شاخص داو جونز چیست

نظریه داو جونز

چارلز هنری داو خالق تئوری داو و موسس شرکت داو جونز

چارلز هنری داو، در 6 نوامبر 1851 در استرلینگ امریکا به دنیا آمد و در 4 دسامبر 1902 در بروکلین نیویورک فوت شد. او یک روزنامه نگار امریکــــــایی است که یـــــــکی از موسسان Dow Jones & Company ، یک سرویس اخبار مالی و وال استریت ژورنال بود. مشارکت های اصلی وی شامل جمع آوری اولین شاخص قیمت سهام منتخب ایالات متحده در سال 1884 است که با برخی تغییرات، به عنوان داوجونز شناخته می شود.

شرکت داوجونز

در بیست سالگی او روزنامه نگاری را رها کرد و به نیویورک مهاجرت کرد تا در سال 1880 گزارشگر یک سرویس اخبار مالی شود. در سال 1882 داو و ادوارد جونز Dow Jones & Company و شرکتی که بولتن را تحویل می دهد با نام "flimsies" یا "slips" را تأسیس کردند.

در سال 1889، شرکت داو جونز 50 کارمند داشت. شرکای داوجونز فهمیدند که این زمان مناسبی برای تبدیل خلاصه اخبار دو صفحه ایشان به یک روزنامه واقعی است. اولین بار نام داوجونز در 8 ژوئیه 1889 نمایان شد.

هزینه هر شماره این نشریه 2 سنت و اشتراک 1 ساله 5 دلار بود. داو سردبیر بود و جونز کارهای دفتری را مدیریت می کرد. این مقاله بیانیه خط مشی را به خوانندگان خود ارائه می دهد: "هدف آن ارائه كامل و منصفانه اخبار روزانه است كه در مورد نوسانات قیمت سهام، اوراق قرضه و برخی از طبقات كالا می باشد. هدف آن این است که همیشه روزنامه خبرهای واقعی خواهد بود و نه روزنامه نظرات شخصی." شعار این روزنامه "حقیقت و استفاده صحیح از آن" بود. سردبیران آن قول دادند مقاله ای تهیه کنند که توسط تبلیغ کنندگان کنترل نشود. این روزنامه دارای سیم خصوصی به بوستون و ارتباطات تلگرافی با واشنگتن، فیلادلفیا و شیکاگو بود. همچنین در چندین شهر از جمله لندن خبرنگار داشت.

داو اغلب به خبرنگاران خود در مورد مبادله داستان های تحریفت شده برای راهنمایی سهام یا سهام رایگان هشدار می داد. داو برای صداقت در گزارشگری مالی، نام شرکتهایی را که در ارائه اطلاعات در مورد سود و زیان مردد بودند منتشر کرد. بلافاصله پس از آن، روزنامه قدرت و احترام قشر خوانندگان را به دست آورد. ورمونت رویستر، سردبیر بعدی وال استریت ژورنال، گفت داو همیشه معتقد بود که اطلاعات تجاری "جزو اطلاعات خصوصی کارگزاران و سرمایه داران" نیست.

در سال 1898، وال استریت ژورنال اولین نسخه صبحش را منتشر کرد. حالا مطالب این روزنامه فقط شامل اخبار اقتصادی نمیشد. این روزنامه همچنین مطالبی در خصوص جنگ را برخلاف سایر روزنامه ها، بدون فصاحت و بلاغت منتشر می کرد. همچنین داو یک ستون سرمقاله با نام "مرور و چشم انداز" و "پاسخ به پرسشگران" اضافه کرد که خوانندگان آن سوالات سرمایه گذاری خود را به آن ارسال می کردند تا جواب خود را دریافت کنند. ادوارد جونز در سال 1899 بازنشسته شد، ولی داو و برگسترسر به کار کردن ادامه دادند. داو هنوز سرمقاله می نوشت و حالا بیشتر بر جایگاهی که دولت در تجارت آمریکا داشت ، توجه داشت. وال استریت ژورنال، با تأیید یک کاندیدای سیاسی، رئیس جمهور فعلی آن زمان، ویلیام مک کینلی، سابقه گزارش خود را در جریان انتخابات 1900 ایجاد کرد.

داو زمانی که اولین سردبیر روزنامه بود (از 1889 تا 1902)، به عنوان یک کارشناس مالی شهرت یافت، و نوشته های وی برای آن اساس "تئوری داو" در تحلیل بازار شناخته می شد. وی عضو بورس اوراق بهادار نیویورک (91-1885) و شریک شرکت کارگزاری Goodbody ، Glyn & Dow بود.

در سال 1902 ، داو دچار مشکلات سلامتی شد و برگسترسر می خواست بازنشسته شود. آن دو، سهام این شرکت را به کلارنس بارون، خبرنگار خود در بوستون فروختند. داو آخرین سرمقاله خود را در آوریل 1902 نوشت. در حدود 8 ماه بعد، در 4 دسامبر 1902، او در سن 51 سالگی در خانه خود در بروکلین نیویورک فوت شد. چارلز داو بر اثر حمله قلبی درگذشت و در آرامگاه شمالی در پراویدنس، در جزیره رود به خاک سپرده شد.

به تحقیق آقای داو در بازار فارکس، سهام تاثیرات بسیار زیادی گذاشته است. شاید در دوره های آموزش بورس و فارکس که در مورد تعیین استراتژی فارکس و بورس صحبت می شود اسم زیادی از ایشان برده نشود اما باید بدانیم ایشان تاثیرات زیادی در وضعیت بازار داشته اند و وجود ایشان باعث به وجود آمدن معتبرترین بروکرهای فارکس و بورس در سراسر جهان شده است که بسیاری از این بروکرهای فارکس در بازار ایران فعالیت دارند. اگر بخواهیم از بهترین بروکر فارکس در بازار ایران نام ببریم بی شک نام لایت فارکس، هات فارکس و فارکس تایم با تقدم می آید چرا که در سطح جهانی هم حرف برای زدن دارند.

برای بررسی اخبار بازار فارکس و ارز دیجیتال به فارکس فکتوری فارسی سر بزنید.

معرفی انواع شاخص‌ های بورس به زبان ساده

اگر با بورس و بازار سرمایه آشنایی داشته باشید، احتمالا بارها و بارها از اخبار، دوستان و آشنایان واژه‌ی شاخص‌‌‌های بورس را شنیده‌اید. این شاخص‌ها معیاری برای اندازه‌گیری وضعیت بورس و میزان رشد یا افت بازار هستند؛ بنابراین برای اینکه بتوانید نوسانات بازار را به خوبی اندازه‌گیری کنید و تحلیل درستی از بازار سرمایه و بورس داشته باشید، باید همیشه شاخص های بورس را در نظر بگیرید. چون شاخص بورس، نشان‌دهنده تغییرات قیمت سهام شرکت‌هاست. شاخص‌ها انواع مختلفی دارند که ما در این مطلب از بلاگ لندو ،آن‌ها را معرفی و بررسی کرده‌ایم.

۳ مورد از شاخص‌ های مهم بورس دنیا کدامند؟

برای سرمایه‌گذاری موفق در هر کجای این جهان (به ویژه سرمایه‌گذاری در بورس)، نیازمند اطلاعات مختلفی هستیم تا با این داده‌ها، به نتیجه‌ مطلوبی دست پیدا کنیم. یکی از این داده‌های پر اهمیت در بورس، اندازه‌گیری شاخص های بورس است. شما می‌توانید درباره ۳ مورد از معروف‌ترین شاخص‌های بورس جهانی در این بخش بخوانید و سطح آگاهی خود را افزایش دهید.

شاخص نزدک (Nasdaq)

این شاخص یکی از مهمترین شاخص‌‌های کشور آمریکا و معیاری برای سنجش ارزش سهام‌های موجود در بازار نزدک است. به صورت وزنی محاسبه می‌شود و بزرگترین شاخص بازار الکترونیک جهانی است. این شاخص از لحاظ سطح سرمایه‌گذاری به سه سطح سرمایه، جهانی و منتخب جهانی تقسیم می‌شود. همچنین جالب است بدانید که بیشترین سهام فروخته شده در روز بین تمام بازارهای بورس جهانی، متعلق به نزدک است. پس می‌توان گفت رقیبی ندارد.

شاخص داوجونز (Dow Jones)

داو جونز یکی از شاخص های بورس آمریکاست. سهام شرکت‌های معروف آمریکا که در زمینه‌های امور مالی، نفت و گاز، خدمات عمومی، کالاهای مصرفی، فناوری و مخابرات و مراقبت‌های پوستی فعالیت می‌کنند، شاخص داو جونز را تشکیل می‌دهند. جالب است بدانید که شرکت‌هایی مثل گوگل، آمازون و فیسبوک به علت گردش مالی زیاد، نمی‌توانند در تشکیل این شاخص نقش و حضور داشته باشند.

شاخص اس اند پی ۵۰۰ (S&P 500)

این شاخص از ۵۰۰ سهام شرکت‌های برتر بورس نیویورک و نزدک تشکیل شده است که قیمت سهام شرکت‌های بزرگ آمریکا را دنبال می‌کند. شرکت‌های حاضر در این شاخص، به عنوان نماینده هر صنعت عمده انتخاب می‌شوند و مجموع شرکت‌ها سازنده نام دارند. این شاخص هم مثل شاخص‌های فوق، برای اندازه‌گیری و درک عملکرد بازار بورس، قابل استفاده است.

علاوه بر مطالب فوق، شاخص‌های جهانی دیگری هم وجود دارد که ما ۳ مورد از مهم‌ترین‌ها را بررسی کرده‌ایم. همچنین در ایران هم ۸ شاخص وجود دارد که برای تحلیل‌گران، سرمایه گذاران و… اهمیت زیادی دارد. ضمن اینکه لازم است علاقه‌مندان بورس و بازار سرمایه به‌طور کامل با آن‌ها آشنا شوند. ما این شاخص‌ها را مفصل تشریح کرده‌ایم و درباره هریک صحبت کرده‌ایم. شما با کدام یک از این شاخص‌ها آشنایی داشتید و دارید؟ ممنون می‌شویم نظر خود را در کامنت‌های همین مطلب، با سایرین به اشتراک بگذارید.

انواع شاخص‌ های بورس ایران کدامند؟

فعالان حوزه اقتصادی در کشور با بررسی شاخص های بورس، روند بازار سرمایه را نسبت به گذشته و همچنین برای آینده پیش‌بینی می‌کنند. هر کدام از این شاخص‌ها ویژگی‌ها و روش اندازه‌گیری مربوط به خود را دارند. برای آشنایی با شاخص‌ های بورس ایران، خواندن این مطلب را از دست ندهید.

• شاخص کل بورس : این شاخص از وزن دهی و ارزش سهام‌های فعال در بازار بورس به دست می‌آید. ضمن اینکه تغییرات آن، نشانه تغییر در میانگین وزنی ارزش این شرکت‌هاست.
• شاخص فرابورس: این شاخص دقیقا مثل شاخص بورس است، با این تفاوت که با وزن‌دهی و ارزش شرکت‌های فرابورسی محاسبه می‌شود.

بهتر است با جزئیات بازار فرابورس بیشتر آشنا شوید و درباره این موضوع اطلاعات جامع و کاملی به دست آورید. پس همین حالا با ورود به صفحه فرابورس چیست؟ از تمامی ویژگی‌ها و شرایط فرابورس مطلع شوید.

• شاخص کل هم وزن: این شاخص از وزن یکسان تمام شرکت‌های بورسی تشکیل شده است. یعنی بزرگی و کوچکی شرکت در نظر گرفته نمی‌شود. فقط تغییرات قیمتی این شرکت‌ها باعث بالا و پایین شدن شاخص کل هم وزن می‌شود.
• شاخص قیمت و بازده نقدی: این شاخص، بازدهی کل بازار بورس اوراق بهادار را بیان می‌کند. از آن‌جایی که بازدهی در بورس از دو بخش بازدهی نقدی (سود نقدی پرداخت شده توسط شرکت‌ها) و بازدهی قیمتی ( ناشی از تغییرات قیمت) حاصل می‌شود، شاخص قیمت و بازده نقدی کل این بازدهی را به‌صورت یک‌جا نشان می‌دهد.
• شاخص بازده نقدی: یکی از شاخص های بورس، شاخص بازده نقدی است که صرفا بازدهی ناشی از پرداخت سود شرکت‌ها را محاسبه می‌کند و نشان می‌دهد.
• شاخص صنعت: هر شرکتی که در بورس فعالیت می‌کند، با توجه به نوع فعالیت تولیدی یا خدماتی خود در یک صنعت مشخص، مثلا پتروشیمی، بانکی، فولادی و یا … قرار می‌گیرد. پس برای هر صنعت به‌صورت میانگین یک شاخص جدا محاسبه می‌شود که نمایش‌دهنده عملکرد کلی آن صنعت است.
• شاخص سهام آزاد شناور: یکی دیگر از شاخص های بورس، شاخص سهام آزاد شناور است. در این شاخص، بخشی از کل سهام شرکت‌ها در اختیار عموم مردم شاخص داو جونز چیست قرار دارد و به‌صورت روزانه معامله می‌شود. همچنین صاحبان شرکت روی آن بخش هیچ‌گونه کنترلی ندارند. هر شرکت در بورس موظف است درصدی از کل سهام خود را شناور کند؛ بنابراین روش محاسبه این شاخص، مثل شاخص کل است. هدف اصلی این شاخص، پیگیری آن قسمت از بازار است که قدرت نقدشوندگی بیشتری دارد.
• شاخص ۵۰ شرکت برتر: روش محاسبه این شاخص مانند شاخص کل است. اما روی ۵۰ شرکت برتر بورس اعمال می‌شود و نشان‌دهنده تغییرات وزنی ارزشی در این شرکت‌هاست.
• شاخص ۳۰ شرکت بزرگ: روش محاسبه این شاخص مثل شاخص کل است. اما روی ۳۰ شرکت بزرگ بورس ‌اعمال می‌شود و نشان‌دهنده تغییرات وزنی ارزشی در این شرکت‌هاست.

حالا که با انواع شاخص‌ های بورس در ایران آشنا شدید، بهتر است با یکی از نکات حائز اهمیت در این حوزه هم آشنا شوید؛ حتما به دردتان می‌خورد.

نکات مهم درباره شاخص های بورس

با وجود اینکه شاخص بورس یک نمای شاخص داو جونز چیست کلی از وضعیت بورس را نشان می‌دهد، اما مثبت یا منفی بودن شاخص همیشه نشان‌‌دهنده مثبت و منفی بودن کل بورس نیست. چرا که شرکت‌های بزرگ تاثیر زیادی در وضعیت بورس دارند و می‌توانند وضعیت شاخص را به سمت منفی و مثبت حرکت دهند. در چنین شرایطی وضعیت کل بورس مثبت یا منفی نیست، بلکه شاخص بورس، تحت تاثیر این شرکت‌های بزرگ مثبت یا منفی شده است.

حتما حواستان باشد که شاخص هم‌وزن قیمت و شاخص کل هم‌وزن نمای بهتر و کامل‌تری از کل بازار ارائه می‌دهند. چون در شاخص هم‌وزن تمام شرکت‌های بورسی به صورت یکسان درنظر گرفته می‌شوند و شرکت‌های بزرگ به تنهایی کل بازار را تحت تاثیر قرار نمی‌دهند.

در نهایت اگر به سرمایه‌گذاری علاقه زیادی دارید اما ترجیح می‌دهید وارد حوزه‌های کم ریسک‌تری از سرمایه‌گذاری شوید، همچنین از بورس و بازار سرمایه گریزان هستید، می‌توانید به خرید طلا، سکه، مسکن، دریافت وام و… فکر کنید. شما از چه طریقی سرمایه خود را افزایش می‌دهید؟ لطفا نظر خود را برای مخاطبان ما به اشتراک بگذارید.

نظریه داو (DOW THEORY) چیست؟

نظریه داو جونز

نظریه داو یک تئوری مالی است در مبحث گسترده تحلیل تکنیکال است که می گوید اگر یکی از میانگین های آن (یعنی صنایع یا حمل و نقل) بالاتر از یک سطح مهم قبلی پیشرفت کند ، روند رو به رشدی در جریان است و در یک میانگین دیگر پیشرفت های مشابهی را دنبال می کند. به عنوان مثال ، اگر میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) به سطح ​​متوسط ​​صعود کند ، انتظار می رود که میانگین حمل و نقل داو جونز (DJTA) در یک دوره زمانی معقول از این روند پیروی کند.

پیشگویی های کلیدی

• تئوری داو یک چارچوب فنی است که پیش بینی می کند اگر یکی از میانگین های خود بالاتر از یک سطح مهم قبلی پیش برود ، با پیشرفت مشابه در میانگین دیگر ، روند صعودی خواهد بود.
• این تئوری با این تصور پیش بینی می شود که بازار همه چیز را به شکلی منطبق با فرضیه بازار کارآمد در نظر بگیریم.
• در چنین پارادایمی ، شاخص های مختلف بازار تا زمان معکوس روندها ، باید از نظر عملکرد و الگوی حجم ، یکدیگر را تأیید کنند.

درک نظریه داو

نظریه داو رویکردی برای تجارت است که توسط چارلز اچ. داو انجام شد و به همراه ادوارد جونز و چارلز برگسترسر ، شرکتی را تأسیس کردند سپس میانگین صنعتی داو جونز را در سال ۱۸۹۶ توسعه دادند. داو این تئوری را در سرمقاله هایی در وال استریت ژورنال (که او بنیانگذاری کرده بود) منتشر کرد.

چارلز داو در سال ۱۹۰۲ درگذشت ، و هرگز نظریه کامل خود را در بازارها منتشر نکرد ، اما چند تن از پیروان و همکارانش آثاری را منتشر کرده اند که در سرمقاله های او گسترش یافته است. برخی از مهمترین مشارکتها در نظریه داو شامل موارد زیر است:

• ‘فشارسنج بازار سهام’ ویلیام پی همیلتون (۱۹۲۲)

• «تئوری داو» رابرت ره (۱۹۳۲)

• جورج شفر ‘چگونه من به بیش از ۱۰،۰۰۰ سرمایه گذار برای سودآوری در سهام کمک کردم’ (۱۹۶۰)

• ‘تئوری داو امروز’ (۱۹۶۱) ریچارد راسل

داو معتقد بود که بورس سهام به عنوان یک کل ، معیار قابل اطمینان از شرایط کلی تجارت در اقتصاد است و با تجزیه و تحلیل بازار ، می توان آن شرایط را به دقت ارزیابی کرد و جهت گیری روند عمده بازار و جهت گیری احتمالی سهام های فردی را مشخص کرد.

این تئوری در تاریخ 100 ساله ی خود تحولات دیگری را پشت سر گذاشته است ، از جمله مشارکت های ویلیام همیلتون در دهه ۱۹۲۰ ، رابرت ره در دهه ۱۹۳۰و جورج شفر و ریچارد راسل در دهه ۱۹۶۰. به عنوان مثال ، جنبه های نظریه ، تأکید خود را بر بخش حمل و نقل – یا راه آهن ، به شکل اصلی – از دست داده است ، اما رویکرد داو هنوز هسته اصلی تجزیه و تحلیل فنی مدرن را تشکیل می دهد.

نظریه داو چگونه کار می کند

در نظریه داو شش مؤلفه اصلی وجود دارد:

۱. بازار همه چیز را با تخفیف ارائه می دهد

نظریه داو بر فرضیه بازارهای کارآمد (EMH) عمل می کند ، که بیان می کند قیمت دارایی تمام اطلاعات موجود را شامل می شود. به عبارت دیگر ، این رویکرد ضد انعکاس اقتصاد رفتاری است.

درآمد بالقوه ، مزیت رقابتی ، صلاحیت مدیریتی – همه این عوامل و موارد دیگر در بازار قیمت دارند ، حتی اگر همه افراد این یا همه این جزئیات را نشناسند. در قرائت دقیق تر این نظریه ، حتی رویدادهای آینده نیز به صورت ریسکی تخفیف می یابد.

۲. سه نوع اصلی روند در بازار وجود دارد

بازارها روندهای اصلی را تجربه می کنند که یک سال یا بیشتر طول می کشد ، مانند بازار گاو ی یا خرسی. در این روندهای گسترده تر ، آنها روندهای ثانویه را تجربه می کنند ، که اغلب در برابر روند اصلی کار می کنند ، مانند عقب نشینی در بازار گاوی یا تظاهرات در بازار خرسی. این روند ثانویه از سه هفته تا سه ماه ادامه دارد. سرانجام ، روندهای جزئی وجود دارد که کمتر از سه هفته طول بکشد ، که اکثراً سروصدایی بیش نیستند.

۳. روندهای اولیه دارای سه مرحله هستند

طبق تئوری داو ، روند اصلی از سه مرحله عبور خواهد کرد. در بازار گاوی ، این مراحل، انباشت ، مرحله مشارکت عمومی (یا حرکت بزرگ) و مرحله اضافی است. در بازار خرسی به آنها مرحله توزیع ، مرحله مشارکت عمومی و مرحله وحشت (یا ناامیدی) گفته می شود.

۴- شاخص ها باید یکدیگر را تأیید کنند

برای ایجاد یک روند ، شاخص های فرض شده داو یا میانگین بازار باید یکدیگر را تأیید کنند. این بدان معناست که سیگنال هایی که در یک شاخص رخ می دهند باید با سیگنال های دیگر مطابقت داشته باشند. اگر یک شاخص ، مانند میانگین صنعتی داو جونز ، روند صعودی اولیه جدید را تأیید کند ، اما شاخص دیگر در روند نزولی اولیه قرار داشته باشد، معامله گران نباید تصور کنند که روند جدیدی آغاز شده است.

داو از دو شاخص که او و شرکای خود اختراع کرده اند ، میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) و میانگین حمل و نقل داو . راه‌آهن از جابجایی باری که این فعالیت تجاری مورد نیاز دارد سود خواهد برد. اگر قیمت دارایی در حال افزایش بود اما راه آهن رنج می برد ، احتمالاً روند پایدار نخواهد بود. مکالمه همچنین صدق می کند: اگر راه آهن سودآور باشد اما بازار در حال رکود باشد ، روند مشخصی وجود ندارد.

۵. حجم باید روند را تأیید کند

اگر قیمت در جهت روند اصلی حرکت کند و در صورت حرکت در برابر آن کاهش یابد شاخص داو جونز چیست ، باید حجم آن افزایش یابد. حجم کم نشانگر ضعف در روند است. به عنوان مثال ، در بازار گاوی ، با بالا رفتن قیمت ، باید حجم آن افزایش یابد ، و در زمان کاهش ثانویه سقوط کند. اگر در این مثال ، حجم در حین بازپرداخت افزایش یابد ، می تواند نشانه این باشد که روند معکوس است زیرا فعالان بازار بیشتر نزولی می شوند.

۶. روندها تا زمانی که واژگونی واضح رخ ندهد ادامه دارد

معکوس در روند اولیه می تواند با روند ثانویه اشتباه گرفته شود. تعیین اینکه آیا صعود در بازار خرسی یک معکوس است یا یک تجمع کوتاه مدت که باید از آن پایین بیاید ، دشوار است و تئوری داو از احتیاط حمایت می کند و اصرار دارد که یک وارونگی احتمالی تأیید شود.

ملاحظات خاص نظریه داو

در اینجا چند نکته اضافی وجود دارد که باید در مورد تئوری داو در نظر بگیرید:

بسته شدن قیمت و دامنه خط

چارلز داو فقط به بستن قیمتها اعتماد داشت و نگران حرکت داخلی این شاخص نبود. برای ایجاد یک سیگنال روند ، قیمت بسته شدن باید سیگنال روند باشد.

محدوده خط نظریه داو

ویژگی دیگر در تئوری داو ایده محدوده خط است که در سایر زمینه های تحلیل تکنیکی نیز به آن محدوده معاملات گفته می شود. این دوره حرکت های قیمت کناری (یا افقی) به عنوان یک دوره تحکیم دیده می شود و معامله گران باید منتظر بمانند تا حرکت قیمت را بشکند تا قبل از آنکه به نتیجه برسد که بازار به چه شکلی حرکت می کند ،روند را بشکند. به عنوان مثال ، اگر قیمت بالاتر از خط حرکت می کرد ، احتمالاً بازار روند صعودی داشته باشد.

سیگنال ها و شناسایی روندها در نظریه داو

یکی از جنبه های دشوار اجرای نظریه داو ، شناسایی دقیق وارونگی روند است. به یاد داشته باشید ، پیروان از تئوری داو با جهت کلی بازار تجارت می کنند ، بنابراین بسیار مهم است که نقاطی را که در این جهت تغییر می کند مشخص کنند.

یکی از تکنیک های اصلی استفاده شده برای شناسایی وارونگی روند در تئوری داو ، تحلیل اوج و فرورفتگی است. اوج به عنوان بالاترین قیمت حرکت بازار تعریف می شود ، در حالی که یک فرورفتگی به عنوان پایین ترین قیمت حرکت بازار مشاهده می شود. توجه داشته باشید که تئوری داو فرض می کند که بازار حرکت نمی کند در یک خط مستقیم بلکه از اوج (قله) به پایین (فرورفتگی) حرکت می کند.

روند صعودی در نظریه داو ، مجموعه ای از قله های پیاپی و بالاتر است. روند نزولی یک سری قله های پیاپی و فرورفتگی های پیاپی است.

ششمین بخش نظریه داو ادعا می کند که تا زمانی که نشانه روشنی مبنی بر برعکس شدن روند وجود نداشته باشد ، یک روند همچنان پابرجاست. دقیقاً مانند اولین قانون حرکت نیوتن ، یک شیء در حال حرکت تمایل دارد که در یک جهت واحد حرکت کند تا اینکه یک نیرو آن حرکت را مختل کند. به همین ترتیب ، بازار همچنان در جهت اصلی حرکت خواهد کرد تا زمانی که نیرویی مانند تغییر شرایط تجاری به اندازه کافی قوی باشد که بتواند جهت این حرکت اولیه را تغییر دهد.

معکوس در نظریه داو

هنگامی که بازار قادر به ایجاد یک قله پیاپی و مسیر دیگر در جهت روند اصلی نیست ، بعنوان معکوس در روند اولیه علامت گذاری می شود. برای روند صعودی ، معکوس با عدم توانایی در رسیدن به سطح جدید و به دنبال آن عدم توانایی در رسیدن به سطح بالاتر علامت گذاری می شود. در این شرایط ، بازار از دوره ای به بالاترین سطح پیاپی و پایین آمدن به سمت پایین و پایین های پی در پی ، که اجزای یک روند اولیه نزولی هستند ، رفته است.

وارونه شدن روند اولیه نزولی هنگامی اتفاق شاخص داو جونز چیست می افتد که بازار دیگر به پایین و پایین نرود. این اتفاق در شرایطی رخ می دهد که بازار قله ای بالاتر از اوج قبلی ایجاد کند ، و پس از آن یک فرورفتگی بالاتر از فرورفتگی قبلی ، که مؤلفه های یک روند صعودی هستند ، ایجاد می شود.

نظریه داو در ارز دیجیتال

اساساً ، نظریه داو چارچوبی برای تجزیه و تحلیل فنی (تکنیکال) است که بر اساس نوشته های چارلز داو در مورد نظریه بازار است. داو بنیانگذار و سردبیر وال استریت ژورنال و بنیانگذار داو جونز کمپانی بود. او به عنوان بخشی از شرکت ، اولین شاخص سهام را که شاخص داو جونز چیست به عنوان شاخص حمل و نقل داوجونز (DJT) شناخته می شود ، و پس از آن میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) کمک کرد.

داو هرگز ایده های خود را به عنوان یک نظریه خاص ننوشت و از آنها به عنوان چنین نظری یاد نکرد. با این حال ، بسیاری از او از طریق سرمقاله هایش در وال استریت ژورنال یاد گرفتند. پس از مرگ وی ، ویراستاران دیگر ، مانند ویلیام همیلتون ، این ایده ها را اصلاح کردند و از سرمقاله های خود برای جمع آوری آنچه امروزه به عنوان نظریه داو معروف است استفاده کردند.

این مقاله مقدمه ای بر نظریه داو ارائه می دهد و مراحل مختلف روند بازار را بر اساس کار داو مورد بحث قرار می دهد. مانند هر نظریه ای ، اصول زیر خطاناپذیر نیستند و قابل تفسیر هستند.

نظریه داو در ارز دیجیتال – نظریه داو چیست؟

اصول اساسی نظریه داو

بازار همه چیز را منعکس می کند

این اصل با فرضیه شاخص داو جونز چیست به اصطلاح بازار کارآمد (EMH) هماهنگ است. داو معتقد بود که بازار همه چیز را تخفیف می دهد ، به این معنی که همه اطلاعات موجود از قبل در قیمت منعکس شده است.

به عنوان مثال ، اگر انتظار می رود یک شرکت سودهای مثبت بهبود یافته خود را گزارش دهد ، بازار قبل از وقوع این امر را منعکس می کند. تقاضا برای سهام آنها قبل از انتشار گزارش افزایش می یابد و پس از اینکه بالاخره گزارش مثبت مورد انتظار بالاخره ظاهر شد ، ممکن است قیمت آنقدر تغییر نکند.

در برخی موارد ، داو مشاهده کرد که ممکن است یک شرکت قیمت سهام خود را پس از اخبار خوب کاهش دهد ، زیرا آنطور که انتظار می رفت خوب نبود.

هنوز اعتقاد بر این است که بسیاری از معامله گران و سرمایه گذاران ، به ویژه کسانی که از تجزیه و تحلیل فنی استفاده گسترده ای می کنند ، این اصل را رعایت می کنند. با این حال ، کسانی که تحلیل بنیادی (فاندامنتال) را ترجیح می دهند مخالف هستند و معتقدند ارزش بازار نشان دهنده ارزش ذاتی سهام نیست.

روندهای بازار

برخی از مردم می گویند که کار داو چیزی است که مفهوم روند بازار را به وجود آورد ، که اکنون به عنوان یک عنصر اساسی در دنیای مالی تلقی می شود. نظریه داو می گوید که سه نوع اصلی از روندهای بازار وجود دارد:

+ روند اولیه ؛ از ماهها تا سالها ادامه دارد ، این حرکت اصلی بازار است.

+ روند ثانویه ؛ از هفته ها تا چند ماه ادامه دارد.

+ روند سوم ؛ در کمتر از یک هفته یا بیشتر از ده روز نمی میرد. در برخی موارد ، ممکن است فقط چند ساعت یا یک روز دوام بیاورد.

با بررسی این روندهای مختلف ، سرمایه گذاران می توانند فرصت هایی را بیابند. در حالی که روند اولیه اصلی ترین موردی شاخص داو جونز چیست است که باید در نظر گرفته شود ، فرصت های مطلوب زمانی ایجاد می شوند که به نظر می رسد روندهای ثانویه و عالی با روند اولیه مغایرت دارند.

به عنوان مثال ، اگر فکر می کنید یک ارز رمزنگاری شده دارای یک روند اولیه مثبت است ، اما یک روند ثانویه منفی را تجربه می کند ، ممکن است فرصتی برای خرید آن نسبتاً کم باشد و سعی کنید پس از افزایش ارزش آن ، آن را بفروشید.

اکنون مشکل ، همانند آن زمان ، در تشخیص نوع روندی است که مشاهده می کنید ، و در اینجاست که تجزیه و تحلیل فنی عمیق تری به وجود می آید. امروزه سرمایه گذاران و معامله گران از طیف وسیعی از ابزارهای تحلیلی برای کمک به آنها در درک نوع مورد نظر از روند استفاده می کنند.

نظریه داو در ارز دیجیتال – نظریه داو چیست؟

سه مرحله از روندهای اولیه

داو ثابت کرد که روندهای اولیه بلند مدت دارای سه مرحله هستند . به عنوان مثال ، در بازار گاوی ، مراحل زیر خواهد بود:

پس از بازار خرس قبلی ، ارزش دارایی ها هنوز پایین است زیرا احساسات بازار عمدتا منفی است. تجار هوشمند و بازارسازان در این دوره قبل از افزایش قابل توجه قیمت شروع به جمع آوری می کنند.

بازار وسیعتر اکنون به فرصتی که معامله گران هوشمند قبلاً مشاهده کرده اند پی می برد و عموم مردم در خرید فعال تر می شوند. در این مرحله ، قیمت ها به سرعت افزایش می یابد.

در مرحله سوم ، عموم مردم به گمانه زنی ادامه می دهند ، اما این روند به پایان خود نزدیک می شود. سازندگان بازار شروع به توزیع دارایی های خود می کنند ، یعنی با فروش به سایر شرکت کنندگان که هنوز متوجه نشده اند که این روند در حال معکوس شدن است.

در بازار خرس ، مراحل اساساً معکوس خواهد شد. این روند با توزیع افرادی که علائم را تشخیص می دهند شروع می شود و پس از آن مشارکت عمومی دنبال می شود. در مرحله سوم ، مردم همچنان مأیوس می شوند ، اما سرمایه گذارانی که می توانند تغییرات آینده را ببینند ، دوباره شروع به جمع آوری می کنند.

هیچ تضمینی وجود ندارد که این اصل صادق باشد ، اما هزاران معامله گر و سرمایه گذار قبل از اقدام به این مراحل توجه می کنند. به طور قابل توجه ، روش Wyckoff همچنین بر ایده های انباشت و توزیع متکی است و مفهوم تا حدی مشابه چرخه های بازار (حرکت از مرحله ای به مرحله دیگر) را توصیف می کند.

همبستگی بین شاخص ها

داو معتقد بود که روندهای اولیه مشاهده شده در یک شاخص بازار باید با روندهایی که در شاخص بازار دیگر مشاهده می شود تأیید شود. در آن زمان ، این امر عمدتا به شاخص حمل و نقل داوجونز و میانگین صنعتی داوجونز مربوط می شد.

در آن زمان ، بازار حمل و نقل (عمدتا راه آهن) به شدت با فعالیت های صنعتی مرتبط بود. این امر منطقی است: برای تولید کالاهای بیشتر ، ابتدا برای تأمین مواد اولیه لازم ، افزایش فعالیت ریلی مورد نیاز بود.

به این ترتیب ، بین صنعت تولید و بازار حمل و نقل همبستگی مشخصی وجود داشت. اگر یکی سالم بود ، احتمالاً دیگری نیز سالم بود. با این حال ، اصل همبستگی بین شاخص ها امروزه چندان خوب نیست زیرا بسیاری از کالاها دیجیتالی هستند و نیازی به تحویل فیزیکی ندارند.

حجم مهم است

همانطور که اکنون بسیاری از سرمایه گذاران معتقدند ، داو حجم را به عنوان یک شاخص ثانویه مهم تصور می کرد ، به این معنی که یک روند قوی باید با حجم معاملات بالا همراه باشد. هرچه حجم بیشتر باشد ، بیشتر احتمال دارد که این حرکت نشان دهنده روند واقعی بازار باشد. هنگامی که حجم معاملات پایین است ، قیمت ممکن است نشان دهنده روند واقعی بازار نباشد.

روندها تا زمان تأیید معکوس معتبر هستند

داو معتقد بود اگر بازار روند رو به رشدی داشته باشد ، به روند خود ادامه می دهد. بنابراین ، برای مثال ، اگر سهام یک کسب و کار پس از اخبار مثبت روند صعودی خود را آغاز کند ، تا زمانی که معکوس قطعی نشان داده نشود ، این روند را ادامه خواهد داد.

به همین دلیل ، داو معتقد بود که معکوس ها باید با شک و تردید رفتار شوند تا زمانی که به عنوان یک روند اولیه جدید تأیید شوند. البته ، تمایز بین یک روند ثانویه و شروع یک روند اولیه جدید آسان نیست و معامله گران اغلب با معکوس های گمراه کننده ای روبرو هستند که در نهایت فقط روندهای ثانویه هستند.

دیتاست شاخص داو جونز

این پروژه مربوط به دیتاست شاخص داو جونز می باشد. در پیش بینی قیمت سهام شما داده ها را در یک دوره زمانی – روز، هفته، ماه و غیره جمع آوری می کنید. اما شما نمی توانید از داده های یک دوره زمانی تا زمان افزایش بعدی استفاده کنید. به عنوان مثال فرض کنید شما روزانه جمع آوری اطلاعات می کنید. هنگامی که دوشنبه تمام شده است، تمام داده های آن روز را دارید. با این حال شما می توانید در دوشنبه سرمایه گذاری، زیرا شما داده ها را تا پایان روز دریافت نمی کنید. شما می توانید داده ها را از روز دوشنبه برای سرمایه گذاری در روز سه شنبه استفاده کنید. در تحقیق ما هر رکورد (ردیف) یک داده برای یک هفته است. هر رکورد همچنین دارای درصد بازده سهام است که در هفته بعد (percent_change_next_weeks_price) است. در حالت مطلوب، شما می خواهید تعیین کنید که کدام سهام بزرگترین میزان بازگشت را در هفته بعد تولید کند. این می تواند به الگوریتم شما آموزش دهد و آزمایش کند.

تعداد نمونه ها:

تعداد ویژگی ها:

داده های پرت:

این دیتاست فاقد داده های پرت یا Missing Values می باشد.

• این دیتاست دارای یک داکیومنت کامل فارسی است. در این داکیومنت عنوان دیتاست، توضیحات کامل دیتاست، تعداد ویژگی ها، تعداد نمونه ها، توضیح تمام ویژگی های موجود و لینک دیتاست تشریح شده است.
• این دیتاست دارای یک داکیومنت کامل انگلیسی نیز می باشد، که در این دیتاست اطلاعات کاملی به زبان لاتین در رابطه با دیتاست معرفی شده ارائه شده است.
• پس از خرید، امکان دانلود فایل اصلی دیتاست در قالب فایل اکسل میسر است.
• فایل پیش پردازش دیتاست
• وجود فایل ARFF و قابل اجرا در نرم افزار داده کاوی مثل وکا
• امکان دانلود لینک دیتاست در یک فایل متنی به صورت جداگانه

نکته: برای این دیتاست انواع الگوریتم های داده کاوی اهم از ۱۴۷ الگوریتم دسته بندی (مثل: درخت تصمیم، شبکه عصبی، ماشین بردار پشتیبان و …)، ۶ الگوریتم خوشه بندی (مثل: K-Means ، DBSCAN ،X-Means و…)، ۳ الگوریتم انجمنی (مثل Apriori ، FP-Growth و …) و چندین الگوریتم انتخاب ویژگی (مثل PSO و …) با استفاده از ابزارهای داده کاوی و برنامه نویسی اعم از رپیدماینر، وکا، تاناگرا، SPSS، مدلر، کلمنتاین، متلب و … تهیه و پیاده سازی شده است.