سوآپ (Swap) در فارکس چیست؟
نرخ سوآپ معمولاً به عنوان هزینه ی بهره ای تعریف می شود که شما به ازای هر پوزیشنی که شبانه نگه می دارید می پردازید یا دریافت می کنید . این نرخ معمولاً بر حسب پیپ/لات محاسبه مفهوم سوآپ چیست؟ شده و در مشخصات قرارداد هر ابزار تجاری قید می شود.
درست است که هیچ دوره زمانی دقیقی برای اصطلاح «شبانه» وجود ندارد، اما برخی از معامله گران معتقدند که این اصطلاح به طور معمول به معنی پایان دوره ی نیویورک (NY) یا حدود ساعت 10 شب (UTC) است.
همانطور که در تعریف فوق خواندید، نرخ بهره بسته به فعالیت تجاری شما قابل پرداخت یا دریافت است. بله، نرخ سوآپ همیشه به معنای هزینه نیست، بلکه می تواند بهره ای باشد که به سرمایه تان افزوده می شود.
نرخ سوآپ مثبت به این معنی است که شما مبلغی سود به دست می آورید ؛ با این حال، وقتی که نرخ سوآپ منفی باشد و شما پوزیشن خود را شبانه نگه دارید، باید هزینه سود را به بروکر مربوطه بپردازید .
نرخ رول اوور (Rollover) سوآپ بسیار حائز اهمیت است، به ویژه اگر شما قصد دارید یک معامله گر سوئینگ یا پوزیشن باشید و پوزیشن های خود را برای روزها، هفته ها و یا ماه ها باز نگه دارید. بعلاوه، شاید لازم باشد دقت بیشتری به خرج دهید، زیرا در روزهای چهارشنبه، نرخ سوآپ معمولاً 3 برابر می شود . به این دلیل که نرخ بهره به مدت 3 روز به عنوان جایگزینی برای زمان بسته شدن بانک در آخر هفته محاسبه خواهد گردید.
نحوه ی عملکرد نرخ سوآپ در Forex چگونه است؟
چگونه نرخ سوآپ را محاسبه کنیم؟
نحوه ی عملکرد نرخ سوآپ در Forex چگونه است؟
اکثر بروکرها به شما می گویند که نرخ سوآپ بر اساس شرایط مختلف بازار تعیین می شود، اما مهمترین عامل مؤثر بر نرخ سوآپ نرخ بهره ی بین بانک های مرکزی کشور دارنده ی ارز است .
نرخ سوآپ مثبت زمانی اتفاق می افتد که شما ارز کشوری را که نرخ بهره بالاتری دارد خریداری می کنید. در مقابل، نرخ سوآپ منفی زمانی اعمال می شود که شما ارز کشوری را خریداری می کنید که نرخ بهره کمتری دارد.
به عنوان مثال، شما جفت ارز EUR/USD را زمانی که نرخ بهره برای یورو توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) 0.00% و نرخ بهره دلار توسط فدرال رزرو (FED) 0.25% اعلام شده خریداری می کنید. در این سناریو، از آنجایی که نرخ بهره یورو کمتر است، اگر این پوزیشن معاملاتی را شبانه نگه دارید، به احتمال زیاد با نرخ سوآپ منفی مواجه خواهید شد.
از سوی دیگر، اگر تصمیم بگیرید که با نرخ های بهره فوق یک پوزیشن فروش برای این جفت ارز باز کرده و آن را شبانه باز نگهدارید، نرخ سوآپ مثبت خواهد بود، زیرا شما ارزی را می فروشید که نرخ بهره بالاتری دارد.
چگونه نرخ سوآپ را محاسبه کنیم؟
اصل اساسی محاسبه نرخ سوآپ به شرح زیر است:
به عنوان مثال، بروکر شما می گوید که جفت ارز EUR/USD نرخ های سوآپ زیر را دارد:
بنابراین، اگر شما یک پوزیشن فروش برای یک لات استاندارد (100000 واحد) باز کرده و آن را به مدت یک روز نگهدارید:
بر اساس محاسبه فوق، شما به ازای هر لات معامله شده 0.2 دلار سود خواهید کرد.
از سوی دیگر اگر یک پوزیشن خرید از سه شنبه تا پنج شنبه باز کنید، محاسبه زیر اعمال خواهد شد:
از آنجایی که نرخ سوآپ منفی است، شما باید به ازای هر لات معامله شده در بازار به بروکر 18 دلار بپردازید.
به یاد داشته باشید که در روزهای چهارشنبه، نرخ سوآپ 3 برابر است؛ بنابراین، شما به جای 2 روز باید برای 4 روز هزینه بهره بپردازید.
اگر قصد دارید یک معامله گر روز شوید (به عنوان مثال با استراتژی اسکالپ معامله کنید) نیازی نیست به نرخ سوآپ توجه کنید، زیرا در این صورت احتمال نگه داشتن یک پوزیشن معاملاتی در طول شب بسیار کم است؛ اما اگر شما یک معامله گر سوئینگ یا پوزیشن با سرمایه زیادی هستید باید توجه بیشتری به نرخ سوآپ داشته باشید. به این دلیل که این هزینه های به ظاهر کم می توانند بر اساس اندازه لات معاملاتی شما 2 یا 3 برابر شوند.
چگونه از نرخ سوآپ منفی جلوگیری کنیم؟
اگر نرخ سوآپ را در مشخصات قرارداد بروکر خود مشاهده کنید، احتمالاً متوجه می شوید که تعداد سوآپ های منفی به مراتب بیشتر از سوآپ های مثبت است. ممکن است غیر منصفانه به نظر برسد، اما بروکرها از این روش هزینه های خود را تأمین می کنند.
با این حساب، آیا راهی برای جلوگیری از سوآپ منفی وجود دارد؟ البته که وجود دارد. شما می توانید با استفاده از روش های زیر از سوآپ منفی جلوگیری کرده و یا آن را به حداقل برسانید.
1. سعی کنید در جهت سوآپ های مثبت معامله کنید
گرچه ممکن است برای برخی از معامله گران بهره سوآپ ناچیز به نظر برسد، اما حذف یک هزینه اضافی می تواند در به حداکثر رساندن سودتان مفید باشد؛ بنابراین، بررسی نرخ سوآپ قبل از باز کردن یک پوزیشن معاملاتی همیشه به نفع شما است، همچنین با تمام توان تان سعی کنید که یک پوزیشن معاملاتی در جهت سوآپ مثبت انتخاب کنید.
ساده ترین راه برای جلوگیری کلی از نرخ سوآپ منفی تجارت روزانه است. این بدان معناست که شما فعالیت های تجاری خود را در طی همان روز شروع کرده و به پایان می رسانید. حتی اگر اکثر معامله گران باور داشته باشند که «شبانه» به معنای پایان دوره ی نیویورک است، توصیه می شود قبل از ساعت 5 عصر (UTC) تمام فعالیت های تجاری تان را تمام کنید.
اما این بدان معنا نیست که شما تنها به منظور جلوگیری از نرخ سوآپ باید یک معامله گر روز شوید. اهداف و ترجیحات معاملاتی (نه نرخ سوآپ) عوامل اصلی تصمیم گیری در مورد سبک تجاری شما هستند.
3. یک حساب بدون سوآپ/اسلامی افتتاح کنید
بروکرهای Forex معمولاً به دلیل سیاست های خاص مشتریان مسلمان برای انجام معاملات بدون بهره به آنها حسابهای اسلامی بدون سوآپ ارائه می دهند. معامله گران غیر مسلمان نیز می توانند در صورت امکان از این گزینه استفاده کنند.
اگر قصد انجام چندین معامله شبانه را دارید، می توانید به دنبال آن دسته از بروکرهای forex باشید که که حساب های بدون سوآپ ارائه می دهند. به یاد داشته باشید که شرایط لازم آنها برای افتتاح چنین حساب هایی را بررسی کرده تا ببینید آیا واجد شرایط هستید یا خیر.
آیا می توان بر اساس نرخ سوآپ استراتژی ایجاد کرد؟
اگر نرخ سوآپ به این شکل عمل می کند، آیا می توانیم تنها با جفت ارزی که بیشترین فاصله نرخ سود را دارد تجارت کرده و آن را برای یک مدت طولانی باز بگذاریم تا نرخ سود بیشتری از رول اوور دریافت کنیم؟
خوب، نرخ بهره ارائه شده توسط بانک های مرکزی تنها عامل تعیین کننده نرخ سوآپ نیست. بیشتر اوقات، بروکرها اسپرد و هزینه های خاصی به نرخ سوآپ اضافه می کنند که مبلغ آن بسته به بروکر متفاوت است.
علاوه بر این، جمع آوری سود از نرخ سوآپ به این آسانی که به نظر می رسد نیست. در زیر به لیست نرخ های بهره بین بانک های مرکزی نگاهی بی اندازید:
ارزی که بالاترین نرخ بهره را دارد CNY (بانک مردم چین) با نرخ بهره 4.35% است و پایین ترین نرخ بهره یعنی 075% به CHF (بانک ملی سوئیس) تعلق دارد؛ بنابراین، برای بهره بردن از این شکاف بزرگ، شما باید جفت ارز CNY/CHF را خریداری کنید.
با این حال، جفت ارز CNY/CHF یک جفت ارز رایج برای تجارت نیست؛ بنابراین، ممکن است موجودی یا نقدینگی آن در مقایسه با سایر جفت ارزها محدودتر باشد.
و حتی اگر موفق شوید که با باز کردن یک پوزیشن خرید بر روی این جفت ارز نرخ سوآپ روزانه بروکر را دریافت کنید، هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت همیشه به نفع شما حرکت خواهد کرد .
به یاد داشته باشید که مبنای اصلی تجارت Forex این است که وقتی قیمت رو به افزایش است بخرید (Long) و وقتی قیمت رو به کاهش است بفروشید (Short). اگر یک پوزیشن خرید یا فروش دائم برای یک جفت ارز تعیین کنید، بعداً وقتی که قیمت در جهت مخالف حرکت کند، احتمال این وجود دارد که متحمل ضررهای جبران ناپذیری شوید.
به همین دلایل، حتی اگر به شما توصیه شود که نرخ سوآپ را در محاسبات معاملاتی خود لحاظ کنید، ایجاد یک استراتژی معاملاتی صرفاً بر اساس آن توصیه نمی شود .
افشای ریسک: معامله در بازار Forex با ریسک بالایی همراه است و ممکن است برای همه ی سرمایه گذاران مناسب نباشد، چرا که امکان دارد تمام سرمایه ی خود را از دست بدهید. تمام اطلاعات موجود در وب سایت BrokerForexIran.com تنها به منظور اطلاع رسانی می باشد و این وب سایت مشاوره های مالی و خدمات تجاری Forex ارائه نمی دهد. لطفا، مفاد کامل افشای ریسک را مطالعه بفرمایید.
تمامی مطالب موجود در وب سایت «BrokerForexIran.com» تحت حمایت قانون حق چاپ، مالکیت معنوی و همچنین DMCA می باشد.
ما معنى المقايضة (سواب)
سواپ در فارکس یعنی چه؟ سواپ به زبان ساده به معنای (rollover فارکس) هزینه یا سود برای نگه داشتن پوزیشن های معاملاتی یک شبه تا روز معاملاتی بعدی فارکس است.
سواپ چیست و بروکر فارکس چطور نرخ سواپ را محاسبه می کند؟ اگر می خواهید بدانید که محاسبه سوآپ فارکس چطور انجام می شود در این مقاله با ما همراه باشید. کارگزار بسته به اختلاف نرخ بهره بین دو ارز موجود در معامله و بسته به جهت و حجم آن، مبلغ کارمزد مشخصی دریافت می کند یا می پردازد.
نرخ سواپ فارکس - سواپ به زبان ساده
سوآپ فارکس چیست یا به عبارتی swap چیست؟ عملیات سوآپ فارکس در سطح «بسیار بالای» بازار ارز که در بازار بین بانکی (Interbank market) است، رخ می دهد و سپس سطح آن پایین می آید و روی تمام سطوح سلسله مراتبش تاثیر می گذارد.
معنی swap در فارکس چندان پیچیده نیست! هنگام انجام یک معامله به منظور خرید/فروش یک ارز، طرفین خود را به پرداخت های نهایی در روز متعهد می دانند که تاریخ ارزش (Value Date) نامیده می شود. حجم متناظر ارزهای مورد معامله در بازار بین بانکی با نرخ سود سپرده و اعتبار جاری وام داده می شود.
سود حاصل از وام و هزینه های استقراض به مشتری منتقل می شود:
- - پوزیشن معاملاتی یا به صورت خودکار در یک تاریخ جدید، تنظیم شده برای مبادله، قیمت و تاریخ ارزش جدید دوباره باز می شود.
- - یا پوزیشن معاملاتی با قیمت قبلی باقی می ماند، اما سوآپ در فارکس به حساب مشتری واریز یا از حساب مشتری کسر می شود.
هزینه رول اور (rollover) یا به عبارت دقیق تر، حجم و علامت آن، به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز معامله بستگی دارد. به طور معمول، نرخ سپرده و اعتبار مربوط به یک ارز متفاوت است. به همین دلیل است که هزینه‌های چرخش پوزیشن های لانگ و شورت روی یک جفت ارز متفاوت است. (نرخ اعتبار یا credit rate معمولا بالاتر است). به همین دلیل است که هزینه های تمدید معاملات خرید (پوزیشن های لانگ) و معاملات فروش (پوزیشن های شورت) روی جفت ارزهای یکسان، متفاوت هستند.
چه زمانی Rollover (تمدید به روز بعد) به نفع یک معامله گر است؟
از دیدگاه مشتری، هرچه نرخ ارز خریداری شده بالاتر باشد و نرخ ارز فروخته شده پایین تر رول اور (انتقال به روز بعد) معامله منفعت بیشتری خواهد داشت. اگر نرخ بهره ارز خریداری شده، بالاتر از نرخ قابل اجرا برای ارز فروخته شده باشد، نرخ سواپ (swap rate) به حساب مشتری واریز میشود. در غیر این صورت نرخ سوآپ از حساب مشتری کسر می شود.
نرخ سواپ فارکس - نکاتی که باید مورد توجه قرار بگیرند
تا الان متوجه شدید سواپ در فارکس به چه معناست. واضح است که شرایط سوآپی که شرکت های مختلف ارائه می دهند ممکن است بسیار با یکدیگر متفاوت باشند؛ به طوری که گاهی هزینه رول اور (تمدید) پوزیشن معاملاتی روی یک جفت ارز یکسان، کاملاً متفاوت است. سوال در اینجا این است که یک شرکت در محاسبه سواپ چقدر با نرخ های جاری بازار بین بانکی در محاسبه سوآپ فارکس فاصله گرفته است.
نرخ سواپ چیست - نرخ سواپ در فارکس یا نرخ بهره شبانه
نرخ بهره شبانه چیست؟ رول اور در فارکس چیست؟ از آنجایی که پوزیشن معاملاتی به یک روز بعد رول اور (تمدید) شده است این نرخ های شبانه هستند که وضعیت کنونی در بازار پول را بازتاب می دهند و مطلوب ترین شرایط سوآپ برای مشتری را فراهم می کنند. هرچند، اگر یک شرکت از سطوح بالاتر سلسله مراتب بازار دور باشد، هزینه تمدید برای مشتریان بدتر خواهد بود، فقط به این دلیل که هر سطح جدید از سلسله مراتب بهره خودش را به هزینه های rollover فارکس (rollover costs) اضافه می کند. به همین دلیل است که نرخ های سواپ فارکس ممکن است تفاوت قابل توجهی با نرخ های بین بانکی داشته باشند
سایر شرکت هایی که خدمات معامله یا ترید ارائه می دهند، اغلب سودشان را هنگام محاسبه سوآپ ها به عنوان یک درصد ثابت درنظر می گیرند که در نتیجه شرایط بدتری برای مشتریان شان ایجاد می کنند. میزان «کمیسیون» یا کارمزد اضافی در شرکت های مختلف ممکن است بسیار قابل ملاحظه باشد.
هنگام مطالعه در مورد شرایط عملیات سوآپ، لازم است به اختلاف بین سواپ ها برای معاملات خرید و فروش (پوزیشن های لانگ و شورت) نیز توجه شود. هرچه این اختلاف بیشتر باشد، هنگام محاسبه بهره بیشتری توسط یک شرکت اضافه می شود، زیرا اسپرد بین نرخ های اعتبار و سپرده شبانه، معمولاً در بازار بین بانکی پایین است بخصوص برای ارزهای نقدشونده.
چه موقع شرایط سواپ اهمیت پیدا می کند
سوآپ چیست؟ عملیات سوآپ روزی یکبار اجرا می شود، به همین دلیل شرایط رول اور (معنی رول اور به عبارتی تمدید است) برای کسانی اهمیت پیدا می کند که پوزیشن های معاملاتی شان را برای یک دوره زمانی قابل ملاحظه باز نگه می دارند و اصولاً به نوسانات قیمتی در طول روز توجه ندارند، بلکه توجه شان بیشتر معطوف به حرکات ممتد است. منظور مشتریانی است که پوزیشن های معاملاتی استراتژیک باز می کنند و بر اساس تغییرات بنیادی (فاندامنتال) در بازار، درون روند معامله می کنند.
علاوه بر اینکه شرایط سوآپ مطلوب، اهمیت فوق العاده ای برای مشتریانی دارد که از استراتژی های کری ترید که به معاملات انتقالی هم شناخته شده هستند (Carry Trade) استفاده می کنند. این استراتژی ها کاملاً بر مبنای اختلاف نرخ بهره بین ارزها بنیان نهاده شده اند که در آنها یک ارز با نرخ پایین تر وام گرفته می شود و یک ارز با نرخ بالاتر سپرده گذارده می شود.
یک مثال دیگر از اهمیت مفهوم سواپ در فارکس «بین بانکی» برای مشتری، به هِجینگ (معامله تامینی) در حالت قفل (lock mode hedging) مربوط می شود. فرض کنید که یک مشتری یک پوزیشن معاملاتی باز کرده و انتظار دارد که حرکت خاصی در بازار رخ دهد، اما هنوز شروع نشده است. مشتری ممکن است بخواهد با باز کردن یک معامله دیگر در جهت مخالف (بدون بستن معامله اول) معامله اش را ایمن (هِج) کند. در مفهوم سوآپ چیست؟ این صورت اسپرد کم بین نرخ ها که توسط سوآپ «بین بانکی» تضمین شده است، هزینه حفظ چنین پوزیشن های معاملاتی را کاهش خواهد داد.
سواپ در فارکس چیست؟
یکی از متداول ترین اصطلاحات در بازار فارکس، سواپ است. بیشتر مردم تصور می کنند که سواپ همان بهره ای است که بروکرهای فارکس از مشتریان دریافت می کنند و آن را شبیه به نزول می دانند. اما بهره در فارکس چنین معنی ندارد. در حقیقت سواپ در فارکس، اختلاف میان درصد بهره های وام بانکی به ارزهایی است که در معامله شرکت می کنند.
اگر می خواهید با مفهوم سواپ بیشتر آشنا شوید، در ادامه این مطلب از سایت اوپو فارکس با ما همراه باشید.
سواپ یا بهره چیست؟ (تعریف Swap به زبان ساده)
معاملات در فارکس به صورت CFD هستند، بروکرهایی که رگوله هستند، معمولا حجم زیادی از معاملات را پوشش می دهند. زمانی که ما جفت ارز را می خریم و یا می فروشیم. این معامله را توسط بروکر انجام می دهیم. یعنی بروکر به عنوان خریدار و یا فروشنده با ما در حال معامله میباشد.
پس برای اینکه معاملات اعتبار خوبی داشته باشیند، بروکر باید به همان میزان اعتباری که به ما می فروشد، در حساب خود موجودی داشته باشد. اگر این عدد را برای همه ی مشتریان یک بروکر در نظر بگیریم، با توجه به بالا بودن میانگین حجم معاملات روزانه فارکس، هیچ بروکری را نمی تواند این میزان موجودی را در حساب خود داشته باشد.
به همین دلیل بروکرهای رگوله با بانک های قراردادهای CFD منعقد می سازد تا اعتبار لازم را از این راه تامین کند. به عبارت دیگر می توان بیان کرد که حجم پول زیادی را از بانک ها وام می گیرند. این وام ها در پایان هر روز با بانک تسویه حساب میشوند، به این صورت که اگر شما بیش از یک روز در معامله ای بمانید، سود آن روز نیز برای شما خواهد بود.
سواپ یا بهره را همیشه باید پرداخت کرد؟
خیر؛ پاسخ سوال شما ارتباط مستقیمی با نرخ بهره در بانک های کشورهای مختلف دارد. ما در ایران زمانی که از بانک ها مفهوم سوآپ چیست؟ وام می گیریم باید با سودهای بالا، اصل پول را به بانک برگردانیم. اما در همه کشورهای دنیا اینگونه نیست. بعضی از کشورها که نرخ بهره آنها صفر است، هیچ سودی از بابت وام دریافت نمی کنند و برخی دیگر درصد کمی سود می گیرند.
اگر تفاوت میان نرخ های بهره جفت ارزهایی که معامله کرده ایم، با یکدیگر مثبت باشد، میزان اختلاف آن در پایان روز تسویه و به حساب ما واریز میشود؛ اما اگر این اختلاف منفی باشد، در پایان روز تسویه و از حساب کسر میشود. البته کارگذاری هایی که امکان معامله cfd را دارند، از مفهوم سوآپ چیست؟ نرخ های سواپ استفاده می کنند. در هر بروکر، جدول نرخ بهره وجود دارد.
نکته مهمی که باید به آن توجه داشته باشید این است که اگر عمر معاملات شما کمتر از یک روز است، معاملات را قبل از زمان تسویه حساب، در پایان روز ببندید؛ زیرا نیازی به دانستن نرخ سواپ ندارید. با این وجود اگر عمر معاملات شما بیشتر از یک روز است، معاملات خود را تا چند روز باز نگه دارید. نرخ سواپ می تواند سود و زیان قابل توجهی ای را برایتان به همراه داشته باشد.
آیا نگران شدن درمورد نرخ سواپ طبیعی است؟
اگر زمان معاملات شما در زیر از یک روز بسته شود، نباید زیاد به فکر نرخ سواپ باشید. زیرا به این گونه معاملات نرخ سواپ اعمال نمیشود. اما برای معاملاتی که موقعیت های معاملاتی آنها بیشتر از یک روز است، باید نرخ سواپ معامله در معاملات حفظ شود.
سواپ، می تواند یک امتیاز مهم برای سرمایه گذاران باشد. در حقیقت شما می توانید به کمک نرخ سواپ، قسمتی از هزینه های معامله و یا در برخی از مواقع تمام هزینه معامله، مانند کمیسیون یا اسپرد معامله را پوشش دهید.
اگر نرخ سواپ منفی باشد، هزینه معامله افزایش پیدا می کند. تمامی معامله گران حرفه ای در بازار فارکس، به این موضوع توجه ویژه ای دارند. همچنین این مورد برای افرادی که تریدهای طولانی مدت انجام می دهند، اهمیت بسیار زیادی دارد.
جمع بندی
در این مقاله از سایت اوپو فارکس درمورد اینکه سواپ در فارکس چیست با شما صحبت کردیم. گفتیم که سواپ اختلاف میان نرخ بهره بانکی میان ارزهایی است که ما در معاملات از آنها استفاده می کنیم. با توجه به متفاوت بودن نرخ بهره در کشورهای مختلف، هر زمان که این اختلاف مثبت شود، سود بهره به پرداخت میشود و این موضوع می تواند در معاملات تاثیرگذار باشد.
علاوه بر آن متوجه شدیم که اگر عمر معاملات ما زیر یک روز باشد، سواپ به ما تعلق نمی گیرد. البته برای درک بهتر و بیشتر این موضوع باید وارد بازار شوید و تمرین و تجربه کنید که از هر چیزی ارزش بیشتری دارد.
مفاهیم اسپرد و سوآپ در فارکس
اسپرد و سوآپ چیست ؟ چگونه می توان در فارکس درآمد داشت؟ این بیشترین سوالی است که توسط معامله گران تازه وارد پرسیده می شود. اگر می خواهید به صورت جدی در دنیای معاملات فارکس وارد شوید ولی کلمات جدید و ناآشنا باعث ترس و وحشت شما می شوند، نگران نباشید ما اینجاییم تا در این زمینه به شما کمک کنیم:
منبع اصلی درآمد در بازار سهام از تفاوت قیمت خرید و فروش دارایی های مختلف اعم از ارز، سهام یا فلزات گران بها حاصل می شود. به عبارت ساده، ایده مبادلات بوسیله کسب سود حداکثری از اختلافات، پایه گذاری شده است.
یکی از مهمترین مفاهیم در معاملات فارکس مفاهیم اسپرد و سوآپ میباشد که در اینجا به آن ها می‌پردازیم.
اسپرد
اسپرد تفاوت بین بهترین قیمت ارائه شده بین فروشنده و خریدار است که به عنوان کمیسیون توسط بروکر دریافت می شود. به این مثال توجه کنید:
شخصی می خواهد سهام اپل را با قیمت هر سهم برابر با ۱۱۰ دلار خریداری کند، اگر این قیمت، بیشترین میزان آن در بازار باشد به آن قیمت فروش می گویند. حال اگر فروشنده قیمت فروش خود را در لیست پیشنهادی برابر با ۱۱۵ دلار اعلام کند و این میزان پایین ترین قیمت در بازار باشد، به آن قیمت خرید می گویند. در این شرایط، میزان اسپرد برابر با ۵ دلار خواهد بود.
چنین حالتی باعث ضرر معامله گر می شود اما اگر فرد با بروکر مناسبی کار کند می تواند چنین ضررهایی را در معاملات آتی خود به سود تبدیل کند. بدین منظور برای رسیدن به این سود، قیمت سهام حداقل باید ۵ دلار افزایش پیدا کند. به همین دلیل، اسپرد، یکی از مهم ترین فاکتورهایی است که باید در هنگام انتخاب بروکر به آن توجه کنید.
دو نوع اسپرد در بازار مبادلات خارجی بین بانکی وجود دارد: ثابت و شناور
- اسپرد ثابت تحت تأثیر نرخ ارز یا نسبت عرضه و تقاضا تغییر نمی کند که در فارکس ، این نوع اسپرد بسیار نادر است . این نوع اسپرد را معمولا بروکرها در حساب های فیکس خود ارائه می‌دهند.
- اسپرد شناور مقداری متغیر است که بسته به فاکتورهای متغیر بازار، در محدوده مشخصی تغییر می کند.
توجه داشته باشید که میزان اسپرد، تحت تأثیر فاکتورهای زیادی از نقدینگی یک جفت ارز گرفته تا شرایط اقتصادی و سیاسی حاکم بر جهان، تغییر می کند. اندازه اسپرد با استفاده از پیپ مشخص می شود. یک پیپ برابر است با ۰.۰۰۰۱ / قیمت * حجم معامله (اندازه لات). به طور متوسط ، در یک بازار آرام ، میزان اسپرد در محدوده ۲-۵ پیپ تغییر می کند، اما در شرایط اضطراری می تواند به ۵۰ هم برسد!
سوآپ در فارکس به معنای تفاوت نرخ بهره وام های در نظر گرفته شده برای ارزها است که در روز بعد، معامله می شود و می تواند در نوع خود منفی یا مثبت باشد. در صورتی که سوآپ مثبت باشد، معامله گر می تواند از میزان تفاوت نرخ بهره یا نرخ مبادلات فروش دوباره سوآپ به سایر معامله گران سود ببرد. اگر معامله گری پوزیشنی را باز کند و در همان روز آن را نبندد، صبح روز بعد با کسر یا افزایش جزیی سرمایه خود رو به رو می شود.
در معاملات فارکس منظور از سوآپ همان بهره شبانه است،که این مقدار برای جفت ارزهای مختلف و همچنین نوع سفارش (خرید یا فروش) متفاوت است.
برای اینکه بتوانید میزان اسپرد و سوآپ هر جفت ارز را مشاهده کنید طبق تصویر زیر با کلیک راست کردن روی جفت ارز یا دارایی مورد نظر در Market watch و زدن گزینه specification می‌توانید تمام مشخصات آن دارایی و همچنیین میزان اسپرد و سوآپ را مشاهده کنید.
سوآپ (SWAP) نفت چیست؟
در دهه ۱۹۹۰ وپس از فروپاشی شوروی سابق و استقلال یافتن کشورهای آسیایی مرکزی… ، مبادله نفت با ایران اهمیت پیداکرد. این کشورها برای توسعه اقتصادی خود ، به صادرات نفت خود نیاز مبرم داشتند. در صورتی که امکانات آنان جهت رساندن نفت خود به دست مصرف کنندگان در اروپا ، آسیا وآمریکا بسیارمحدود بود. بدین جهت در سال ۱۳۷۵ قراردادی بین ایران وقزاقستان به امضاء رسید که براساس آن روزانه ۴۰ هزار بشکه نفت خام سبک از قزاقستان تحویل پالایشگاه تبریز وتهران می شد و در عوض به همین مقدارنفت خام سبک ایران در خلیج فارس جهت شرکای تجاری قزاقستان تحویل آنان می شد. (روزنامه اطلاعات بین المللی ، ۲۱ مرداد ۱۳۷۵ ، ص ۱۰)
علل رغبت کشورهای حوزه دریای مازندران به سوآپ نفت
از جمله علل رغبت کشورهای مزبور به سوآپ نفت عبارتند از :
۱-جایگاه ویژه وژئوپولیتیکی ایران در میان کشورهای منطقه (موجبات این امر را فراهم کرده است تا بتواند غیر از تولیدات خود تولیدات دیگر کشورهای همسایه را نیز صادر کند).
۲- پرهزینه تر بودن صادرات با هواپیما وترانزیت از طریق راههای زمینی به سبب عدم دسترسی آنان به آب راههای آزاد بین المللی .
نکته : عمده کشورهائی که امروزه ایران، ا قدام به صادرات کالاهایشان می کند شامل:
ترکمنستان،تاجیکستان،قزاقستان،ازبکستان و به نوعی کشورهای جنوب روسیه میشوند.
۳ با صرفه بودن مسیر انتقال نفت از ایران در حوزه دریای مازندران(بلحاظ داشتن مرز دریاییبا دریای عمان و خلیج فارس).
۴-جاذبه ایران به عنوان بازار نهائی نفت آسیای مرکزی و هم مکانی برای ترانزیت آن (به لحاظ ثبات وامنیت موجود در ایران).
پایانه نفتی شمال (مرکز ثقل سوآپ کشور)
ازِآنجایی که بندر نکا موسوم به “پایانه نفتی شمال” اصلی ترین بندر ترانزیتی ایران (به صورت سوآپ) محسوب می شود لذا ضرورت دارد که به قدر کفایت به این مهم (یعنی شناخت پایانه نفتی مزبور به عنوان مرکز ثقل سوآپ کشور) نیز پرداخته شود، ازاین رومطالبی که در پی می آید مرتبط باهمین امر است .
-سیمای پایانه نفتی شمال (نکا)
این پایانه دربیست کیلومتری شمال شهر نکاونزدیکی نیروگاه برق نکا در زمینی به مساحت تقریبی ۶۲ هکتارودرکنار دریای مازندران قرار گرفته است.
در روش سوآپ تولید کنندگان نفت درحوزه دریای مازندران (روسیه،قزاقستان وترکمنستان) نفت صادراتی خود را با تانکر (کشتی های نفتکش) به بندرنکا در ایران تحویل می دهند سپس ایران این نفت را به پالایشگاه های تهران و تبریز انتقال می دهد که نفت پالایش شده برای مصرف داخلی توزیع میشود. در ازاء نفت دریافت شده درنکا، ایران معادل آن را در جزیره خارک واقع در خلیج فارس به سایر کشورها صادر میکند.
لازم به ذکر است،شرکت ملی مهندسی ایران به پیروی از سیاست ارتباط و مبادلات نفتی با کشورهای آسیای میانه ،ایجاد رشته های اقتصادی جهت تحکیم و تقویت روابط سیاسی و ثبات سیاسی در منطقه، از ابتدای سال ۱۳۷۳ شروع به ساختن موج شکن و حوضچه تخلیه نفت خام نمود که این پروژه تا سال ۱۳۷۶، ادامه داشته است اما به هرجهت با عملیاتی شدن حوضچه، تخلیه نفت خام با تخلیه اولین نفت کش بنام (NAZAR BAYOV) در تاریخ ۱/۱۰/۱۳۷۵ زیر نظر و مدیریت شرکت ملی مهندسی صورت گرفت که تاریخ ۳۱/۵/۱۳۸۰ این مدیریت دامه داشته است.
از تاریخ ۱/۶/۱۳۸۰ تا ۲/۱/۱۳۸۲ مدیریت عملیات تخلیه نفت خام و فرآورده های نفتی در این پایانه عملاًبه مدیریت شرکت خطوط لوله و مخابرات واگذار شد اما به دلیل فقد امکانات کافی برای ذخیره سازی و دارا بودن صرفاً یک مخزن ذخیره، مقامات تصمیم ساز در وزارت نفت برآن شدند تا در راه توسعه و بسط مبادلات نفتی بصورت معوض گامهای بلندتری بردارند که از اثرات آن به مناقصه رفتن این پایانه نفتی بوده است و در نهایت از میان شرکتهای علاقمند به سرمایه گذاری در پروژه توسعه پایانه نفتی، پیشنهاد شرکت سینوپک از کشور چین در تاریخ ۱۴/۳/۲۰۰۰ مورد پذیرش قرار گرفت. کار پروژه عملا از تاریخ ۱۴/۱/۲۰۰۱ شروع و درتاریخ ۳/۳/۲۰۰۲ تقریبا به پایان رسید. دراین خصوص دو نکته بسیار حائز اهمیت بود: الف) زمان اتمام پروژه در آن مقطع. ب) عدم دخالت نقش شرکت یا شخص خارجی در اجرای پروژه از حیث طراحی و نصب تاسیسات آن. افراد چینی حاضر در پروژه بیشتر نقش ناظر و کارآموزی را بر عهده داشتند و تمامی امور توسط کارکنان و شرکتهای ایرانی صورت گرفت و آنگاه به محض اتمام کار پروژه و واگذاری آن، پایانه نفتی شمال (بندرنکا) با تخلیه اولین نفتکش بنام VOLGA NEFT263 درتاریخ ۳/۱/۱۳۸۲ در مدار عملیات قرار گرفت.
تاثیرات انجام عملیات سوآپ نفت (در حوزه اقتصادی و سیاسی – امنیتی)
-تاثیرات سوآپ در حوزه اقتصادی
۱- شرایط سوآپ به ایران اجازه میدهد تا جهت دریافت نفت درشمال و صدور همان مقدار نفت در جنوب کارمزد و اجرت دریافت کند.
۲- صرفه جویی و در نتیجه کاهش زیاد هزینه حمل و نقل مواد نفتی در داخل کشور.
با این توضیح که نفت دریافتی در راستای عملیات سوآپ در مرزهای شمالی کشوردر مناطق نزدیک مرز مصرف میشود و به عوض آن از تولیدات کشور خودمان در مرزهای جنوبی تحویل مشتریان می گردد یعنی بجای آنکه نفت از مناطق نفت خیز جنوب به مناطق شمالی، آنهم باصرف هزینه های گزاف (ازجمله هزینه ایجاد خطوط لوله انتقال نفت در مسیر بسیار طولانی حدود ۱۸۰۰ کیلومتر از جنوب تا شمال و مصرف هزینه های دیگر از قبیل هزینه نصب ایستگاههای پمپاژ به جهت سربالایی بودن این مسیر تا شمال)، منتقل شود، همان نفت خریداری شده در شمال به مصارف داخل می رسد.
۳- شکوفایی اقتصادی مناطق محل عبور خطوط لوله (سوآپ) که امکانات زیادی براین مناطق فراهم می کند.
۴- گسترش روابط اقتصادی و دستیابی به بازار مصرف آن کشورها برای فروش محصولات داخلی.
۵- ایجاد اشتغال داخلی و توزیع درآمد و نیز بروز تعریف فعالیتهای تجاری مرتبط و جدید در راستای حفظ و تامین هرچه بیشتر منافع ملی.
۶- فراهم شدن موجبات تشویق سرمایه گذاران داخلی و خارجی نسبت به سرمایه گذاری در زمینه تجهیزات وتاسیسات زیربنائی برای ترانزیت سوخت.
-تاثیر سوآپ در حوزه سیاسی – امنیتی
۱- فراهم شدن موجبات منافع بسیار سیاسی از طریق وابسته کردن کشورهای حوزه مرز شمالی کشوربه خود مان و در نتیجه تحکیم وتقویت روابط سیاسی و ثبات سیاسی در منطقه .
۲- تامین منافع سیاسی-امنیتی از طریق توسعه نفوذ در کشورهای صادرکنندگان نفت از مسیر ایران و تبدیل آنها به دوست که پیامد آن همگرائی و همکاری منطقه ای مناسب تر است .
۳- کاهش نفوذ و اثرگذاری شرکتهای آمریکائی و اروپائی در گلوگاه ورود انرژی به شمال کشور و مسیرخزر (دریای مازندران) – خلیج فارس با حضورجدی شرکتهای ایرانی در منطقه مزبور و تجارت سوآپ
خلاصه ای از مقاله “قرارداد سوآپ (swap) نفت وتحلیل ماهیت حقوقی آن درساختار حقوقی ایران”
نویسندگان: آریا صمدائی گله کلائی- میثم جهانگیری حسین آبادی
دیدگاه شما