفق جهان و بزرگ‌ترین طرفدار سرمایه‌گذاری مولد است، همیشه روی کسب‌وکارهای کوچک سرمایه‌گذاری می‌کرد که پتانسیل رشد چند برابری در آینده را دارند. رابرت هگستروم در کتاب روش سرمایه گذاری وارن بافت استراتژی سرمایه‌گذاری او را کامل توضیح می‌دهد که می‌توانید آن را در بوکاپو مطالعه کنید.

سرمایه گذاری مولد ریسک بیشتری هم دارد

همیشه سرمایه‌گذاری‌ها با ریسک همراه هستند. اما سرمایه‌گذاری مولد در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های غیر مولد و کوتاه‌مدت ریسک بیشتری دارد چراکه شما باید توان پیش‌بینی بازار و اقتصاد را به‌صورت بلندمدت داشته باشید. اما تا ریسک نکنید سودی هم کسب نمی‌کنید!

سخن پایانی

ما در این مطلب سرمایه گذاری مولد و همچنین انواع آن و تفاوت‌هایش را با سرمایه‌گذاری‌های غیر مولد شرح دادیم. اما شما برای اینکه بتوانید سرمایه‌گذاری پربازدهی داشته باشید بهتر است که به سمت دارایی‌های مولد بروید.

به این نکته هم باید توجه داشته باشید که یک سرمایه‌گذاری موفق نیاز به دید اقتصادی، تجربه و شناخت بازار دارد. ما پیشنهاد می‌کنیم برای یادگیری اصول مهم سرمایه‌گذاری خلاصه کتاب‌ های اقتصاد و سرمایه گذاری را در بوکاپو مطالعه کنید.

سرمایه گذاری مولد نوعی از سرمایه‌گذاری است که هم بازدهی زیادی دارد و هم امکان خلق سود و همچنین جریان نقدی را به همراه دارد.

به‌صورت کلی می‌توان گفت هریک از دارایی‌هایی که پتانسیل سودسازی زیادی در بلندمدت دارند و انتظار افزایش ارزش آن می‌رود سرمایه گذاری مولد است. املاک و مستغلات، سهام، خرید دستگاه‌های تولید محصول و سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارهای مختلف از این نوع‌اند.

من یک چندپتانسیلیِ عاشق یادگیری و نوشتن هستم که همیشه به‌خاطر علاقه‌مندی‌های متنوعم، متهم بودم به از این شاخه به آن شاخه پریدن. باید بگویم که نویسندگی برای من نه کار است و نه کسب؛ من می‌نویسم چون عاشق خلق کردن داستان‌های جدیدم.

سرمایه گذاری مولد چیست؟

احسان والیان

• اشتراک‌گذاری

سرمایه مولد یعنی دارایی و سه عامل ریسک، بازگشت سرمایه و نقد شوندگی در سرمایه گذاری باید در محیط سرمایه گذاری فعال و پویا قرار بگیرند.

ریسک، بازگشت سرمایه و نقد شوندگی، سه عامل جدا ناشدنی از سرمایه گذاری هستند. این سه عامل در موقعیتی بهترین نتیجه را به صاحب سرمایه می‌دهند که در جای درست قرار گرفته باشند.

یعنی جایی که کسب و کار و فعالیت اقتصادی با شفافیت تمام و کارآمدی بالا در جریان است. این که عبارت سرمایه گذاری مولد به گوش عده‌ای از ما آشنا است و برای بعضی خیر مهم نیست.

مهم این است که سه عامل مهمی که در سرمایه گذاری یادآور شدیم باید در موقعیتی مولد در سرمایه گذاری قرار بگیرند تا آن چه که انتظار داریم رخ دهد. در ادامه هم از اهمیت سرمایه مولد خواهیم گفت و هم ویژگی‌های آن را بر خواهیم شمرد.

از سرمایه گذاری تا سرمایه مولد

یک قدم به عقب برمی‌گردیم و از مفهوم و چند و چون سرمایه گذاری شروع می‌کنیم. متاسفانه بسیاری از ما مفهوم سرمایه گذاری را با پس انداز کردن اشتباه می‌گیریم.

این که صرفا به قرار دادن وجه نقد در گوشه‌ای و یا در یک حساب بانکی بسنده کنیم و تصور کنیم با این کار بهترین قدم را در سرمایه گذاری برای آینده مالی خود برداشته‌ایم اشتباهی بزرگ است.

جمع‌آوری یا بهتر بگوییم اندوختن وجه نقد اولین و مهم‌ترین قدم در رسیدن به اهداف مالی به حساب می‌آید اما همه خوب می‌دانیم که در گذر زمان، وجه نقد ارزش زمانی خود را از دست می‌دهد و در آینده از یک وجودیت باارزش تبدیل به کاغذهایی می‌شود که ارزش خود را در همان گذشته جا گذاشته‌اند.

پس باید بعد از برداشتن گام مهم پس انداز بلافاصله به سراغ سرمایه گذاری برویم. سرمایه گذاری یعنی قرار دادن همان وجوه نقد در یکی از زمینه‌های سرمایه گذاری موجود. از طلا گرفته تا سهام و اوراق بهادار و هر دارایی دیگری که می‌تواند ارزش پول ما را در مقابل تورم همیشه گریبان‌گیر و اتفاقات بد اقتصادی حفظ کند.

گزینه مولد در سرمایه گذاری

اما نکته اصلی این‌جا است که حتی با درک مفهوم سرمایه گذاری و شناخت انواع زمینه‌های سرمایه‌گذاری باز باید برای انتخاب درست ابزار سرمایه گذاری برای ورود به یکی از زمینه‌های سرمایه گذاری دقیق‌تر فکر کنیم تا با انتخاب درست به یک سرمایه گذاری مولد و فعال پا بگذاریم و نه تنها به حفظ ارزش پول دست پیدا کنیم بلکه بتوانیم به دو برابر کردن پول سرمایه گذاری شده‌مان فکر کنیم.

همان طور که گفتیم سرمایه مولد یعنی قرار گرفتن دارایی و سه عامل ریسک، بازگشت سرمایه و نقد شوندگی در سرمایه گذاری باید در محیط سرمایه گذاری فعال و پویا قرار بگیرند. گاهی می‌شود که ما در یکی از زمینه‌های سرمایه گذاری نام‌برده مانند اوراق بهادار، سهام یا فلز گرانبهایی مانند سرمایه گذاری مولد چیست؟ طلا سرمایه گذاری می‌کنیم اما متاسفانه با شکست مواجه می‌‎شویم و روی سرمایه گذاری مولد را به چشم نمی‌بینیم.

سوال بزرگی در ذهن‌مان پدیدار می‌شود و آن سوال این است که اگر زمینه‌های سرمایه گذاری موفق همین زمینه‌‎ها هستند، پس چرا بازده مناسب را به دست نیاوردیم و حتی با ضرر مواجه شدیم؟ جواب سوال کاملا واضح است؛ زمینه‌ها را درست انتخاب کردیم اما شیوه و ابزار مناسب را انتخاب نکرده‌ایم. درست شنیدید.

ما از مسیر سرمایه گذاری مستقیم وارد شدیم که برای بسیاری از ما اصلا روش مناسبی نیست. با این حساب، روش مناسب برای دستیابی به سرمایه مولد چیست؟

دارایی مولد چیست؟

می‌توان این‌طور گفت که دارایی مولد همان دارایی زاینده است. تصور کنیم مقدار قابل توجه‌ای پول نقد و یا طلا در خانه داریم و هیچ استفاده‌ای از آن نداریم؛ بنابراین می‌‎توان گفت که آن‌چه که داریم دارایی مولد نیست؛ چرا که در چرخه اقتصاد کشور فعال نیست و برای خود ما هم افزایش سرمایه‌ای به همراه ندارد. بی شک اولین و مهم‌ترین ابزاری که برای ورود به زمینه‌های سرمایه گذاری نیاز داریم تا سرمایه ساکن خود را به دارایی مولد تبدیل کنیم پول است. اما این که ابزار مالی نوین مناسبی را انتخاب کنیم تا بتوانیم در زمینه سرمایه گذاری موردنظرمان به زایایی مالی برسیم قدم مهمی است. بازدهی می‌تواند بهترین نشانه برای این باشد که سرمایه ما در زمینه سرمایه گذاری که انتخاب کرده‌ایم به دارایی مولد تبدیل شده است.

مرز باریک داریی و سرمایه گذاری مولد و غیر مولد

ممکن است با به دست آوردن اطلاعاتی که از مفهوم سرمایه مولد و دارایی مولد ارائه دادیم به محاسبه این موضوع بپردازیم که خود دارایی که در جایی برای سرمایه گذاری گذاشته‌ایم به طور قطع در سرمایه گذاری مولد قرار گرفته است و بنابراین تبدیل به دارایی مولد شده است.

اما باید گفت مرز میان سرمایه گذاری و دارایی مولد با غیر مولد آن بسیار باریک است و با یک انتخاب اشتباه جای این دو عوض می‌شود. به عنوان مثال افرادی هستند که بدون داشتن دانش و زمان کافی اقدام سرمایه گذاری مولد چیست؟ به سرمایه گذاری مستقیم در بازار سهام می‌کنند و سهامی را می‌خرند به امید این‌که سرمایه‌شان در آینده به سرمایه مولد تبدیل شود.

غافل از این‌که انتخاب اشتباهی داشته‌اند و سهامی که خریده‌اند سرمایه آن‌ها را دچار ضرر کرده است. زمانی می‌توان گفت که با سرمایه گذاری درست می‌شود سرمایه و دارایی مولد به وجود آورد که روش درست را انتخاب کنیم.

به عنوان مثال سرمایه گذاری که صندوق‌های سرمایه گذاری سهامی را به جای روش مستقیم سرمایه گذاری در بورس انتخاب می‌کنند می‌توانند نسبت به داشتن سرمایه مولد در آینده امیدوارتر باشند. چرا که صندوق‌های سرمایه گذاری سهامی با مدیریت و تیم متخصص در حوزه سهام اقدام به انتخاب‌های درست می‌کنند و سهام موفقی در سبد خود جا می‌دهند.

رابطه ابزارهای مستقیم در سرمایه گذاری و سرمایه گذاری مولد

درست است که زمینه‌های سرمایه گذاری همگی به صورت بالقوه برای دستیابی به سرمایه مولد لازم هستند اما باید ابزار مناسب برای ورود موفقیت آمیز به این زمینه‌های سرمایه گذاری را هم درست انتخاب کنیم.

به صراحت می‌توان گفت که انتخاب روش مستقیم در سرمایه گذاری – مثلا این که در سهام با پرتفو شخصی خود سرمایه گذاری کنیم و یا برای سرمایه گذاری در طلا با خرید فیزیکی طلا اقدام کنیم و برای سرمایه گذاری در اوراق سپرده بانکی به سراغ باز کردن حساب بانکی برویم – به دلایل مختلفی، به هیچ وجه توصیه نمی‌شود.

برای سرمایه گذاری مستقیم در سهام باید دانش و وقت کافی داشته باشیم که بیش‌ترمان نه وقت کافی و نه دانش کافی در زمینه سهام داریم. خرید فیزیکی طلا هم که به دلیل قیمت بالا برای خرید هر گرم طلا و خطر سرقت چندان معقول به نظر نمی رسد و باز گشایی حساب بانکی هم بازدهی کارآمدی ندارد؛ بنابراین بهتر است به سراغ سرمایه گذاری غیر مستقیم و انتخاب بهترین ابزار آن یعنی صندوق های سرمایه گذاری برویم.

انواع صندوق های سرمایه گذاری از صندوق های سهامی گرفته تا صندوق درآمد ثابت و صندوق طلا می‌توانند بهترین گزینه‌ها باشند. این صندوق‌ها به خاطر داشتن تیم متخصص از مشاوران سرمایه گذاری و تحلیل درست و روزانه بازارهای مالی و شفافیت و گزارش‌های روزانه می‌توانند ما را به راحتی به سرزمین همیشه آباد سرمایه گذاری مولد راهنمایی کنند.

انتخاب هوشمندانه در سرمایه گذاری

باری، انتخاب درست حتی در بدترین شرایط می‌تواند یاری‌گر ما باشد و مسیر را برای‌مان هموار کند. امروز این امکان نیز برای تک تک ما فراهم شده تا از مسیر سرمایه گذاری آنلاین بتوانیم بهترین انتخاب‌ها را برای شروع یک سرمایه گذاری مولد داشته باشیم. به خاطر داشته باشیم که دیر یا زود باید سرمایه گذاری را به یکی از ارکان اصلی زندگی‌مان تبدیل کنیم. در غیر این‌صورت به نظر نمی‌آید که آینده مالی امنی در انتظارمان باشد.

انواع سرمایه گذاری مولد

در مورد انتخاب هوشمندانه در سرمایه گذاری صحبت کردیم و تا به این جا تبدیل سرمایه خود به سرمایه مولد را آموختیم. اما جالب است بدانیم که با استفاده از چه ابزاری می‌توان در زمینه‌های سرمایه گذاری موفق مانند طلا، سهام و اوراق بهادار سرمایه خود را به سرمایه مولد تبدیل کرد.

سرمایه مولد در طلا، سهام و اوراق بهادار

می‌دانیم که اگر طلا فیزیکی خریداری کنیم و آن را در گوشه‌ای از خانه قرار دهیم، طلا ما به دلیل بی استفاده بودن از لحاظ شرعی شامل خمس و ذکات می‌شود و با نگاه به دیگر ابعاد سرمایه گذاری باید گفت که روش سنتی سرمایه گذاری در طلا به هیچ عنوان نمی‌تواند به عنوان سرمایه گذاری مولد به حساب بیاید.

اما با انتخاب ابزار مالی نوین مانند صندوق سرمایه گذاری طلا هم در زمینه طلا سرمایه گذاری کرده‌ایم و هم این اجازه را چرخه سرمایه و اعتبار کشور داده‌ایم که توانایی پیشرفت داشته باشد. اقدام به سرمایه گذاری در انواع زمینه‌های سرمایه گذاری دیگر مانند سهام و اوراق قرضه و سپرده‌های بانکی هم با استفاده از ابزار نوین مالی صندوق سرمایه گذاری سهامی و درآمد ثابت می‌توان سرمایه خود را به سرمایه مولد تبدیل کرد.

سرمایه مولد یعنی دارایی و سه عامل ریسک، بازگشت سرمایه و نقد شوندگی در سرمایه گذاری باید در محیط سرمایه گذاری فعال و پویا قرار بگیرند.

منظور از سرمایه گذاری مولد چیست؟

اگر دستی در سرمایه گذاری دارید احتمالاً کلمه سرمایه گذاری مولد به گوشتان خورده باشد. اما در ابتدا بهتر است معنی سرمایه گذار و سرمایه گذاری را با هم مرور کنیم و سپس سرمایه گذاری مولد را شرح دهیم. با ما همراه باشید:

سرمایه گذاری چیست؟

سرمایه گذاری به این معناست که پول یا سایر منابع خود را روی چیزی قرار دهید که انتظار دارید درآمد کسب کنید، سود کنید یا منافع مثبت دیگری ایجاد نمایید.
وقتی سرمایه گذاری می‌کنید، دارایی‌هایی را خریداری می‌کنید که انتظار دارید ارزش آنها در طول زمان بیشتر شود که می‌تواند مقدار پول شما را افزایش دهد. به عبارت ساده‌تر سرمایه گذاری عبارت است از عرضه سرمایه با انتظار درآمد یا سود.

سرمایه گذار کیست؟

سرمایه گذار شخص یا نهادی است که سرمایه خود را به منظور ایجاد درآمد یا کسب سود هزینه می‌کند.

چرا باید سرمایه گذاری کنیم؟

بیایید چند مثال از دلایل اهمیت سرمایه گذاری را بررسی کنیم:پ

تولید ثروت و رفاه: ثروت برای افراد مختلف می‌تواند معانی مختلفی داشته باشد. این می‌تواند به معنای مقدار مشخصی از پول در حساب بانکی شما باشد، یا می‌تواند به عنوان اهداف مالی خاصی که برای خود تعیین کرده‌اید تعریف شود. در هر صورت، سرمایه گذاری می‌تواند به شما در رسیدن به آن کمک کند.

برای غلبه بر تورم: تورم به افزایش کلی سطح قیمت محصولات در طول زمان اشاره دارد. اگر قیمت‌ها در طول زمان افزایش می‌یابد، این بدان معناست که پول شما امروز کمتر از دیروز خرید می‌کند. اگر تورم در یک دوره 30 یا 40 ساله وجود داشته باشد، ارزش پول شما به میزان قابل توجهی کمتر خواهد بود در حالی که هزینه زندگی افزایش یافته است. یکی از راه‌های غلبه بر تورم، سرمایه گذاری پول است. اگر درآمد پول شما بیشتر از نرخ تورم باشد، به این معنی است که فردا ارزش پول شما بیشتر از امروز است.

بازنشستگی: اگر قصد دارید کار را متوقف کنید و بازنشسته شوید، باید مقدار زیادی پول پس انداز کنید تا زمانی که دیگر کار نمی‌کنید زندگی کنید. سرمایه گذاری می‌تواند به پر کردن شکاف بین آنچه پس انداز می‌کنید و آنچه که برای 20 یا 30 سال از آن نیاز دارید کمک کند.

انواع سرمایه گذاری

سرمایه گذاری به دو صورت مولد و غیر مولد تعریف می گردد که در زیر به تشریح هرکدام می پردازیم:

سرمایه گذاری مولد چیست؟

حال که با معنی سرمایه گذاری آشنا شدید بیاید معنی سرمایه گذاری مولد را باهم بررسی کنیم. مولد در لغت به معنای قابل افزایش بودن و تولید است. پس سرمایه مولد یا Productive Investment به سرمایه‌ای گفته می‌شود که دارای قابلیت افزایش دادن باشد و سرمایه شما در کارهای تولیدی و عملیاتی صرف شود.

سرمایه گذاری غیر مولد چیست؟

سرمایه‌گذاری‌های غیرمولد( Non-Productive Investment) سرمایه‌گذاری‌هایی هستند که بازده، درآمد یا درآمد قابل‌توجهی ایجاد نمی‌کنند یا ارزش دارایی ذی‌نفع را به میزان قابل‌توجهی افزایش نمی‌دهند، اما تأثیر زیست‌محیطی مثبت دارند. سودی که در این روش کسب می‌شود مولد نیست و فقط از طریق افزایش قیمت آن در طول زمان است. مانند رمز ارزها، طلا و …

انواع سرمایه گذاری مولد

انواع سرمایه گذاری مولد عبارتند از:

سرمایه‌گذاری در سهام

شاید در نگاه اول سرمایه گذاری در سهام به سرمایه گذاری رمز ارزها نسبت داده شود، اما باید بگوییم که سرمایه‌ای که در سهام انجام می‌شود جهت کارهای تولیدی و عملیاتی استفاده می‌گردد.

سرمایه‌گذاری در کسب‌ و کار

اکثر کسب و کارها به صورت مولد هستند. چه بسا این کسب و کار توسط شما ایجاد شود و چه در کسب و کار دیگران سرمایه گذاری کنید.

سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات

با سرمایه گذاری در املاک و یا اجاره آن، یک نوع سرمایه گذاری مولد انجام داده‌اید. هنگامی که ملک خود را اجاره می‌دهید هم وجه نقد در طول سال دریافت می‌کنید و هم سالانه با رشد تورم ارزش ملک شما نیز افزایش پیدا می‌کند.

خرید دستگاه‌های تولیدی

با خرید دستگاه‌های تولیدی نیز می‌توان سرمایه گذاری مولد انجام داد. به این‌گونه که با تولید محصول توسط این دستگاه‌ها و یا فروش آنها، ماهانه یا سالیانه سودی دریافت می‌کنید و در آخر سرمایه شما افزایش می‌یابد.

چرا مردم سرمایه گذاری غیر مولد را بیشتر می پسندند؟

چرا مردم به سمت پس اندازهای کوتاه مدت و میان مدت یا سرمایه گذاری غیر مولد می روند؟ از دیدگاه مالی، به نظر می رسد به علت تورم بالا عملاً نرخ تنزیل برای مردم بالا می رود. بنابراین مردم برای پوشش ریسک به سمت کالایی سوق داده می شوند که ریسک آنها را در برابر تورم پوشش دهد.

به گزارش «اقتصادنیوز»، آنچه اقتصاددانان بر سر آن اتفاق‌نظر دارند اهمیت سرمایه‌گذاری در رشد اقتصادی است، چرا که تشکیل سرمایه از عناصر اصلی رشد اقتصادی است. اما در ارتباط با همبستگی پس‌انداز و سرمایه‌گذاری این اتفاق‌نظر وجود ندارد و این موضوع به معمای اف‌-‌‌اچ معروف است.

مفهوم پس‌انداز، اگرچه درآمد منهای مصرف است، اما در درون خود دیمانسیون زمان دارد. این دیمانسیون زمان است که می‌تواند در تبدیل پس‌انداز به سرمایه‌گذاری مهم باشد. هر چه مدت زمان پس‌انداز طولانی‌تر باشد، برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است.

به گزارش تجارت فردا؛ در ایران نیز داستان همین است، نیازمند پس‌انداز بلندمدت هستیم. با این تعریف پول مازاد مصرفی را که صرف خرید طلا یا ارز خارجی می‌شود نباید پس‌انداز بلندمدت (پس‌اندازی که در سرمایه‌گذاری موثر است)، برشمرد. به عبارت دیگر پس‌انداز کوتاه‌مدت و میان‌مدت در راستای مصرف خواهد بود و نه سرمایه‌گذاری. بنابراین نرخ بهره پایین به شکلی که حتی نتواند تورم را جبران کند، انگیزه کافی برای ایجاد پس‌انداز مناسب برای سرمایه‌گذاری را نمی‌دهد. نرخ بهره واقعی مثبت قادر است تا پول را تبدیل به سرمایه مالی کند.

مورد دیگری که توجه به آن مهم است، تبدیل شدن مسکن به کالای سرمایه‌ای در ایران است. علاوه بر سهم بالای مسکن در سبد خانوار، لیکن باید توجه داشت که این سرمایه‌گذاری پس از انجام دیگر به گردش در‌نمی‌آید، و مولد نیست. پس‌انداز‌های بلندمدت در طلا و ارز نیز چنین‌اند. ابزارهایی چون ریت‌ها (REIT) و صندوق زمین و ساختمان از یک‌سو دغدغه‌های مردم را پاسخ می‌گویند و از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری مولد هستند. تصور کنید مردم به جای خرید سهم شرکت نفتی، بشکه‌های نفت خریداری کنند!

اما چرا مردم به سمت پس‌اندازهای کوتاه‌مدت و میان‌مدت یا سرمایه‌گذاری غیر‌مولد می‌روند؟ از دیدگاه مالی، به نظر می‌رسد به علت تورم بالا عملاً نرخ تنزیل برای مردم بالا می‌رود. بنابراین ایشان برای پوشش ریسک به سمت کالایی سوق داده می‌شوند که ریسک ایشان را در برابر تورم پوشش دهد.
علاوه بر این، شرایط ناپایدار اقتصادی و عدم اطمینان به آینده نیز باعث افزایش نرخ تنزیل و سوق مردم به سمت مصرف و نه پس‌انداز بلندمدت یا سرمایه‌گذاری مولد می‌شود.

نهایتاً می‌توان چنین جمع‌بندی کرد که اگر دولت بتواند به برنامه‌های مهار تورمی متعهد بماند، و شرایط اقتصادی و سیاسی کشور پایدار شود، مشکل علاقه‌مندی مردم به سرمایه‌گذاری بلندمدت و در نتیجه مشکل اعتباری کمرنگ خواهد شد.