اگر تمایل دارید اطلاعات بیشتری درباره راه هایی برای مدیریت ریسک در بورس بدست آورید کلیک کنید.
5 تا از بهترین و معتبرترین صندوق های درآمد ثابت را می شناسید
دلیل این همه محبوبیت صندوق های سرمایه گذاری چیست؟ چرا این نوع سرمایه گذاری در بین مردم محبوب شده است؟ صندوق های درآمد ثابت نوعی سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس هستند که ریسک بسیار پایینی دارند و سودی بالاتر از سود بانک را دارند. سود این صندوق های سرمایه گذاری به صورت روز شمار است و امن ترین نوع سرمایه گذاری محسوب می شود. چرا که فقط هفت درصد از سرمایه ی شما در بورس مشارکت دارد. اما همین هفت درصد هم در سود و هم در زیان بورس مشارکت دارد. در این مقاله که در شهریور ماه سال هزار و چهارصد و یک آماده شده است پنج تا از بهترین و معتبرترین صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت را به شما معرفی میکنیم. پیشاپیش برای همراهی ما در خواندن این مقاله از شما متشکریم.
صندوق سرمایه گذاری گنجینه زرین شهر
صندوق سرمایه گذاری گنجینه زرین شهر هم اکنون با بیش از 500 هزار میلیارد ریال دارایی به عنوان بزرگترین صندوق های سرمایه گذاری مشترک کشور، تحت مدیریت تامین سرمایه تمدن فعالیت می نماید. ضامن نقدشوندگی این صندوق سرمایه گذاری بانک شهر است. این صندوق از نوع درآمد ثابت است و عمده ی دارایی های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت و سپرده بانکی (حداقل %75) و بخش کمی را در سهام (حداکثر %25) سرمایه گذاری می کند و به همین دلیل دارای حداقل ریسک می باشد و برای افراد ریسک گریز و کسانی که تمایل به دریافت سود ماهیانه دارند، مناسب است. این صندوق سود روزشمار دارد و سود آن یکم هر ماه به حساب سرمایه گذاران واریز می شود. میانگین سود پرداختی سالیانه این صندوق %20.5 می باشد. قابل توجه است که تمامی صندوقهای سرمایهگذاری در کشور تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می کنند.
صندوق سرمایه گذاری گنجینه زرین شهر با بالاتر بودن سود نسبت به سود بانکی و محاسبه روزشمار سود، ضمانت نقدشوندگی، سرعت نقدشوندگی بالا، صدور از محل سود، سود ثابت، ریسک پایین جزو برترین صندوق های سرمایه گذاری شده است.
صندوق سرمایه گذاری اندوخته توسعه صادرات آرمانی
صندوق سرمایه گذاری اندوخته توسعه صادرات که از نوع درآمد ثابت است از سال 94 با مدیریت تامین سرمایه تمدن آغاز به فعالیت کرده است. این صندوق تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار قرار دارد و با ضمانت بانک دولتی توسعه صادرات جای تردیدی برای سرمایه‌گذاران باقی نمی‌گذارد. در حال حاضر خالص دارایی این صندوق بیشتر از 170,000 میلیارد ریال است. هر واحد این صندوق سرمایهگذاری به ارزش یکصد هزار تومان است و هر فرد حتی با یک واحد نیز میتواند سرمایهگذاری را شروع کند. سود اوراق بهادار بدون ریسک روزشمار و بالاتر از نرخ بانکی این صندوق، به صورت ماهانه پرداخت شده و گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذارانی است که خواهان ریسک کم و سودی بالاتر از نرخ بانکی هستند.
صندوق سرمایه گذاری اندوخته توسعه صادرات آرمانی با سرعت نقدشوندگی بالا، دریافت سود ثابت، دارای ضامن معتبر بانکی و ریسک پایین دومین صندوق سرمایه گذاری محبوب امسال شد.
صندوق سرمایه گذاری لوتوس پارسیان
صندوق سرمایه گذاری لوتوس پارسیان در واقع یکی از بهترین صندوق ها در جهت سرمایه گذاری درآمد ثابت و با پیش بینی سود به شمار می رود، این صندوق تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت خود را در سال هزار و سیصد و نود و یک آغاز نموده است. برای سرمایه گذاری در این صندوق ها بهتر است بدانید که به ازای هر واحد تنها کافی است مبلغ صد و ده هزار تومان پرداخت شود و نحوه پرداخت سود آن به این صورت است که در بیست و پنجم هر ماه واریز خواهد شد که بر طبق امید نامه مدیر صندوق موظف خواهد بود حداکثر دو روز کاری بعد از اعمال سود محاسبه و به حساب سرمایه گذار واریز شود.
صندوق سرمایه گذاری کاردان
صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت کاردان در تاریخ ۱۳۸۹/۰۲/۰۵با دریافت مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار (سبا) به عنوان صندوق سرمایه گذاری موضوع بند ٢٠ ماده ١ قانون بازار اوراق بهادار مصوب آذر ماه سال ۱۳۸۴، فعالیت خود را آغاز کرد. این صندوق با شماره ۱۰۷۷۸ نزد سبا به ثبت رسیده است. عملکرد این صندوق بر اساس مفاد اساسنامه و امیدنامه و در چارچوب قوانین و مقررات مربوطه است. فعالیت این صندوق تحت نظارت سبا انجام شده و متولی صندوق نیز به طور مستمر فعالیت آن را زیر نظر دارد. مدیریت دارایی های صندوق توسط مدیر سرمایه گذاری صندوق صورت می گیرد. سرمایه گذاران در ازای سرمایه گذاری در این صندوق گواهی سرمایه گذاری دریافت می کنند. صدور واحد سرمایه گذاری و ابطال آنها بر اساس ارزش خالص دارایی های روز بعداز ارایه درخواست صورت می گیرد. ضامن صندوق پرداخت وجوه سرمایه گذران حداکثر ۷ روز پس از ارایه درخواست ابطال را ضمانت کرده است.
صندوق سرمایه گذاری سپهر
بازدهی صندوق سرمایهگذاری اندوخته پایدار سپهر در یک سال گذشته ۱۷٫۲۷درصد بوده است. در حال حاضر قیمت صدور هر واحد سرمایهگذاری در این صندوق حدود ۱۰۰ هزار تومان است و تعداد کل واحدهای این صندوق به کمی بیش از ۱۷ میلیون واحد می‌رسد.متولی صندوق اندوخته پایدار سپهر موسسه حسابرسی و خدمات مدیریت ارقام‌نگر آریا و ضامن نقدشوندگی آن بانک صادرات ایران است. بازدهی صندوق سرمایهگذاری اندوخته پایدار سپهر در یک سال گذشته ۱۷٫۲۷درصد بوده است. در حال حاضر قیمت صدور هر واحد سرمایهگذاری در این صندوق حدود ۱۰۰ هزار تومان است و تعداد کل واحدهای این صندوق به کمی بیش از ۱۷ میلیون واحد می‌رسد. باید این نکته را در خاطر داشته باشید که فقط ۱۰ درصد از داراییهای صندوق سرمایهگذاری اندوخته سپهر به خرید سهام و حق تقدم اختصاص یافته است و این نسبت تأثیر چندانی بر عملکرد این صندوق ندارد. به همین دلیل نوسان‌های بورس ریسک این صندوق را بالا نمی‌برد.
محل سرمایهگذاری صندوقهای درآمد ثابت کجاست؟
همانطور که گفته شد، هدف اصلی این صندوقها کسب بازدهی تقریبا ثابت و بدون ریسک است. بنابراین بیشتر پرتفوی این صندوق را سپرده‌های بانکی و اوراق درآمد ثابت بورسی و فرابورسی مانند اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اسناد خزانه اسلامی و… تشکیل میدهد. بخش کوچکی از پرتفوی این صندوق نیز تشکیل شده از سهام شرکت‌های بورسی است. به همین خاطر ریسک سرمایهگذاری در این نوع صندوق تقریبا از بین می‌رود.
کلام آخر
این پنج صندوق در تیرماه جزو 5 صندوق برتر ایران شدند. برای اطلاع و بررسی دقیق هریک از این صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت باید به صورت تکی بررسی کنید و صندوقی را انتخاب کنید که بالاترین سود را در ازای سرمایه ی شما بدهد. صندوقهای سرمایه گذاری به عنوان یک ابزار مالی نوین با بهره‌مندی از فضای سرمایه گذاری آنلاین میتوانند تمام آنچه که یک سرمایه گذار نیاز دارد را فراهم آورند. از امنیت و شفافیت و نقدشوندگی گرفته تا فرصتی مناسب برای سرمایه گذاری به طور هوشمند با حضور متخصصین. در فرصتی که داشتیم به معرفی و شناخت ابعاد صندوقهای سرمایه گذاری مختلف و انواع آن به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری نوین پرداختیم . برای یک سرمایه گذاری امن و با سود بالا آی بی شاپ انتخابی هوشمندانه و خوب است که شما را در حفظ ارزش دارایی هایتان کمک میکند.
** این محتوا صرفا جنبه تبلیغاتی دارد و توسط سفارش دهنده آن تهیه و تنظیم شده است
عملیات بازار باز، اوراق بهادار دولتی را مشخصا به دارایی هایی بدون ریسک تبدیل میکند
رئیس کل بانک مرکزی در یادداشت اینستاگرامی نوشت: در مورد عملیات بازار باز، نکته بسیار مهم این است که در واقع اوراق بهادار دولتی مشخصا به دارایی هایی بدون ریسک تبدیل میشود، ولی همزمان نرخ تنزیل در بازار در قالب دامنه نرخ سود تعریف خواهد شد.
به گزارش خبرگزاری موج، عبدالناصر همتی رئیس کل بانک مرکزی ، در یادداشت اینستاگرامی نوشت: در مورد عملیات بازار باز، یک نکته را باید تاکید کنم، این بازار علاوه بر این که امکان معاملات اوراق بهادار دولت را بین بانک مرکزی و بانک ها فراهم میکند، نکته بسیار مهم این است که در واقع اوراق اوراق بهادار بدون ریسک بهادار دولتی را مشخصا به دارایی هایی بدون ریسک تبدیل میکند، ولی همزمان نرخ تنزیل در بازار در قالب دامنه نرخ سود تعریف خواهد شد.
به بیان دیگر آنچه تلاش برای اجرای آن است، شکل پیش رفته عملیات سیاست پولی است که همزمان نه تنها معاملات اوراق و نحوه تعامل بانک مرکزی با بانک ها را سامان خواهد داد، بلکه با توجه به مسیر تورمی که بانک مرکزی ترسیم خواهد کرد، دامنه تعیین شده نرخ سود، سامان ساختار یافته‌ای به نرخ سود خواهد داد تا نرخ ها از حول و حوش یک بازه زیاد و کم نشوند. بدون این دامنه آشفتگی زیادی در نرخهای بین بانکی ممکن است به وجود آید. که با ترتیباتی که گفتم این مشکل به وجود نخواهد آمد و بانک مرکزی خواهد توانست با قدرت سیاستهای خود را اجرا کند.
صندوق سرمایهگذاری مشترک چیست؟ سرمایهگذاری در آنها چه سودی دارد؟
سرمایهگذاری بهعنوان راهحلی برای محافظت از پول در برابر تورم و همواره موردتوجه و توصیه بوده و حتی در کشورهایی که از تورم بالایی نیز رنج نمیبرند، همواره از موارد بااهمیت تلقی میشده است؛ حال‌آنکه در اقتصادی مانند ایران که در طول سنوات متمادی همواره تورم‌های بالایی تجربه شده است، سرمایهگذاری از اهمیت دوچندانی برخوردار خواهد بود. بازار سرمایه در ایران در یک نگاه بلندمدت همواره از بازارهای جذاب برای سرمایهگذاری تلقی میشود که در صورت انجام سرمایه‌گذاری‌های هوشمندانه میتواند عواید قابل‌توجهی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد. در این مقاله ابتدا توضیح مختصری دربارهی روشهای سرمایهگذاری ارائه خواهیم کرد و در ادامه به سراغ معرفی صندوق سرمایهگذاری مشترک بهعنوان یک ابزار مالی خواهیم رفت.
روشهای سرمایهگذاری
به‌طورکلی روشهای سرمایهگذاری را میتوان به دو روش مستقیم و غیرمستقیم دسته‌بندی کرد. در سرمایهگذاری مستقیم، خود فرد سرمایه‌گذار شخصاً اقدام به سرمایهگذاری کرده و برای انجام بهتر امور آن لازم است تا از توانایی‌های خاصی در زمینهی انتخاب محل سرمایهگذاری مناسب و مهارت‌های تحلیلگری پیرامون آن برخوردار باشد. همچنین در کنار این موارد لازم است تا فرد سرمایه‌گذار وقت کافی را برای انجام امور مرتبط با سرمایهگذاری در اختیار داشته باشد.
حال ممکن است شرایط مطرح شده در بند قبلی در اختیار تعداد زیادی از افراد نباشد، اما آنها قصد سرمایهگذاری در بازارهای مختلف، از جمله بازار سرمایه را داشته باشند. در این شرایط سرمایهگذاری غیرمستقیم از طریق شرکت‌های سبدگردان و صندوقهای سرمایهگذاری موضوعیت پیدا خواهد کرد. پیش از پرداختن به بحث سبدگردانها و موضوع اصلی این مقاله یعنی صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، لازم است تا توضیحاتی را در خصوص تفاوتهای بین سرمایهگذاری مشترک و غیرمشترک ارائه دهیم.
سرمایهگذاری مستقیم در برابر سرمایهگذاری غیرمستقیم
هرکدام از روشهای سرمایهگذاری نسبت به دیگری از مزایا و معایبی برخوردارند. به طور مثال در سرمایهگذاری غیرمستقیم، فرد سرمایه‌گذار مالکیت مستقیم در محل نهایی سرمایهگذاری را نخواهد داشت و به‌این‌ترتیب طبیعتاً حق حضور در مجمع محل نهایی سرمایهگذاری را نیز ندارد و تنها و آن هم در صورت دارابودن واحدهای ممتاز صندوقهای سرمایهگذاری میتواند در مجمع مربوط به صندوقها شرکت کند. البته در سرمایهگذاری غیرمستقیم امکان استفاده و نیروی انسانی متخصص در سرمایهگذاری و بهره‌گیری از دانش آنها امری است که سرمایهگذاری در صندوقها را جذاب میکند. بااین‌حال برای مقایسه سرمایهگذاری مستقیم و غیرمستقیم میتواند به مقالات مرتبط در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.
صندوق سرمایهگذاری مشترک چیست؟
صندوق سرمایهگذاری مشترک نوعی ابزار مالی است که از طریق تجمیع وجوه افراد مختلف که قصد سرمایهگذاری در بازاری را دارند اما از وقت و تخصص لازم برای انجام آن کار برخوردار نیستند، اقدام به سرمایهگذاری کرده و سود حاصل از این سرمایهگذاری بین مدیران و گردانندگان صندوق و سرمایه‌گذاران تقسیم خواهد شد. بدین ترتیب از طریق تجمیع وجوه سرمایه‌گذاران مختلف و بهره‌گیری از صرفه‌های ناشی از مقیاس، به بهبود وضعیت هزینه‌های مبادلاتی کمک شده و قدرت چانه‌زنی مدیران صندوق در برخی از حالتهای سرمایهگذاری نیز افزایش خواهد یافت. از سوی دیگر سرمایه‌گذارانی که قصد سرمایهگذاری داشتند اما از دانش و تخصص لازم و همینطور وقت کافی برای انجام این کار برخوردار نبودند، با بهره‌گیری از صندوقهای سرمایهگذاری مشترک میتوانند از عواید موجود در سرمایهگذاری مدنظرشان برخوردار شوند. برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص صندوق سرمایهگذاری مشترک میتوانید به مقالات مربوطه در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.
تفاوت صندوقهای سرمایهگذاری و سبدگردانها
صندوقهای سرمایهگذاری و شرکت‌های سبدگردان از ابزارها و نهادهای مالی کمک‌کننده به سرمایهگذاری غیرمستقیم هستند اما دارای برخی از تفاوتها با یکدیگر بوده و از این منظر سبب میشود تا مخاطبان آنها قدری متفاوت شوند و مهمترین تفاوت اثرگذار بر دسته‌بندی مخاطبان در این دو نهاد مالی، بحث حداقل وجه لازم برای سرمایهگذاری در هر یک از آنها است. برای شرکت‌های سبدگردان، حداقل میزان سرمایه‌ی نسبتاً بالایی موردنیاز است و در برخی از آنها حداقل وجه لازم حتی تا مبلغ ۵ میلیارد تومان نیز خواهد رسید.
این در حالی است که حداقل وجه لازم برای سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری به میزان یک واحد از آنها است و اگر صندوقها قابل معامله باشند حداقل وجه لازم معادل پانصد هزار تومان خواهد بود.
اما علت این امر در آن است که سبدگردانها به واسطه‌ی نحوهی ارائهی خدماتشان و منحصربه‌فرد بودن سبدهای ارائه شده به سهام‌داران به واسطه‌ی سطح ریسک‌پذیری آنان، حداقل سرمایه‌ی بیشتری را طلب خواهند کرد. البته این دو ابزار و نهاد مالی دارای برخی تفاوتهای دیگر نیز هستند که برای آشنایی بیشتر با آنها مطالعه‌ی مقالهی مقایسه‌ی صندوقهای سرمایهگذاری و سبدگردانها را در سایت آکادمی دانایان به اوراق بهادار بدون ریسک شما توصیه میکنیم.
انواع صندوق سرمایهگذاری مشترک از منظر نوع مبادله
صندوقهای سرمایهگذاری به‌طورکلی و از منظر نحوهی مبادله به دو دستهی مبتنی بر ساختار صدور و ابطال و قابل معامله تقسیم میشوند. صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله یا ETF صندوقهایی هستند که با داشتن کد بورسی میتوان اقدام به سرمایهگذاری در آنها کرده و بستر معاملاتی آنها نیز همان بستری است که برای مبادلات سهام شرکتها در دسترس بوده و توسط کارگزاریهای بورسی ارائه میشود. قیمت این صندوقها به‌صورت لحظهای و برخط در تایم معاملاتی مربوط به صندوقها قابل‌مشاهده بوده و عمدتاً دارای بازارگردان برای تسهیل امر نقدشوندگی هستند.
اما صندوقهای مبتنی بر ساختار صدور و ابطال، قابل معامله در فضای بورسی نیستند و برای سرمایهگذاری در آنها میبایست از طریق سایت خود صندوقها و شعب آنها برای دسترسی آنلاین به بستر معاملاتیشان مراجعه کرد. در این نوع از صندوقها قیمت به‌صورت لحظهای قابل‌مشاهده نیست و روزانه یکبار و پس از اتمام ساعات معاملاتی، ارزش خالص دارایی آنها مطابق دستورالعمل‌های موجود محاسبه و ارائه خواهد شد. درخواست صدور واحدهای این صندوق و همچنین ابطال آنها نیز با فاصله‌ی زمانی حدوداً دو الی سه روز کاری پس از درخواست و کشف قیمت واحدهای صندوق، به اجرا در خواهد آمد. رکن بازارگردان در این صندوقها موضوعیت نداشته و آنها اغلب از رکن ضامن نقدشوندگی برخوردار هستند. جهت کسب اطلاعات بیشتر در خصوص اینگونه از صندوقهای سرمایهگذاری میتوانید به مقالات مرتبط در سایت اوراق بهادار بدون ریسک آکادمی دانایان مراجعه کنید.
انواع صندوقهای سرمایهگذاری مشترک از منظر محل سرمایهگذاری
صندوقهای سرمایهگذاری مشترک از منظر تفاوت در محل سرمایهگذاری به دسته‌های متعددی تقسیم‌بندی میشوند که در این مقاله به‌اختصار در خصوص سه نوع از آنها توضیحاتی را ارائه میدهیم و برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، مطالعه‌ی مقالات مرتبط با آن را در سایت آکادمی دانایان به شما توصیه میکنیم.
صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت
صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت یکی از انواع صندوقهای سرمایه گذاری مشترک است که از طریق تجمیع وجوه سرمایه‌گذاران خرد اقدام به سرمایهگذاری در ابزارهای با درآمد ثابت میکند. ابزارهای مبتنی بر درآمد ثابت، مواردی هستند که با سرمایهگذاری در آنها میتوان به سودی بدون ریسک و قطعی، هرچند نه‌چندان قابل‌توجه و چشمگیر دست پیدا کرد. مواردی نظیر اوراق، سپردهی بانکی، گواهی سپردهی بانکی و مواردی ازاین‌قبیل از ابزارهای درآمد ثابت محسوب میشوند. چیزی در حدود ۸۰ درصد از داراییهای صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت به سرمایهگذاری در ابزارهای با درآمد ثابت اختصاص پیدا کرده و از این نظر اینگونه از صندوقهای سرمایهگذاری بسیار کم‌ریسک هستند.
صندوق سرمایه گذاری در سهام
نوع دیگری از صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، صندوقهای سرمایهگذاری در سهام هستند که عمده‌ی تمرکز آنها بر روی سرمایهگذاری در سهام و حق‌تقدم آنها است. همچنین این صندوقها میتوانند تا درصد محدودی از دارایی خود را به سرمایهگذاری در سایر صندوقها اختصاص دهند. بازار سهام همواره با تحولات خاص خود مواجه بوده و از این نظر با تأثیرپذیری از اخبار و اتفاقات مختلف نوساناتی را تجربه است. طبیعتاً صندوق سرمایهگذاری سهامی که بخش زیادی از داراییهای خود را در بازار سهام سرمایهگذاری میکند نیز از این قاعده مستثنی نیست و از تحولات بازار سهام تأثیر میپذیرد؛ بنابراین میتوان گفت سرمایهگذاری در قالب صندوق سرمایهگذاری سهامی برای افراد ریسک‌پذیر مناسبتر خواهد بود. البته فراموش نکنیم که ریسک و بازدهی با یکدیگر رابطهی مستقیم دارند و به عبارت بهتر میتوان گفت بازدهی پاداشی برای پذیرش ریسک است و به همین علت در صورت‌پذیرش سطح بالاتری از ریسک، افراد میتوانند بازدهیهای بالاتری را نیز تجربه کنند.
صندوق سرمایهگذاری مختلط
صندوق سرمایهگذاری مختلط را میتوان بهعنوان راهحلی میانی بین صندوقهای با درآمد ثابت و صندوقهای سهامی دانست. همانطور که بیشتر اشاره کردیم، صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت تقریباً صندوقی بدون ریسک بوده و مطابق با آنچه در خصوص رابطهی ریسک و بازدهی مطرح کردیم، بازدهی این صندوقها نیز چندان قابل‌توجه نخواهد بود. اگرچه این صندوقها برای دوران رکود بازار سهام، محل مناسبی برای سرمایهگذاری هستند. از سوی دیگر صندوقهای سهامی در عین پربازده بودن ریسک زیادی را نیز به همراه دارند. اما اگر بتوان ترکیبی از این دو نوع دارایی را داشت میتوان با پذیرش ریسکی معقول، بازدهی قابل‌توجهی را نیز به دست آورد. صندوق سرمایهگذاری مختلط با ارائهی ترکیبی از سرمایهگذاری در اوراق بهادار و سرمایهگذاری در سهام و حق‌تقدم و مواردی نظیر آن، ضمن کاهش ریسک نسبت به صندوق سهامی، بازدهی بیشتری نسبت به صندوق با درآمد ثابت را نیز ارائه میدهد. برای کسب اطلاع بیشتر در خصوص صندوقهای سرمایهگذاری مختلط میتوانید به مقالهی مربوط به آن در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.
سخن پایانی
در این مقاله به ارائهی توضیحات مختصری پیرامون روشهای سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم پرداختیم و همچنین در خصوص صندوق سرمایه گذاری مشترک بهعنوان ابزاری برای سرمایهگذاری غیرمستقیم توضیحاتی ارائه دادیم. واقعیت آن است که امروزه در بسیاری از کشورهای دنیا درصد زیادی از فعلان بازار مالی از طریق صندوقهای سرمایهگذاری اقدام به سرمایهگذاری میکنند اما متأسفانه در ایران به دلیل آشنایی کمی که با این ابزار وجود دارد، در عین سودآور و ارزنده بودن سهم چندان قابل‌توجهی را به خود اختصاص نداده است. از این روی آشنایی بیشتر با این ابزارهای مالی میتواند باعث کسب بازدهیهای قابل‌توجهی در زمینهی سرمایهگذاری در بازارهای مختلف شود. صندوق سرمایهگذاری مشترک دارای انواع متعدد دیگری نیز هست که در این مقاله به آنها پرداخته نشده و از شما دعوت میکنیم تا به جهت کسب اطلاع بیشتر در خصوص آنها به مقالات موجود در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.
هشدار! این مطلب صرفا برای آشنایی شما با کسب‌وکار مهمان منتشر شده است و سایت چطور هیچ مسئولیتی را در رابطه با آن نمی‌پذیرد. اطلاعات بیشتر
اوراق بهادار بدون ریسک
مشاوره رایگان
برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.
- 02191004770
- [email protected]
- تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15
خانه / سرمایه گذاری و بورس / کم ریسک ترین سرمایه گذاری در بورس چگونه است؟
کم ریسک ترین سرمایه گذاری در بورس چگونه است؟
بسیاری از افراد از سرمایه گذاری در بورس به دلیل وجود ریسک میترسند و ترس از دست رفتن سرمایه را دارند اما توجه داشته باشید که جمله از بین رفتن یک شبه سرمایه در بورس اصلا صحت ندارد و شما میتوانید به روش های مختلف ریسک را در بورس کاهش دهید. ما در این مطلب قصد داریم به بررسی کم ریسک ترین سرمایه گذاری در بورس چگونه است؟ بپردازیم که می توانید با انتخاب این روش ها ریسک سرمایه گذاری در بورس را کاهش دهید.
چگونه یک سرمایه گذاری کم ریسک در بورس داشته باشیم؟
گاهی اوقات برای اینکه سود خوب و قابل قبولی بدست آورید باید ریسک کنید در غیراین صورت شما تنها میتوانید پولتان را بدون ریسک در بانک بگذارید و هر ماه یک مقدار خیلی کمی سود به حسابتان واریز شود و در نهایت ارزش پولتان هم در اثر تورم کاهش یابد.
اگر شما سرمایه خود را در حساب های بانکی خود به منظور دریافت یک سود ناچیز بلوکه کنید قطعا پولتان در اثر تورم موجود در جامعه در عرض مدت کوتاهی ارزشش را از دست خواهد داد پس شما باید به دنبال راهی برای سرمایه گذاری باشید که ارزش پولتان هم در اثر تورم حفظ شود و یکی از بهترین جاها برای این کار بورس خواهد بود.
بسیاری از افراد از سرمایه گذاری در بورس به دلیل وجود ریسک میترسند و ترس از دست رفتن پولشان را دارند اما توجه داشته باشید که جمله از بین رفتن یک شبه سرمایه در بورس اصلا درست نیست و این جمله را به کلی از ذهنتان پاک کنید.
اگر تمایل دارید اطلاعات بیشتری درباره راه هایی برای مدیریت ریسک در بورس بدست آورید کلیک کنید.
اما شرایط سرمایه گذاری در بورس برای همه افراد با ریسک پذیری های مختلف فراهم شده است و اگر افراد از ریسک کردن میترسند میتوانند در کم ریسک ترین صندوق صندوق های سرمایه گذاری، کم ریسک ترین سبد سبدگردانها یا اوراق قرضه های کم ریسک سرمایه گذاری نمایند.
سرمایه گذاری با سود ثابت چیست؟ افراد با سرمایه گذاری در برخی از اوراق بهادار ( اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه تضمین شده، اوراق قرضه رهنی و … ) تا زمان سررسید نهایی سود یا بهره ثابتی را دریافت می نمایند که اینگونه سرمایه گذاری سرمایهگذاری با سود ثابت یا Fixed- Income Investment نامیده میشود.
در ادامه به توضیح چند مورد از کم ریسک ترین سرمایه گذاری در بورس میپردازیم:
کم ریسک ترین سرمایه گذاری ها در بورس
در بورس شرایطی فراهم شده تا افراد با ریسک پذیری های مختلف بتوانند در آن سرمایه گذاری نمایند. در ادامه به توضیح سه روش از کم ریسک ترین سرمایه گذاری ها در بورس میپردازیم که به شرح زیر می باشد:
روش اول: صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت هدف
سرمایه گذاری در صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت جزو کم ریسک ترین سرمایه گذاری در بورس میباشد.
افرادی که در صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت سرمایه گذاری میکنند ریسک خیلی کمی را تجربه خواهند کرد چون بیشتر سرمایه آن ها صرف خرید اوراق کم ریسک مانند اوراق بهادار با درآمد ثابت که این اوراق شامل اوراق اجاره، اوراق مشارکت، اوراق قرضه دولتی، اوراق بهادار رهنی و … سرمایهگذاری میشود.
روش پرداخت سود در صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت به این صورت است که گاهی این صندوق، مقدار درآمد ثابت به دست آمده را به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌نمایند و البته گاهی هم پرداخت سودی نخواهند داشت و سود سرمایه‌گذار در گرو افزایش ارزش واحدهای صندوق در زمان فروش واحد می باشد.
به زبان ساده صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، به صندوق هایی گفته می شود که سرمایه گذاران در آن کمترین ریسک را می کنند و با توجه به این میزان ریسک سود منطقی هم کسب میکنند.
سازو کار خرید سهام در صندوقهای سرمایهگذاری با در آمد ثابت اینگونه است که در صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت متولی صندوق اجازه دارد به میزان تقریبا ۷۵ درصد از سرمایه صندوق را اوراق مشارکت یا اوراق خزانه که سود و اصل سرمایه آن توسط دولت و یا شرکتی که این اوراق را منتشر کرده، تضمین شده باشد میخرد. همچنین ۲۵ درصد مانده از کل ارزش دارایی صندوق را در سهام های همراه ریسک سرمایه گذاری میکند
اما با وجود اینکه میزان سود حاصل از صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت از سایر صندوق ها کمتر است، سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مشترک صبای هدف با درآمد ثابت از سپرده گذاری در بانک بیشتر بوده است.
روش دوم: صندوق اختصاصی یا سبد اطمینان هدف
سرمایه گذاری در سبد اطمینان هدف جزو کم ریسک ترین سرمایه گذاری در بورس می باشد.
سبد یا صندوق اختصاصی اطمینان اوراق بهادار بدون ریسک هدف مخصوص سرمایه گذاران با ریسک پذیری بسیار پایین است و کمترین ریسک بروی سرمایه سرمایه گذاران اعمال می شود و هدف اصلی در سبد اطمینان هدف حفظ اصل سرمایه و کسب سودهای مطمئن از بازار سرمایه می باشد.
اگر تمایل دارید درباره شرایط سوددهی و ریسکی انواع سبدهای هدف اطلاعات بیشتری به دست آورید کلیک کنید.
عملکرد سبد اطمینان هدف تقریبا مشابه با صندوق مشترک صبای هدف با درآمد ثابت می باشد اما معمولا چند درصد از صندوق مشترک بیشتر سود میدهد.
اما نکته ای باید به آن توجه فرمایید این است که حداقل مبلغ سرمایه گذاری در انواع سبدهای شرکت سبدگردان هدف تا این تاریخ ۵۰میلیون تومان می باشد.
شما میتوانید برای اطلاع از تغییرات و دریافت مشاوره عدد ۲ را به سامانه پیامکی ما ارسال فرمایید تا همکاران ما در اسرع وقت با شما تماس بگیرند و اطلاعات لازم را در اختیار شما قرار دهند.
مزیت سبدگردان نسبت به صندوق سرمایهگذاری: سبدگردان، برای سرمایه گذارانی که در سبدها سرمایه گذاری می کنند سبد اختصاصی متناسب با میزان سرمایه و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار تشکیل میدهد و به نظارت مداوم آنها می پردازند.
اما مزیت اصلی سبدگردانی نسبت به صندوقهای سرمایهگذاری در این است که سبدگردان، با در نظر گرفتن میزان سرمایه و ریسک‌پذیری فرد به صورت اختصاصی برای او سبد تشکیل می دهد و فرد سرمایه گذار مالک مستقیم داراییهای سبد خود هست و در اغلب اوقات سوددهی سبد نسبت به صندوق مشترک بیشتر است.
روش سوم: خرید اوراق مشارکت
خرید اوراق مشارکت هم در بورس جزو کم ریسک ترین سرمایه گذاری در بورس می باشد.
اوراق مشارکت؛ اوراق بهادار با نام یا بی‌نامی میباشد که طبق قانون و یا مجوز بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران با قیمت اسمی معین برای زمان مشخص و به اوراق بهادار بدون ریسک منظور تأمین قسمی از منابع مالی موردنیاز طرح‌های عمرانی- انتفاعی دولت یا به منظور تأمین منابع مالی برای تهیه مواد اولیه موردنیاز واحدهای تولیدی به وسیله شرکت‌های دولتی، خود دولت و … منتشر و به سرمایه‌گذارانی که تصمیم دارند تا در اجرای طرح‌های ذکر شده مشارکت داشته باشند، از طریق عرضه عمومی واگذار میشود.
میزان سود تضمین‌شده در اوراق مشارکت، به صورت سود علی‌الحساب به دارنده این اوراق پرداخت میگردد، یعنی بعد از پایان پروژه و در زمان سررسید نهایی، ناشر اوراق وظیفه دارد سود قطعی پروژه را محاسبه کند و اگر سود قطعی پروژه، بیشتر از سود علی‌الحساب پرداختی به افرادی که این اوراق را خریداری کردند باشد، مابه‌التفاوت سود را به خریداران پرداخت کند.
برای کسب اطلاعات بیشتر درباره چگونگی خرید و فروش اوراق مشارکت در بورس کلیک کنید
با توجه به رابطه مستقیم بین ریسک و بازده اوراق مشارکت چون دارای بازدهی تضمین شده است پس ریسکی را هم برای سرمایه‌گذار ایجاد نمی‌کند پس بر این اساس هم بازده مورد انتظار آنها نیز در مقایسه با سایر انواع اوراق بهادار، کمتـر می باشد.
Compatible data.
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.
enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.
- Pina & Associates Insurance
- Payment at Contingency
- Amount of Payment
Two Most-Cited Reason
Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.
مدل جدید رتبه‌بندی صندوقهای سرمایهگذاری در راه است
با ترکیب درجه‌بندی عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری و رتبه‌بندی کیفیت مدیریت صندوقهای سرمایهگذاری میتوان به مدل درجه‌بندی و رتبه‌بندی رسید.
به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا) و به نقل از صدای بورس، قاسم محسنی، مدیرعامل شرکت رتبه‌بندی اعتباری برهان در رابطه با درجه و رتبه‌بندی صندوقهای سرمایهگذاری گفت: سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای با توجه به تعداد زیاد صندوقهایی که تشکیل شده است، نیازمند راهنمایی هستند برای اینکه دریابند در چه صندوقی سرمایهگذاری کنند. اینکه عملکرد گذشته صندوق سرمایهگذاری به چه صورت بوده و کدام بهتر بوده، کدام صندوق عملکرد ضعیف‌تری داشته و. میتواند به ارزیابی آینده صندوقها براساس عملکرد گذشته آنها کمک کند.
به گفته او موضوع دیگری که وجود دارد به دلیل بزرگی صندوقها نیاز است که مدیریت مناسبی در صندوقها حاکم باشد تا بتواند این اطمینان را به وجود بیاورد که در آینده صندوق میتواند کارایی گذشته خود را تکرار کند.
محسنی افزود: با ترکیب درجه‌بندی عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری و رتبه‌بندی کیفیت مدیریت صندوقهای سرمایهگذاری میتوان به مدل درجه‌بندی و رتبه‌بندی رسید. او در ادامه توضیح داد: شرکت رتبه‌بندی اعتباری برهان در سایت فیپ ایران صندوقهای سرمایهگذاری را رتبه‌بندی کرده و از یک تا پنج ستاره به آنها رتبه داده است. این مدلی که در ادامه برای رتبه‌بندی توضیح داده میشود، مدل جدیدی است که هنوز اجرایی نشده و مدل قدیمی همچنان پا بر جاست.
به گفته وی صندوقها ابتدا باید تقسیم شوند به صندوقهایی که از نظر مقررات و تشکیل دارایی‌ها با یکدیگر شباهت دارند و سپس بازده آنها را با یکدیگر مقایسه کرد.
مدیرعامل شرکت رتبه‌بندی اعتباری برهان در رابطه با گروه‌های همتا گفت: گروه‌های همتا شامل صندوقهای سرمایهگذاری در سهام، صندوقهای سرمایهگذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، صندوقهای سرمایهگذاری مختلط، صندوقهای سرمایهگذاری بازار پول که البته در حال حاضر در بازار سرمایه ایران حضور ندارند و صندوقهای سرمایهگذاری کالا (برای سرمایهگذاری در فلزات یا محصولات کشاورزی) میشوند.
وی در مورد مدلی که برای رتبه‌بندی وجود دارد تصریح کرد: برای درجه‌بندی عملکرد ابتدا بازدهی مازاد را برای عملکرد صندوق به دست آورده و سپس ریسک نامطلوب را از آن کم میکنیم. همچنین در درجه‌بندی عملکرد عوامل تعدیل‌گری وجود دارد که شامل سه ریسک تمرکز دارایی‌ها، نقدشوندگی دارایی‌ها، تمرکز مالکان و رتبه کیفیت مدیریت صندوق میشود.
محسنی با اشاره به نحوه درجه‌بندی عملکرد صندوقها اضافه کرد: درجه‌بندی عملکرد صندوقها از یک ستاره تا پنج ستاره است که به ترتیب یک ستاره بازدهی ضعیف، دو ستاره پایین‌تر از متوسط، سه ستاره متوسط، چهار ستاره خوب و در نهایت پنج ستاره بازدهی عالی را دارد.
او ادامه داد: محاسبه عملکرد صندوقها از طریق محاسبه میانگین مازاد امکان‌پذیر است که در آن بازده روزانه از تغییرات ارزش خالص داریی‌های صندوق (NAV) _به نرخ ابطال_ محاسبه میشود و فرض میشود که سود نقدی در همان روز مجددا سرمایهگذاری میشود. همچنین اثر ذخایر افزایش ارزش دارایی‌ها و سود توزیع شده از این محل، برای محاسبه بازده خنثی میشوند. مورد دوم محاسبه میانگین ریسک نامطلوب است که سرمایه‌گذاران نگران زیان هستند، به همین علت برای اندازه‌گیری ریسک از معیار ریسک نامطلوب استفاده شده است. بازدهی زمانی نامطلوب است که کمتر از بازدهی بدون ریسک باشد، همچنین میانگین بازدهی نامطلوب، بیانگر ریسک نامطلوب است.
مدیرعامل شرکت رتبه‌بندی اعتباری برهان با اشاره به اینکه برای رتبه‌بندی باید بازدهی مازاد را از ریسک آن کم و هم مقیاس کنیم افزود: برای هم‌مقیاس کردن از به هنجارسازی داده‌ها استفاده میشود. به هنجارسازی باعث بی‌مقیاس شدن داده‌ها شده و آنها را بین صفر تا یک محدود میکند. روشهای مورد استفاده آن هم به‌هنجارسازی فازی و به‌هنجار سازی با حداقل رضایت بخشی است.
وی در رابطه با نرخ بازده بدون ریسک تاکید کرد: میانگین وزنی بازده تا سر رسید اوراق خزانه اسلامی برای محاسبه نرخ بازده بدون ریسک ماهانه استفاده شده است؛ تنها اوراق خزانه اسلامی که حداکثر سه ماه تا سر رسید آنها باقی مانده است در محاسبات استفاده شده‌اند و حجم روزانه معاملات روی هر ورقه اوراق خزانه اسلامی به عنوان وزن آن در نظر گرفته شده است.
او با بیان اینکه سه عامل تعدیل کننده ریسک داریم، ادامه داد: در رابطه با ریسک تمرکز سبد سرمایهگذاری میتوان گفت، ریسک نامطلوب لزوما دربرگیرنده ریسک تمرکز نیست، از شاخص هرفیندال ـ هیرشمن برای اندازه‌گیری ریسک تمرکز سبد سرمایهگذاری استفاده شده است، ریسک تمرکز در سطح صنعت و شرکت اندازه‌گیری شده و با هم ترکیب میشود، برای به‌هنجار سازی ریسک تمرکز، از روش حداقل رضایت بخش استفاده شده است و حد مطلوب شاخص HHI در سطح صنعت حداکثر برابر ۰/۲۲ و در سطح شرکت حداکثر برابر ۰/۳۵ است.
به گفته محسنی نسبت میانگین وزنی ارزش معاملات ۹۰ روز گذشته سبد داراییهای صندوق به کل بازار به عنوان شاخص نقدشوندگی در نظر گرفته میشود. ریسک تمرکز مالکان نیز با استفاده از شاخص HHI محاسبه میشود.
او درمورد سایر معیارهای مورد استفاده افزود: سایر معیارها بازدهی تعدیل شده بر مبنای ریسک مورنینگ استار، بازدهی تعدیل شده بر مبنای ریسک مودیگلیانی، نسبت شارپ، نسبت شارپ بر مبنای نیم واریانس، نسبت شارپ بر مبنای ریسک نامطلوب، نسبت T و نسبت اطلاعات هستند.
مدیرعامل شرکت رتبه‌بندی اعتباری برهان در بخش دوم ارائه خود تشریح کرد: رتبه‌بندی کیفیت مدیریت، درمورد شرایط حال و آتی مدیریت صندوق سرمایهگذاری قضاوت میکند و گزارش رتبه‌بندی کیفیت مدیریت، اطلاعات جامعی را راجع به وضعیت حال و آتی مدیریت صندوق ارائه میدهد که میتواند مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گیرد.
وی از جمله عوامل کیفیت فرآیند و سیاست سرمایهگذاری و مدیریت ریسک را انطباق سیاستهای سرمایهگذاری با نیازها و سلایق سرمایه‌گذاران، رعایت محدودیت های مقرراتی و تحلیل‌های اقتصادی ـ مالی، وجود منابع انسانی کافی و ماهر برای اجرای فرآیند سرمایهگذاری و در پایان ارزیابی انواع ریسک‌ها اعم از ریسک بازار، ریسک نقدشوندگی ریسک نکول و. و تعریف سطح ریسک قابل قبول بیان کرد.
محسنی همچنین درمورد موارد مورد نیاز مدیریت و ساختار سازمانی گفت: باید توجه کرد که آیا سازمان دارای تعریف شرح وظایف، آموزش مدیران و کارکنان، حاکمیت شرکتی، ثبات مدیریت ساختار سازمانی متناسب، تخصص و تجربه هیات مدیره و مدیران و نظام‌های انگیزشی مدیران و کارکنان کلیدی است یا خیر.
او در باره حاکمیت شرکتی به ارائه توضیحات بیشتری پرداخته و توضیح داد: حاکمیت شرکتی تمام جنبه‌های وظایف مدیریت در پیگیری اهداف اعم از برنامه‌های عملیاتی، کنترل داخلی و بیرونی و ارزیابی عملکرد را در بر می‌گیرد؛ بررسی استقلال مدیران سرمایهگذاری با تحلیل روابط تجاری، نسبت خانوادگی، مشاغل و سهامداری آنها انجام میشود؛ همچنین باید تصمیمات خرید و فروش داراییهای تحت مدیریت حاوی حداکثر یا حداقل قیمت، تعداد قابل خرید و فروش و دوره زمانی مجاز برای خرید یا فروش باشد و پیش از اخذ هر تصمیم راجع به سرمایهگذاری باید بررسی شود که آیا اجرای آن منجر به نقض محدودیت‌های مربوط به ترکیب سرمایهگذاری میشود یا خیر.
وی با اشاره به حاکمیت شرکتی و نظام کنترلی در این بحث تصریح کرد: پیشگیری از وقوع اشتباهات، سوء استفاده، تقلب، گم شدن، سرقت و اختلاس اموال شرکت و همچنین ارتقای رعایت مقررات با اجرای نظام کنترل داخلی صورت می‌گیرد. موارد دیگری که در این موضوع میتوان به آنها اشاره کرد مستندات مربوط به ثبت و گزارشگری رویدادهای مالی، اطمینان از دریافت درخواست‌های صدور و ابطال از شخص سرمایه‌گذار، کنترل‌های تعبیه شده برای اطمینان از واریز مبالغ پرداختی به سرمایه‌گذاران به حساب ایشان و وجود واحد مستقل برای حسابرسی داخلی با نیروی انسانی کافی و صلاحیت‌دار است.
قاسم محسنی با بیان اینکه باید دانست که آیا صندوق سرمایهگذاری تداوم فعالیت دارد یا خیر افزود: با ارزیابی توانایی مالی مدیر صندوق با بررسی عواملی چون تنوع محصولات و خدمات، میزان سودآوری، میزان سرمایه در گردش و کفایت جریانات نقدی؛ بررسی تنوع درآمدهای عملیاتی و انعطاف‌پذیری در هزینه‌ها و عوامل دیگر میتوان به این موضوع که آیا صندوق تداوم فعالت دارد یا خیر رسید.
به گفته وی از دیگر موارد مهم در رتبه‌بندی و درجه‌بندی صندوقهای سرمایهگذاری، روابط آنها با صندوقها و فعالیت‌های پشتیبان آنهاست که با ترکیب تمام موضوعاتی که ذکر شد میتوان به رتبه‌بندی از مدیریت دست یافت.
دیدگاه شما