جریان نقدی خروجی

درباره نرم افزار فروش بیشتر بدانید :نرم افزار فروش چه مزایایی دارد؟

راهنمای پیش‌بینی جریان نقدی کسب‌وکار برای تازه‌کارها

اگرچه از همان ابتدای راه‌اندازی یک کسب‌وکار جدید، هجوم افکار مختلف را باید تحمل‌کنید، ولی آنچه شاخص‌تر از همه جلوه‌گر است جزر و مد نقدینگی موجود است که تازه‌کاران را کلافه و نبود آن به معنی نابودی یک کسب‌وکار در همان گام‌های ابتدایی است.
چگونگی پرداخت هزینه‌ها به‌گونه‌ای که به‌راحتی از پس مخارج برآیید و کمبودی نیز احساس نکنید آرزوی هر مدیر موفق است.
اما اینکه چگونه شغل تازه تأسیس خود را پیش ببرید که چنین مزیتی شامل حالتان شود از اصولی است که باید آن را آموخته و به کار ببندید.

پیش‌بینی و دوراندیشی واقعی نسبت به نقدینگی می‌تواند اهداف تجاری بزرگ‌تری را برای مشاغل رقم‌زده و تصمیماتی با درک و فهم بیشتر در مورد آیندۀ کسب‌وکار را فراهم کند.
همچنین می تواند مدیران را قدرتمند سازد تا پویا و فعال‌تر به ساماندهی اوضاع کارکنان و هر هزینۀ مالی دیگر بپردازند.
هرچه درک از این مقوله بیشتر باشد دیدی وسیع‌تر حتی برای افرادی که دارای سواد مالی چندانی نیستند را محیا می‌کند.

آگاهی بیشتر با نقدینگی

همان‌طور که گفتیم نقدینگی وجوه خالصی است که قابل‌دسترس بوده و هر زمان بخواهیم قابل‌برداشت می‌باشد و عواملی حیات و ممات آن را تحت تأثیر خود قرار می‌دهند و بر کاهش و افزایش آن دخیل هستند که به موارد زیر می‌توان اشاره نمود:

• هرگونه فعالیت درون‌سازمانی مانند خریدوفروش
• تمام بدهی‌ها و مقروضات قابل وصول شرکت
• معاملات در قالب سرمایه‌گذاری

با این توضیحات می‌توان گفت جریان نقدی یعنی اعتباری که شرکت می‌تواند از میزان دارایی برای خود متصور شده و با پیش‌بینی آن روش‌های ورود و خروج نقدینگی را تا حد زیادی مشخص نماید.

اگر شرکتی بتواند به این امر نائل گردد حصول این موارد برایش امکان‌پذیر خواهد بود:

• احتمال موفقیت خود را در یک کسب‌وکار جدید تخمین زده و میزان بازدهی آن را بسنجد.
• امکان پوشش همه‌جانبۀ نیازهای مالی برای شرکت محیا است تا به کمک آن به تعهدات مالی خود عمل نماید.
• تعیین و شناسایی بهتر کمبودها به‌منظور ایجاد فعالیت‌هایی برای برطرف نمودن و پوشش این مشکلات در سایۀ پیش‌بینی همه‌جانبه
• تمام راه‌های حصول به سرمایه‌گذاری مطمئن را مشخص می‌کند
• اشراف کامل بر تمامی بدهکاری‌ها و طلبکاری‌ها و حضوری بهتر در معاملاتی چون سهام
• تزریق نقدینگی در بهترین زمان ممکن بر اساس برنامه‌ریزی‌های هدفمند به‌منظور افزایش درآمدها

این نکتۀ قابل‌توجه را مدنظر داشته باشید که جریان نقدی فقط ورود خروج سرمایه به داخل شرکت شما را در یک دورۀ زمانی مشخص موردبررسی قرار می‌دهد و برای گزارش درآمد شما مناسب نیست . زیرا این درآمد متغیر بوده و تحت تأثیر عوامل مختلف دارای نوسان است.

تنظیم پیش‌بینی جریان نقدی

اگر شما بخواهید تمامی مراحل جریان نقدی خود را در یک صفحه تنظیم نمایید باید جزئیات را به‌طور کامل موردبررسی قرار دهید .
مثلاً چقدر سرمایه در ابتدای کاردارید و چه مقدار می‌خواهید از طریق وام و یا موارد دیگر به آن اضافه کنید و درنهایت چه تمهیداتی برای ارتقاء کسب‌وکار خود در ادامه چیده‌اید.
بدین ترتیب می‌توانید به تنظیم صفحۀ گسترده پیش‌بینی جریان نقدی کسب‌وکار خود بپردازید.

• مزایای پیش بینی جریان نقدی
• شرکت در عین سودآوری توان بازپرداخت بدهی مالی خود را ندارد
• دور ماندن شرکت از اصل خود به علت بدهی‌های مکرر
• تصویرسازی از جریان مالی شرکت
• آماده‌سازی شرکت برای عملی نمودن تعهداتش

با این توضیحات می‌توان دریافت که جریان نقدینگی یکی از اجزای حسابداری صنعتی و نحوۀ بررسی و تحلیل صورت‌های مالی است.

به ستون‌بندی صفحه گسترده خود بپردازید

ستون‌ها مخصوص زمان و پیش‌بینی دوره‌های زمانی یک‌ساله هستند که هر ستون متعلق به یک ماه خاص است به استثنا ستون اول که به‌منظور برچسب‌گذاری مورد بهره‌برداری قرار می‌گیرد.

دقت نمایید واحد پولی نکتۀ مهمی است و آن را فراموش نکنید.
همچنین مدت‌زمانی که این پیش‌بینی به طول می‌انجامد را یادداشت نمایید.

به‌ردیف بندی صفحه گسترده خود بپردازید

ردیف‌ها را به دودسته کلی ورودی و خروجی تقسیم کرده و برای هر یک به‌صورت جداگانه زیرمجموعه‌هایی بدین شرح تعیین کنید:

عملیات، امور مالی، سرمایه‌گذاری

منابع درآمد و هزینه

در ابتدای امر مشخص نمودن منابع ورودی و خروجی وجوه نقد تا قسمتی راه گشا است:

• فعالیت‌های عملیاتی : به‌تمامی وجوه نقدی اتخاذ می‌شود که به سازمان طی فرآیندهایی داخل و خارج می‌شود که شامل تمامی خریدوفروش‌ها، حقوق کارمندان و… است.
• فعالیت‌های سرمایه‌گذاری : در اینجا نیز صحبت از وجوه نقدی است اما با این تفاوت که از طریق سرمایه‌گذاری این وجوه به شرکت وارد یا خارج می‌شود مانند فروش مقداری از دارایی‌ها، سپرده‌های بلندمدت و…
• فعالیت‌های مالی : هر نوع فعالیت مالی که باعث ورود و خروج وجه نقد به داخل سازمان گردد را شامل می‌شود .مانند انتشار و پرداخت سود سهام

حال دیگر زمان آن رسیده به نمایش منابع و هزینه‌های خود بپردازید.
تفکیک درآمدها به‌صورت جداگانه مزایایی زیادی را شامل حال شما خواهد کرد و بررسی آن را امکان‌پذیرتر و قابل‌دسترس‌تر قرار می‌دهد.
جریان‌های نقدی ممکن است دارای زیرشاخه‌هایی باشد که بنا به نیاز شما رتبه‌بندی می‌گردند.

• ورودی‌ها (درآمدها)
• عملیات
  • (زیرشاخه‌ها)
  • (زیرشاخه‌ها)
  • وام‌ها
  • خطوط اعتباری
  • درآمد دریافتی از سرمایه‌گذاری
  • فعالیت‌ها
  • مواد اولیه
  • حقوق کارمندان
  • مالیات‌های پرداختی
  • تبلیغات
  • تجهیزات
  • تعمیرات
  • بازپرداخت‌های وام
  • خرید تجهیزات

  بررسی دقیق هزینه‌ها، زوایای پنهانی بسیاری را برای شما بازخواهد کرد و برای شما جریان نقدی خروجی مشخص می‌کند آیا زیرمجموعه‌های شما کافی و جوابگوی تمامی نیازهایتان است یا لازم است آن‌ها را گسترش داده و گروه‌بندی جدیدی ایجاد نمایید یا حتی دو گروه را در هم ادغام نمایید.
  این میزان اعتبار و ارزش آن‌ها است که مشخص می‌کند لازم است بیش از این برای القاء مفهوم جریان نقدی خروجی گسترده شوند یا نه.

  ردیف‌های مجموع:

  این ردیف‌ها نشان‌دهنده مجموع و کل هستند حال می‌خواهد ورودی یا خروجی و یا حتی هزینه‌های ماهانه باشند.
  ورودی‌های کلی و خروجی‌های کلی که شما در مدت مشخصی به کمک این صفحه قادر به تخمین آن‌ها هستید.
  بدین‌صورت می‌توانید با کسر نمودن میزان ورودی از کل میزان خروجی به سود ماهانۀ خود دست پیدا کنید.
  با این اوصاف به‌راحتی مشخص می‌شود که در این ماه سود نموده‌اید یا ضرر، در مرحلۀ آخر نیز نقدی خالص خود را قرار داده و موقعیت مالی‌تان را بسنجید.

  تخمین مقادیر:

  بعدازآنکه صفحۀ گستردۀ شما حاضر شد حال زمان ورود مقادیر و تخمین زدن آن‌ها است.
  سعی کنید تمام داده‌هایتان دقیق و تائید شده باشد تا درنهایت اعداد به‌دست‌آمده کاملاً حقیقی باشند.
  در این هنگام بررسی تمامی مواردی چون تخمین فروش، تخمین هزینه‌ها و اطلاعات اضافی درزمینهٔ فعالیت‌های مالی و سرمایه‌گذاری‌های خود را وارد نمایید.

  به‌هرحال نمی‌توان انکار نمود که تخمین‌هایی که بر اساس شهود به اجرا درمی‌آیند از تخمین‌های ابتدایی بسیار راحت‌تر و دقیق‌تر خواهند بود.
  اطلاعات می‌توانند راه گشا و مسیر را مشخص نمایند حال‌آنکه شما به‌عنوان تازه‌وارد در عرصه کسب‌وکار هنوز اطلاعات کافی برای یک تخمین اصولی را ندارید اما مشورت همیشه مؤثر است تحقیق و شهود را نیز در مرکز فعالیت‌های خود قرار دهید.

  هزینه‌های تولید همیشه مانند سدی در مقابل پیشرفت هستند.
  زیرا بخش زیادی ازآنچه را که می‌فروشید و درآمدی که از آن حاصل می‌شود را از آن خودکرده به‌اضافۀ آن‌که هزینه‌های ثابت بسیاری نیز ممکن است هرماهه جیب بودجۀ شمارا خالی کنند در کنار بسیاری از هزینه‌های غیرمترقبه مانند تعمیرات که مزید علت می‌شوند.

  نکات مهم:

  نکته (۱) : یادداشت‌برداری از تخمین‌ها راه را برای مقایسه و سنجشی اصولی بازخواهد نمود و مانند یک لیست تجربه‌های مفید به شما کمک خواهد کرد.

  نکته (۲) : گاهی وقتی اولین زمان فروش به تأخیر می‌افتد کسب‌وکارهای نوپا را دچار سردرگمی می‌کند در این هنگام فقط واقع‌بینی است که چارۀ کار است، حتی صاحبان مشاغل حرفه‌ای نیز در هنگام تنظیم جریان نقدی جدید ممکن است با چنین مشکلی روبرو شوند.

  نکته (۳) : پیش‌بینی جریان نقدی علاوه بر مزایایی که تاکنون با آن آشنا شدید به شما دیدی واقعی از مسیر پیش رو خواهد داد که آیا آن مقدار که بابت این شغل هزینه می‌کنید بازخورد مثبت دریافت خواهید کرد.

  درباره نرم افزار فروش بیشتر بدانید :

  نرم افزار فروش چه مزایایی دارد؟

  محاسبه و تحلیل:

  جریان نقدینگی اگر به‌صورت صحیح اجرایی شود عواقب خطرناک برشکستگی‌های عظیم را از شرکت‌ها دور کرده و درکی همه جانبه را به آن‌ها ارزانی می‌دارد.
  میزان ارزشمندی و سرمایه گذاری برای خرید تجهیزات جدید یا هر فعالیت مالی دیگر را به کمک جریان نقدی می‌توان اصولی بررسی نمود.

  نکته (۱) : ابزار جریان نقدی اگرچه در ابتدای کار کمی پیچیده به نظر می‌رسد ولی در انتها معلوم می‌دارد که یکی از ساده‌ترین روش‌های تشخیص حیات و ماندگاری یک پروژه است.

  نمی‌توان یک پروژه باعظمت که هزینه‌های هنگفت بابت آن شده است را به‌سادگی و بی موالاتی ارزیابی نمود پس هرچه پروژۀ شما بزرگ‌تر و هزینه‌ای که در قبال آن پرداخت می‌کنید بیشتر است سعی کنید روش‌های پیچیده‌تر ارزیابی را انتخاب نمایید.

  نکته (۲) : اگر آن‌قدر قدرتمند باشید و درک همه‌جانبه و وسیعی داشته باشید می‌توانید جریان نقدی را در بدترین و حادترین حالت آن برای رسیدن به حداکثر واقعیت ترسیم نمایید.
  البته روش‌های کسب بهترین حالت نیز می‌تواند میزان ارزشمندی و ریسک‌پذیری را برای فعالیت شما مشخص نماید به‌هرحال احتمالات بسیار وسیع و دست یافتن به آن در حد تخمین امکان‌پذیر خواهد بود و آنچه عینی و بعد از گذشت زمان و تجربه به دست آید اعتماد پذیرتر است.

  نرم افزار یکپارچه سانیران با قابلیت های بی نظیر بهترین انتخاب را به شما می دهد.

  تکنو مکانیک

  مشخصات فايل: عنوان انگليسي مقاله: Capital Budgeting and Initial Cash Outlay (ICO) Uncertaintyعنوان فارسي مقاله: بودجه بندی سرمایه ای و جریان نقدی خروجی درشرایط عدم اطمینانمشخصات فايل مقاله: 16 صفحه p

  کتاب _ جزوه _ حل المسائل

  مکانیک

  عمران

  سمینار و تحقیق

  مکانیک

  عمران

  کامپیوتر

  الکترونیک

  گزارش کار

  مکانیک

  عمران

  آموزش نرم افزار

  مکانیک

  عمران

  پایان نامه

  کامپیوتر

  مهندسی برق

  مکانیک

  الکترونیک

  پروژه و پایان نامه

  پروژه و پایان نامه

  مقالات ISI ترجمه شده

  مکانیک

  عمران

  معماری

  الکترونیک

  مواد و متالورژی

  فناوری اطلاعات

  کامپیوتر

  مدیریت

  حسابداری

  بازار یابی

  اقتصاد

  علوم اجتماعی

  روانشناسی

  ترافیک و حمل و نقل

  پزشکی

  مهندسی سیستم ها

  مهندسی تاسیسات

  جغرافیا

  مدلسازی و ارزیابی شناختی

  صنایع غذایی

  ریاضیات و آمار

  مدیریت منابع انسانی

  تجارت

  زمین شناسی

  بانکداری و امور مالی

  کارآفرینی

  کشاورزی

  داروسازی

  زبان نگلیسی

  مهندسی فرآیندها

  معارف اسلامی

  تکنولوژی آموزش

  ورزش و تربیت بدنی

  فیزیک

  جهانگردی و گردشگری

  علوم سیاسی

  علوم تربیتی

  گزارش کارآموزی

  مکانیک

  کامپیوتر

  برق جریان نقدی خروجی و الکترونیک

  صنایع غذایی

  شیمی و پلیمر

  فناوری اطلاعات IT

  پاورپوینت و ورد

  مکانیک

  دانلود مقاله بودجه بندی سرمایه گذاری و جریان نقدی خروجی درشرایط عدم اطمینان

  

  بر طبق بررسی های اخیر، اکثر شرکت ها برای تصمیم گیری در ارزیابی پروژه های سرمایه ای از تنزیل جریانهای نقدی (DCF) استفاده می کنند. روش DCF به طور معمول فرض می کند که مبلغ سرمایه گذاری نقدی اولیه طرح ( ICO ) با اطمینان شناخته شده است. با این حال، بسیاری از جریانهای خروجی اولیه عدم اطمینان قابل توجهی دارند، به ویژه مواردی که مربوط به ساخت تاسیسات جدید هستند. این خطر نه تنها بر ICO تاثیر می گذارد، بلکه سپر مالیاتی استهلاک اتی آن را نیز تحت تاثیر قرار می دهد تجزیه و تحلیل بودجه بندی سرمایه مناسب باید خطر های اضافی را که به دلیل نامشخص بودن ICO وجود دارد را در نظر بگیرد. ما نشان می دهیم که نه شیوه های معمولی بکار گرفته شده در شرکت های بزرگ و نه دو تکنیک متداولی که ادبیات مالی حمایت می کند، نرخ تنزیل تعدیل ریسک ومعادل یقین، خطر ICO را به درستی نشان نمی دهند، تجزیه وتحلیل حساسیت راه موثری است خطر ICO را نشان میدهد، اما تحقیقات مالی اغلب تعدیلاتی که برای نشان دادن موثر خطر ICO در تجزیه و تحلیل حساسیت مورد نیاز است چشم پوشی میکند، ما این شکاف در تحقیقات را با نشان دادن تاثیر خطر ICO در انحراف استاندارد ارزش خالص پروژه ها پر می کنیم. و بوسیله تحلیل حساسیت با تعدیلات اختصاص یافته در چندین مثال تاثیر خطر ICO را نشان میدهیم.

  بر طبق نظرسنجی های اخیر، اکثر شرکت ها برای تصمیم گیری در ارزیابی پروژه های سرمایه ای از تنزیل جریانهای نقدی (DCF) استفاده میکنند. روش DCF به طور معمول فرض می کند که مبلغ سرمایه گذاری نقدی اولیه طرح ( ICO) با اطمینان شناخته شده است. با این حال، بسیاری از جریانهای خروجی اولیه عدم اطمینان قابل توجهی دارند، به ویژه مواردی که مربوط به ساخت تاسیسات جدید هستند.

  "آموزش حسابداری میانه ۱ درس چهارم: صورت جریان‌های نقدی"

  درس حسابداری میانه ۱ از دروس اصلی رشته حسابداری در مقطع کارشناسی است. اهمیت یادگیری این درس زمانی روشن است که حسابداران پا را فراتر از اصول ابتدایی گذاشته و می خواهند از روش مدیریت نقدینگی و مطالبات و در حالت کلی ترازنامه اطلاع پیدا کنند.

  سرفصل های مورد بحث در این فیلم آموزشی عبارتند از:
  درس یکم: مبانی علوم نظری پایه و عملی در حسابداری
  مفاهیم و فروض حسابداری
  اصول حسابداری
  اصول محدود کننده ی حسابداری
  اصول کیفی اطلاعات مالی
  بررسی و حل تمرینات مربوط به مباحث این درس
  درس دوم: گردش سود انباشته شده و به کل سود و ضررها
  مفاهیم مربوط به اقلام عادی، غیر عادی، عملیاتی، غیر عملیاتی و استثنایی
  انواع تغییرات حسابداری و انعکاس در صورت های مالی
  تهیه گردش سود (زیان) انباشته
  سود جامع و تهیه صورت سود و زیان جامع
  درس سوم: صورت مشخصات مالی (ترازنامه)
  آشنایی با اهمیت و مفاهیم حاکم بر ترازنامه
  آشنایی با نحوه طبقه بندی ترازنامه
  آشنایی با مفاهیم و حقوق صاحبان سرمایه
  آشنایی با نحوه تهیه ترازنامه و معیارهای اندازه گیری در ترازنامه
  اشکال مختلف ترازنامه
  درس چهارم: صورت جریان های نقدی
  آشنایی با مفهوم صورت گردش وجوه نقد
  اقلام تشکیل دهنده ی صورت گردش وجوه نقد
  جریان های ورودی و خروجی
  تعدیلات
  فعالیت های عملیاتی (مستقیم و غیر مستقیم)
  سرمایه گذاری و تأمین مالی
  درس پنجم: وجوه نقدی در حسابداری
  آشنایی با مفهوم وجه نقد و اجزای تشکیل دهنده آن
  صندوق و تنخواه گردان
  اعلامیه های بدهکاری و بستانکاری
  صورت مغایرت بانکی
  درس ششم: سرمایه گذاری کوتاه مدت در حسابداری
  آشنایی با مفهوم سرمایه گذاری
  آشنایی با انواع روش های ثبت سرمایه گذاری
  درس هفتم: مطالبات
  آشنایی با مفهوم مطالبات
  آشنایی با مفهوم طبقه بندی اسناد
  روش های حسابداری مطالبات
  درس هشتم: موجودی های کالا
  آشنایی با مفهوم و انواع موجودی ها
  سیستم ثبت موجودی ها
  ثبت ارزش و برآورد موجودی ها
  مالکیت موجودی
  درس نهم: دارایی های ثابت و نامشهود در حسابداری
  آشنایی با مفهوم جریان نقدی خروجی دارایی های ثابت
  چگونگی محاسبه قیمت تمام شده
  روش های تحصیل
  روش های محاسبه استهلاک
  درس دهم: حل مثال های کاربردی حسابداری میانه ۱‎
  بررسی و حل تمرینات مربوط به مباحث مطرح شده

  مقالات تخصصی حسابداری

  سرمایه گذاریهای کوتاه مدت با قابلیت تبدیل بسیار زیاد به وجوه نقد که احتمال جریان نقدی خروجی خطر کاهش در ارزش آن نا چیز بوده وبه آسانی وبدون ا طلاع قبل قابل تبدیل به مبلغ معینی وجه نقد باشد در مقابل جریانهای ورودی جریانهای خروجی قرار دارد که شامل عواملی همچون افزایش درداراییها

  (به غیرازوجه نقد)کاهش دربدهیها و کاهش درحقوق صاحبان سهام می باشد.

  روشهای محاسبه بهای تمام شده در سیستم ادواری:

  ۱)روش اولین صادره از اولین وارده fifo

  2)روش اولین صادره از آخرین وارده lifo

  3)روش میانگین موزون

  ۴)روش شناسایی ویژه

  افزایش در هزینهای معوق-کاهش در هزینه های معوق+کاهش در پیش پرداخت هزینه-افزایش درپیش پرداخت هزینه+کلیه اقلام هزینه هابه جز هزینه های غیر نقد بهره و مالیات =وجه پرداختی بابت هزینه ها

  روش غیر مستقیم تهیه صورت جریان های نقدی:

  درروش غیرمستقیم گردش وجوه نقد ناشی ازفعالیتهای عملیاتی از طریق تعدیل سودخالص بابت درآمدها هزینه ها وسود وزیانهای غیرعملیاتی که دراندازه گیری سودخالص اثر داشته اما تاثیری درموجودی نقد نداشتند محاسبه و گزارش

  می شوند علاوه براین سود خالص باید بابت جریانهای ورود وخروج جریانهای نقد مرتبط با چرخه عملیات که انعکاس درصورت سود وزیان ندارد(تغیر در دارایی وبدهی های جاری)نیز تعدیل شود.

  نحوه ارائه صورت گردش جریان وجوه نقد به روش غیر مستقیم:

  قسمتی از تعدیلات لازم برای تبدیل سود خالص به گردش وجوه جریان نقدی خروجی نقد ناشی از فعالیتهای عملیاتی:

  سود خالص(سود ویژه عملیاتی)

  کاهش در حسابهای دریافتنی تجاری

  کاهش در موجودیها

  کاهش درپیش پرداخت هزینه

  کاهش در سایراقلام دارایی جاری مرتبط با فعالیتهای عملیاتی

  افزایش در مالیات بر درآمد پرداختنی

  افزایش در حسابهای پرداختنی تجاری

  افزایش در حسابهای دریافتنی تجاری

  افزایش در موجودی کالا

  افزایش در پیش پرداخت هزینه

  کاهش در حسابهای پرداختنی تجاری

  کاهش در مالیات بر درآمد پرداختنی

  کاهش در سایر بدهیهای جاری مرتبط با فعالیتهای عملیاتی

  صورت سود وزیان گردش سود وزیا ن انباشته وصورت سود وزیان جامع

  صورت حسا ب سود وزیا ن شکل و نحوه ارائه آن:

  صورت حساب سود وزیان را می توان به اشکال مختلف و باتوجه به مفاهیم مختلف درآمد تفکیک و طبقه بندی هزینه ها ارائه کرد در عمل صورت حساب سود وزیان به ۲ شکل متفاوت ارائه می شود که عبارتند از:

  الف)شکل چند مرحله ای ب)شکل یک مرحله ای

  شکل چند مرحله ای:

  درشکل چند مرحله صورت حساب سود وزیان مبتنی بر طبقه بندی اقلام وتفکیک نتایج حاصل ازعملیات جاری ازنتایج فعالیتهای جنبی وغیر عملیاتی است.

  طبقه بندی اقلام صورت سود وزیان:

  ۱)اقلام عادی ۲)اقلام غیرعادی ۳)اقلام استثنایی

  اقلام عادی به ۲ دسته تقسیم می شوند:

  ۱)اقلام عادی عملیاتی ۲)اقلام عادی غیرعملیاتی

  تغییرات حسا بداری:

  با توجه به شرایط اقتصادی واجتماعی جامعه و نیاز استفاده کنندگان از گزارشهای مالی جهت انطباق هر چه بیشتر واحد مالی با شرایط جدید معمولا تغییراتی نیز در اصول و روشهای حسابداری انجام می گردد که عبارتند از:

  ۱)تغییر دراصول و روشهای پذیرفته شده حسابداری

  ۲)تغییر در برآورد حسابداری

  ۳)تغییر در شخصیت حسابداری واحد گزارشگر

  تغییر در روش ارزشیابی موجودیها- تغییر در محاسبه استهلاک- تغییر در روش حسابداری قراردادهای بلند مدت پیمانکاری

  حسا بداری موجودی کالا:

  موجودیهای کالا مجموعه ای از اقلام مشهود است که دارای ۳ ویژگی زیر است:

  ۱)برای فروش در روا ل عادی عملیات طی دوره نگهداری می شود.

  ۲)به منظور ساخت و فروش محصول در فرآیند تولید قرار دارد.

  ۳)در تولید کالاها یا خدمات قابل فروش یا ارائه به صرف می رسد.

  سیستم های ثبت و اندازه گیری مقادیر موجودیهای مواد و کالا:

  مزایای صورت جریان های نقدی:

  صورت جریانهای نقدی از ویژگیهای منحصر به فردی برخوردار بوده که مهمترین آن به شرج زیراست:

  ۱)قابلیت اتکا و مقایسه

  ۳)توجه به علایق دیگران

  شکل ومحتوای صورت جریانهای نقدی

  جریانهای ورودی وجه نقد عمدتآ ناشی از عوامل زیر است:

  ۱)کا هش در داراییها (غیر از موجودی نقد)

  ۲)افزایش در بدهی

  ۳)افزایش در حقوق صاحبان سهام

  وجه نقد شامل پول نقد ومعادل آن(شبه پول) می باشد.

  سرمایه گذاریهای کوتاه مدت با قابلیت تبدیل بسیار زیاد به وجوه نقد که احتمال خطر کاهش در ارزش آن نا چیز بوده وبه آسانی وبدون ا طلاع قبل قابل تبدیل به مبلغ معینی وجه نقد باشد در مقابل جریانهای ورودی جریانهای خروجی قرار دارد که شامل عواملی همچون افزایش درداراییها

  (به غیرازوجه نقد)کاهش دربدهیها و کاهش درحقوق صاحبان سهام می باشد.

  طبقه بندی اقلام صورت جریا نهای نقدی:

  درتهیه صورت جریانهای نقدی نیز همانند دیگر صورتهای مالی اقلام دارای ویژگی مشابه دریک گروه طبقه بندی شده و اقلامی که ویژگیهای متفاوتی دارند از یکدیگرتفکیک می شوند لذا اطلاعات صورت جریانهای نقدی عمدتآ به۵ سرفصل اساسی تقسیم می شود.

  ۱)فعالیت سرمایه گذاری:

  دراین قسمت جریانهای ورودی وجه نقد کاهش در داراییهای بلند مدت و برخی ازداراییهای جاری(مثل اسناد دریافتنی غیر تجاری و سرمایه گذاری کوتاه مدتی ا ست که معادل وجه جریان نقدی خروجی نقد تلقی می شود)است که ناشی ازفروش یا دریافتهای نقدی می باشد.مثالهایی از جریانهای ورود وخروج مربوط به این فعالیتها

  الف)جریانهای نقد ورودی:

  ۱)وجه نقد حاصل از فروش سرمایه گذاری در سهام اوراق قرضه

  ۲)وجه نقد حاصل از فروش داراییهای بلند مدت

  ۳)دریافتهای نقدی مرتبط با اصل سپرده سرمایه گذاری بلند مدت بانکی

  ب)جریانهای نقد خروجی:

  ۱)وجه نقد مصرف شده برای تحصیل سرمایه گذاری در سهام واوراق قرضه

  ۲)وجه نقد مصرف شده جهت خرید یا تحصیل داراییهای بلند مدت

  ۳)وجه نقد پرداختی بابت سپرده گذاری بلند مدت نزد بانکها

  ۴)اعطای وام اعتبار و تسهیلات مالی به دیگران

  ۲)فعا لیت های تامین ما لی:

  جریانهای ورودی وجه نقد شامل افزایش دربخش عمده بدهیهای بلند مدت بخشی از بدهیهای اقلام جاری و همچنین برخی از اقلام حقوق صاحبان سهام می باشد.

  نمونه هایی از جریانهای نقدی ورودی و خروجی مرتبط با این فعالیتها:

  ۱)وجه نقد حاصل ازانتشار سهام و اوراق قرضه

  ۲)دریافتهای نقدی ناشی ازاستقراض(اعم ازکوتاه مدت و بلند مدت)

  ۱)وجه نقد مصرف شده بابت بازخرید سهام اوراق قرضه

  ۲)وجه نقد مصرف شده بابت باز پرداخت اصل تسهیلات دریافتی

  ۳)وجه نقد مصرف شده بابت اقساط اجاره های بلند مدت

  ۳)فعا لیت های عملیاتی:

  این دسته ازفعالیتها عبارتست ازفعالیتهای اصلی مولد درآمدعملیاتی واحد تجاری این فعالیت متضمن تولیدوفروش کالا وارائه خدمات بوده و هزینه ها ودرآمدهای مرتبط با آن در تعبین سودوزیان عملیاتی در صورت سودوزیان منظور می شود برای گزارشگری و افشای وجوه نقد ناشی از فعالیتهای عملیاتی دو روش تحت عناوین ۱)روش مستقیم ۲)روش غیر مستقیم ممکن است استفاده شود.

  استفاده از این روش به نوعی تبدیل سودوزیان از مبنای تعهدی به مبنای نقدی تلقی می شود.

  الف)جریانهای نقدی ورودی:

  ۱)وجوه نقد دریافتی از مشتریان بابت فروش کالا و انجام خدمات

  ۲)وجوه نقد دریافتی بابت اجاره محل حق الزحمه کارمزد و خدمات دیگر

  ب)جریانهای نقد خروجی:

  ۱)وجوه نقد پرداختی به عرضه کنندگان کالا و خدمات

  ۲)پرداختهای نقدی به کارکنان تجاری

  ۳)وجه نقد پرداختی به ارائه کنندگان خدمات بیمه تبلیغات و…

  ۴)بازده سرمایه گذاریها و سود پرداختی با بت تامین ما لی:

  الف)جریانهای نقد ورودی:

  ۱)سود وکارمزد دریافتی(بهره دریافتی)

  ۲)سود سهام دریافتی

  ب)جریانهای نقد خروجی:

  ۱)سود کارمزد پرداختی(بهره پرداختنی)

  ۲)سود سهام پرداختنی

  ۳)حصه ای ازاقساط اجاره به شرط تملیک اجاره پرداختی که هزینه های تامین مالی محسوب

  افزایش بهره دریافتنی-کاهش بهره دریافتنی+درآمد بهره=وجوه نقد دریافتی بابت بهره وامهای اعطایی

  افزایش سود سهام دریافتی-کاهش جریان نقدی خروجی سود سهام دریافتی+درآمدحاصل ازسرمایه گذاری=دریافتی

  افزایش در بهره پرداختنی-کاهش در بهره پرداختنی+کاهش در پیش پرداخت بهره-افزایش در پیش پرداخت بهره+هزینه بهره=وجوه دریافتی بابت هزینه ی وامهای دریافتی

  ۵)ما لیات بر درآمد:

  پرداختی بابت مالیات به شرح زیر است:

  کاهش پیش پرداخت مالیات-افزایش پیش پرداخت مالیات+افزایش ذخیره مالیات بر درآمد-کاهش ذخیره مالیات بر درآمد+هزینه مالیات=پرداختی بابت مالیات

  روابطی که برای محا سبه اقلام صورت جریانهای نقدی در روش مستقیم درقسمت فعالیتهای عملیاتی ا ستفاده می شوند عبارتند از:

  هزینه م.م-کاهش پیش دریافت فروش کالا-افزایش پیش دریافت فروش کالا+افزایش خالص حسابها واسناد دریافتنی تجاری-کاهش خا لص حسابها واسناد دریافتنی تجاری+فروش خالص=وجوه دریافتی ازمشتریان

  کاهش پیش دریافت-افزایش پیش دریافت+افزایش حسابهای دریافتنی-کاهش حسابهای دریافتنی+درآمد مربوط=وجوه دریافتی بابت یک درآمد

  کاهش درپیش پرداخت خرید-افزایش در پیش پرداخت خرید+افزایش در حسابها واسناد پرداختنی تجاری-کاهش در حسابها واسناد پرداختنی تجاری+خرید خالص=وجه پرداختی بابت خرید کالا

  کاهش موجودی کالا-افزایش موجودی کالا+قیمت تمام شده کالای فروش رفته=خرید خالص

  محاسبه دوره بازگشت سرمایه در طرح توجیهی

  

  دوره بازگشت سرمایه در طرح توجیهی در واقع زمان لازم برای بازگشت هزینه‌های سرمایه‌گذاری به وسیله جریان نقدی ورودی به سازمان است. این یعنی دوره بازگشت سرمایه تعداد سال‌های لازم برای دریافت هزینه اولیه سرمایه‌گذاری شده است. مثلاً اگر پنج سال طول بکشد که سرمایه‌گذاری اولیه جبران گردد می‌گویند دوره بازگشت سرمایه پنج سال است.

  یک سرمایه‌گذاری مطلب به طور مستقیم به دوره بازگشت سرمایه آن بستگی دارد و هرچه دوره کوتاه تر باشد به معنای جذابیت بالاتر سرمایه‌گذاری خواهد بود. مثلاً اگر یک سرمایه‌گذاری دو میلیون‌تومانی در ابتدای سال اول یک میلیون و پانصد هزار تومان و در پایان سال دوم پانصد هزار تومان عایدی داشته باشد، دوره بازگشت آن دو سال خواهد بود.

  پس به طور خلاصه محاسبه دوره بازگشت سرمایه در طرح توجیهی کمک می‌کند مدت زمانی را که طول می‌کشد تا سرمایه‌گذاری اولیه در پروژه با عایدات آن برابر شود به دست آوریم.

  کاربردها و نقاط مثبت استفاده از دوره بازگشت سرمایه

  دوره بازگشت سرمایه یکی از روش‌های استاندارد ارزیابی طرح‌های اقتصادی بوده و به دلیل راحت بودن محاسبه آن توسط بیشتر فعالین زمینه‌های مالی استفاده می‌شود در این روش معیار ارزیابی طرح، کوتاهی و بلندی زمان بازگشت سرمایه خواهد بود یعنی طرح‌هایی که دوره بازگشت سرمایه کوتاه‌تری دارند جذابیت بیشتری نسبت به طرح‌هایی با دوره بازگشت بلندمدت‌تر دارند. این روش به‌خصوص در هنگام مقایسه دو یا چند طرح از نظر اقتصادی کاربرد دارد.

  ب نقاط ضعف شاخص دوره بازگشت سرمایه

  برخلاف روش‌های محاسبه سود با استفاده از شاخص‌های NPV و IRR، برای محاسبه دوره بازگشت سرمایه (PBP) ارزش زمانی پول در نظر گرفته نشده و فرض می‌شود جریانات نقدی در سال‌های قبل، دارای ارزش یکسانی هستند؛ اما باید به این موضوع دقت کرد که درنظرداشتن ارزش زمانی پول، میزان دقت را در محاسبات دوره بازگشت سرمایه بالا خواهد برد.

  پس چنانچه گفته شد در محاسبه شاخص PBP ارزش زمانی پول در نظر گرفته نشده و جریانات نقدی با فرض دارابودن ارزش یکسان در سال‌های مختلف، با هم جمع می‌شوند. ازآنجاکه در نظر گرفتن ارزش زمانی پول بر دقت و صحت محاسبات خواهد افزود، جهت رفع این مشکل، به‌جای شاخص PBP از شاخص دوره بازگشت سرمایه جریان نقدی خروجی متحرک (DPBP) که مخفف Dynamic Payback Period است و در آن جریانات نقدی پس از تنزیل شدن با یکدیگر جمع می‌شوند، استفاده می‌گردد.

  فرمول نرخ بازگشت سرمایه

  برای محاسبه دوره بازپرداخت می‌توان از جدول داده‌های فرضی زیر استفاده کرد.

  سطر اول جدول (An) سال اول تا سوم فاز ساخت پروژه است. جریان نقدی ورودی آن صفر است. از سال چهارم که شروع بهره‌برداری از پروژه است و درآمدهای پروژه در جریان نقدی ورودی آن لحاظ شده است.

  سطر دوم (Bn) جریانات نقدی خروجی را نشان می‌دهد. از سال اول تا سوم هزینه‌های سرمایه‌گذاری پروژه در فاز ساخت و از سال چهارم هزینه‌های تولید، مواد اولیه و سایر هزینه‌های پروژه لحاظ گردیده است.

  سطر سوم (Cn) هم مساوی جریانات نقدی ورودی منهای جریانات نقدی خروجی (An-Bn) در همان سال است.

  سطر چهارم (ΣCn) حاصل جمع جبری سطر Cn تا همان سال است.

  زمانی که جمع اعداد سطر چهارم یعنی خالص جریانات جریان نقدی خروجی نقدی تجمعی صفر گردد، درواقع کل جریانات نقدی خروجی و ورودی دوره‌های قبلی در زمان موردنظر برابر یکدیگر شده است. به زبان ساده درآمدهای حاصل از پروژه توانسته هزینه‌های پروژه را جبران کند. در این مثال، در سال ششم ΣCn برابر صفر شده است؛ بنابراین دوره بازگشت پروژه از آغاز سرمایه‌گذاری ۶ سال و از آغاز دوره بهره‌برداری از طرح ۳ سال خواهد بود.

  دوره بازگشت سرمایه تنزیلی چیست؟

  همان‌طور که گفته شد در معیار دوره بازگشت سرمایه محدودیت‌هایی وجود دارد که از آن جمله به موارد زیر اشاره می‌شود.

  1. این معیار یک معیار غیراقتصادی است. به‌عبارت‌دیگر در محاسبه معیار فوق ارزش زمانی پول مدنظر قرار نگرفته و لذا هزینه‌های محاسباتی در برگیرنده هزینه‌های فرصت سرمایه‌گذاری نخواهند بود.
  2. در به‌کارگیری این معیار عایدات بعد از دوره بازگشت سرمایه مدنظر قرار نمی‌گیرد. به‌عبارت‌دیگر و تنها با به‌کارگیری این معیار، ممکن است نتیجه ارزیابی به ضرر طرح‌هایی تمام شود که دارای سود اقتصادی بیشتری در طول عمر خود بوده ولی در عوض از دوره بازگشت سرمایه طولانی‌تری برخوردار هستند.
  3. این معیار، پارامترهایی نظیر ارزش اسقاطی ماشین‌آلات را پس از عمر مفید طرح مدنظر قرار نمی‌دهد.
  4. در محاسبه و کاربرد این معیار، میزان سنجش بازگشت اصل سرمایه طرح بوده و نه میزان سودآوری طرح؛ لذا تصمیم‌گیری تنها با تأکید بر این معیار می‌تواند موجبات عدم تخصیص بهینه منابع را به دنبال داشته باشد.

  به‌منظور رفع ایراد وارد بر معیار دوره بازگشت سرمایه، از معیار دوره بازگشت سرمایه تنزیل شده استفاده می‌گردد. بدین منظور برای محاسبه دوره بازگشت سرمایه از مقادیر تنزیل شده جریان نقدینگی استفاده می‌گردد. در این حالت دوره بازگشت سرمایه نشان‌دهنده مدت زمانی است که طول می‌کشد تا سود تنزیل شده طرح برابر با صفر گردد.

  نقش نرم‌افزار کامفار (Comfar) در محاسبه دوره بازگشت سرمایه در طرح توجیهی

  نرم‌افزار کامفار یکی از مهم‌ترین نرم‌افزار محاسباتی در طرح‌های توجیهی است. این نرم‌افزار کاربردی توسط بخش توسعه صنعتی سازمان ملل متحد یونیدو برای محاسبات طرح‌های توجیهی تهیه شده، در سه نسخه تهیه شده است. از مهم ترین خصوصیات این نرم‌افزار در طرح‌های توجیهی اقتصادی و صنعتی وجود فرم‌ها و جداولی است که اطلاعات آن باید تکمیل شود.

  محاسبات و جداول به‌صورت ریز و دقیق با فرمول‌های ریاضی و مهندسی تعریف شده است. گفتنی است وجود این فرم‌ها به این معنا نیست که با تکمیل آن‌ها خروجی نرم‌افزار تحلیل درستی از پروژه می‌دهد.

  چرا که مثل هر طرح توجیهی دیگری باید اطلاعات درست و دقیق به نرم‌افزار داده شود. پیش‌فرض‌ها باید بر اساس واقعیات روز انتخاب و برنامه زمان‌بندی هزینه‌ها در زمان واقعی وارد شوند، مدل‌های مالی کسب و کار نیز از قبل بررسی شده باشند تا پس از محاسبات خطا ندهد.

  اگر بعد از محاسبات این نرم‌افزار خطا رخ دهد با توجه به شماره خطا اطلاعات وارد شده احتیاج به تصحیح دارد.

  یادآوری این نکته اهمیت دارد که وجود گزارش کامفار به معنای درستی و یا محاسبات دقیق نبوده و این نرم‌افزار تنها وسیله‌ای برای تسریع محاسبات است. اطلاعات ورودی درست، مدل‌سازی مالی واقعی، توانایی تحلیل خروجی‌ها، از پیش‌شرط‌های یک طرح‌ توجیهی قابل‌قبول است.

  استفاده از محاسبات بازگشت دوره سرمایه و اشتباهات مربوط به آن

  برای تعیین مطلوب بودن نتایج محاسبات دوره بازگشت، مدیریت حداکثر دوره بازگشت سرمایه موردنظر را برای بازیابی هزینه‌های اولیه سرمایه‌گذاری تعیین می‌کند.

  بسته به دوره بازگشت محاسبه شده یک پروژه، مدیریت می‌تواند تصمیم بگیرد که پروژه را قبول یا رد کند. اگر این دوره کمتر یا برابر با حداکثر دوره بازگشت موردنظر مدیریت باشد، یک پروژه سرمایه‌گذاری پذیرفته می‌شود. موارد زیر از مزایای محاسبات بازگشت دوره سرمایه هستند.

  • آسان بودن فهم آن و وجود محاسبه ساده
  • از پیش تعیین شدن ریسک پروژه و امکان به دست آوردن تصویری سریع و واضح از اینکه آیا سرمایه‌گذاری ایده خوبی است خیر

  یکی از کاستی‌های مهم این روش همان‌طور که در بال ذکر شد این است که ارزش پول را در گذر زمان در نظر نمی‌گیرد و درآمد آینده را باارزش کنونی پول می‌سنجد و هرچه پروژه بیشتر به طول بینجامد، احتمال اینکه این محاسبات دقیق باشند، کمتر خواهد شد.

  بازگشت سرمایه به ما می‌گوید چه زمان سرمایه اولیه خود را به دست می‌آوریم، ولی این مسئله را در نظر نمی‌گیرد که در تمام طول این مدت، ما پول خود را در دسترس نخواهیم داشت.

  به همین دلیل معمولاً روش ارزش خالص کنونی، بهتر خواهد بود. یکی جریان نقدی خروجی دیگر از مشکلات بازگشت سرمایه این است که در مورد نرخ سود به ما اطلاعاتی نمی‌دهد، این مسئله وقتی مشکل‌ساز خواهد شد که ذی‌نفعان می‌خواهند به میزان مشخصی از سود در آینده برسد.

  اینجاست که برخی متخصصان از بازگشت سرمایه تنزیل شده استفاده می‌کنند. این روش یک روش اصلاح شده است که میزان افت ارزش پول را هم در نظر می‌گیرد. البته باید در نظر داشت که این روش فقط یک محاسبه تقریبی است، نه یک تحلیل دقیق مالی. پس از اینکه این محاسبات انجام گرفت و به نظر رسید این سرمایه‌گذاری موفق خواهد شد، بهتر آن است که تحلیل‌های دقیق‌تری با یکی دیگر از روش‌های مرسوم انجام داد.

  سخن آخر

  اینکه هر نوع کسب‌وکاری برای پیشرفت نیاز به سرمایه‌گذاری دارد نکته واضحی است؛ اما مهم‌تر از آن دوره بازگشت سرمایه است که هرچقدر کمتر باشد، بهتر است.

  شایان‌ذکر است که این زمان باید کوتاه‌تر از زمان اجرای پروژه باشد و در غیر این صورت دلیلی برای سرمایه‌گذاری وجود نخواهد داشت. هرچه زمان بازگشت سرمایه‌گذاری طولانی‌تر باشد، از ارزش کار ما کمتر خواهد شد. پس محاسبه دوره بازگشت سرمایه در طرح توجیهی که قبل از هرگونه اقدام عملی صورت می‌گیرد، نقش حیاتی در اجرا و عدم اجرای یک پروژه خواهد داشت.