علت کال مارجین شدن چیست؟

کال شدن در فارکس

کال شدن در فارکس

کال شدن در فارکس

نتایج بیشتر…

صفحه اصلی » معاملات فارکس و انس طلا » Margin Call کال مارجین چیست و حد آن چطور محاسبه می شود؟

برای آشنایی با مفهوم مارجین کال ابتدا باید با مفهوم مارجین لول آشنا باشید.

سطح مارجین (مارجین لِوِل) ، همان نسبت اکوئیتی به مارجین می باشد (به درصد).سطح مارجین = (اکوییتی تقسیم بر مارجین) × ۱۰۰توجه داشته باشید که درک مفهوم سطح مارجین یا مارجین لول، بسیار با اهمیت هست. بروکر توسط معیار سطح مارجین یا مارجین لول تشخیص می دهد که معامله گر امکان ترید دارد یا نه.

هر بروکری محدودیت های خاص خود را برای سطح مارجین دارد. اما می توان گفت اکثر بروکر ها سطح صد درصد را برای سطح مارجین در نظر گرفته اند. این محدودیت را سطح کال مارجین (Margin Call) نامیده می شود. سطح کال مارجین صد درصد به این معنی است که اگر مارجین لول حساب شما به صد درصد برسد، شما هنوز می توانید پوزیشن هایتان را ببندید، اما نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید. بنابراین وقتی که سطح کال مارجین صد درصد رخ دهد، اکوئیتی حساب شما علت کال مارجین شدن چیست؟ با مارجین حساب تان برابر شده است و شما در حال ضرر دادن در پوزیشن هایتان هستید و روند بازار برخلاف پوزیشن های شما در حرکت است، هنگامی که اکوئیتی حساب شما برابر مارجین گردد، شما به هیچ عنوان نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید. در حقیقت کارگزاری با این کار به شما اجازه نمی دهد که بیشتر از پول موجود در حساب خود ریسک کنید و در نهایت به کارگزاری بدهکار شوید.تصور کنید که شما یک حساب ۲۰۰۰۰ دلاری و یک پوزیشن ضررده با مارجین ۲۰۰۰ دلار دارید. اگر بازار بر خلاف پوزیشن شما در حرکت باشد و ضرر شما به ۱۸۰۰۰ دلار برسد اکوئیتی شما ۲۰۰۰ دلار خواهد بود (۲۰۰۰۰ دلار منهای ۱۸۰۰۰ دلار) که با مارجین شما برابر می باشد. بنابراین سطح مارجین شما (۲۰۰۰ تقسیم بر ۲۰۰۰) × ۱۰۰، مساوی صد درصد خواهد بود. هنگامی که سطح مارجین به صد درصد برسد، دیگر نمی توانید هیچ پوزیشن جدیدی بگیرید، مگر اینکه بازار تغییر جهت بدهد و اکوئیتی شما بیشتر از مارجینتان گردد.

کال شدن در فارکس

برچسب ها: مدیریت سرمایه

ساعات کاری ایران بورس آنلاین: ۹:۳۰ تا ۱۸:۳۰ به وقت
تهران

روزهای شنبه تعطیل است

Tel: 00971502939184

Email: [email protected]

Skype: ibo.supp

Telegram: @IranBourseOnline

کانال تلگــرام

تحلیل‌های روزانه ایران بورس آنلاین

@IBOChannel

صفحه اینستاگرام

@iran_bourse_online

کلیه آموزش ها، تحلیل‌ها و پیشنهادات معاملاتی ارائه شده در وب سایت ایران بورس آنلاین صرفا
جنبه
مطالعاتی و اطلاع‌رسانی داشته و این موسسه بابت ضرر و زیان احتمالی ناشی از استفاده آنها در
انجام معاملات، هیچگونه مسئولیتی را نمی پذیرد.

کلیه حقوق مطالب منتشر شده در این وب سایت به “ایران بورس آنلاین” متعلق است و هر گونه کپی برداری از آن
ممنوع است.

از بین هزاران مقاله ما جستجو کنید…

تعداد : 107

تعداد : 113

تعداد : 91

تعداد : 285

کال شدن در فارکس

تعداد : 316

تعداد : 765

تعداد : 1

تعداد : 99

تعداد : 26

تعداد : 146

تعداد : 850

تعداد : 1

تعداد : 1

کال مارجین یا (Call Margin ) یا فراخوانی اعتبار : وجه تضمین اولیه وجهی که به عنوان ضامن در انجام تعهدات از دو طرف قرارداد دریافت و در حساب کارگزاری مسدود می‌شود. (این مبلغ حدود ۲۰ درصد مبلغ قرارداد است) چنانچه مشتری در جایگاه معاملاتی خود کسب سود کند سود مربوط به حساب واریز می‌شود […]

کال مارجین یا (Call Margin ) یا فراخوانی اعتبار :
وجه تضمین اولیه وجهی که به عنوان ضامن در انجام تعهدات از دو طرف قرارداد دریافت و در حساب کارگزاری مسدود می‌شود.
(این مبلغ حدود 20 درصد مبلغ قرارداد است)
چنانچه مشتری در جایگاه معاملاتی خود کسب سود کند
سود مربوط به حساب واریز می‌شود که قابل برداشت است.
چنانچه مشتری با زیان روبه‌رو شود
مبلغ زیان تا زمانی که به سطح حداقل وجه تضمینی برسد از حساب کسر می‌شود.

برچسب‌ها : برچسب‌ها:foreign exchange, Forex Trading, pdf download, trading system, آموزش بورس, بورس, پی دی اف فارکس, تحلیل فارکس, دانلود مقاله آموزش فارکس pdf, راهنمای بورس, یادداشت بورس

تمامی حقوق مرجع آموزش بازار بورس و فارکس محفوظ است / آموزش فارکس / آموزش بورس / آموزش فارسی فارکس / آموزش فارسی بورس / آموزش رایگان فارکس / آموزش رایگان بورس

مجموعه آموزش فارکس fxf1 تعهدی نسبت به ضرر و یا زیان احتمالی و صحت ادعای خدمات و برندهای تبلیغ شده نداشته و مسئولیت راستی آزمایی و سود و ضرر محتوای این تبلیغات بر عهده بازدید کننده است.

دانلود کتاب ها و مقالات انگلیسی
تعداد : 850

pdf download

دانلود مقاله آموزش فارکس pdf

در بازار فارکس معاملات مارجین شده اند و این موضوع می تواند باعث شود که معامله گران حرفه ای سود بیش تری ببرند و معامله گران غیر حرفه ای ضرر کرده و یا حتی کل حسابشان را از دست بدهند. اگر قصد ورود به بازار فارکس را دارید یا اینکه می خواهید در بخش فیوچرز بازار کریپتوکارنسی فعالیت کنید لازم است با مفهوم دقیق کال مارجین و استاپ اوت شدن حساب آشنا شوید.

در این مقاله با مفهوم سطح مارجین کال آشنا می شویم. سپس دلایل کال مارجین شدن و از بین رفتن حساب را بررسی کرده و راه های قطعی جلوگیری از این مساله را بررسی می کنیم. با ما همراه باشید.

بیش تر افراد در ابتدای ورودشان به بازارهای مالی سعی می کنند به سراغ مباحث آموزش نحوه معامله کردن بروند. این افراد بیش تر تمرکز خود را بر روی یادگیری روش ورود و خروج می گذارند. یا اینکه به دنبال آشنایی با اندیکاتورها و ابزارهای مختلف هستند. غافل از اینکه برای موفقیت، درک فضا، شناخت ممنوعیت ها، محدودیت ها و مباحث پایه ای اهمیت بیش تری دارد. مباحثی مثل مارجین، دارایی حساب، مارجین آزاد، سطح مارجین و… از جمله این مباحث پایه ای در فارکس هستند. برای اینکه بتوانیم در رابطه با کال مارجین شدن و از دست رفتن کل حساب در بازار فارکس صحبت کنیم ابتدا نیاز است که با این مفاهیم آشنا شویم.

اگر به پنجره Terminal (در متاتریدر 4) و یا Toolbox (در متاتریدر 5) نگاه کنید یک سری اصطلاح و عدد را در این پنجره می بینید.

در واقع هر چه سطح مارجین (Margin Level) درصد بیش تری را نمایش بدهد به نفع شماست و احتمال کال مارجین شدن شما کم تر است. هر بروکری محدودیت های خاص خود را برای سطح مارجین دارد. اما می توان گفت اکثر بروکر ها سطح 100% را برای سطح مارجین در نظر گرفته اند. این محدودیت سطح کال مارجین (Margin Call) نامیده می شود. سطح کال مارجین 100% به این معنی است که اگر Margin Level حساب شما به 100% برسد، شما می توانید پوزیشن های بازتان را ببندید، اما دیگر نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید.

کال شدن در فارکس

همچنین در حالتی که سطح کال مارجین 100% رخ دهد، Equity حساب شما با Margin حساب تان برابر شده است و شما در حال ضرر دادن در پوزیشن هایتان هستید و روند بازار برخلاف پوزیشن های شما در حال حرکت است. وقتی اکوئیتی حساب شما برابر مارجین باشد، شما به هیچ عنوان نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید. در حقیقت بروکر با این کار به شما اجازه نمی دهد که بیشتر از پول موجود در حسابتان ریسک کنید و در نهایت به بروکر بدهکار شوید.

واژه معادل کال مارجین شدن در بازار کریپتوکارنسی، لیکوئید شدن می باشد. البته لیکوئید شدن در بازار کریپتوکارنسی تنها برای کسانی امکان پذیر است که در بخش مارجین و فیوچرز بازار ارز دیجیتال فعالیت می کنند. اگر جزو افرادی هستید که به خرید و نگهداری ارزها بدون استفاده از اهرم معاملاتی می پردازید، ریسک لیکوئید شدن را ندارید.

وقتی ریسک حساب شما بیش از حد زیاد می شود؛ برای مثال تعداد معاملات ضررده زیادی باز کرده اید یا معامله شما بیش از حد وارد ضرر شده است و روند بازار هم بر خلاف معامله شما در حرکت است، در این حالت درصد مارجین لول شما رفته رفته کم می شود. در این حالت بهتر است معاملات خود را ببندید.

در این شرایط قبل از اینکه شما کال مارجین شوید بروکر از طریق ایمیل به شما اخطار می دهد که حسابتان تحت ریسک زیادی قرار گرفته و در صورت تمایل برای جلوگیری از کال مارجین شدن لازم است که حسابتان را شارژ کنید. اما اگر این کار را نکنید و بگذارید شرایط ادامه پیدا کند، در نهایت حساب شما کال مارجین می شود و همه معاملات شما از طرف سرور بسته می شوند. چرا که شما پول دیگری برای ضرر دادن ندارید.

مثال ساده

فرض کنید که شما یک حساب 10000 دلاری دارید و یک معامله باز با مارجین 1000 دلار دارید. هم چنین فرض کنید که شما حدضرری برای معامله تان تعریف نکرده اید و بازار نیز بر خلاف معامله شما در حرکت است. وقتی معامله شما 9000 دلار وارد ضرر شود در این حالت اکوئیتی حساب شما برابر مارجین می شود (Equity= 10000-9000). در این شرایط مارجین لول شما 100% خواهد بود. شما دیگر نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید، مگر اینکه بازار تغییر جهت بدهد و اکوئیتی شما بیشتر از مارجینتان شود.

تا اینجا فهمیدیم که معنی دقیق مارجین کال چیست و این فاکتور چگونه به ما اخطار از دست دادن حسابمان را می دهد. حال می خواهیم بررسی کنیم که چرا افراد در فضای معاملاتی کال مارجین می شوند؟ بررسی این دلایل کمک می کند که خودمان را در شرایط مشابه قرار ندهیم یا اینکه از تجربیات قبلی مان درس گرفته و آن ها را تکرار نکنیم. مهم ترین دلایل کال مارجین شدن افراد عبارتند از:

به طور کلی عدم رعایت قوانین مدیریت سرمایه شامل انتخاب درست حجم و رعایت حد ضرر در همه معاملات، دلیل اصلی کال مارجین شدن می باشد.

برای جلوگیری از کال مارجین شدن تنها کافی است قوانین و اصول بازار را رعایت کنید و از اور ترید (ترید بیش از حد) جلوگیری کنید. مهم ترین فاکتور در این زمینه داشتن روحیه بالا و توان کنترل احساسات در شرایط سخت می باشد.

دلیل اصلی شکست بسیاری از معامله گران اعتماد خیلی زیاد به خودشان و در واقع غرور معاملاتی می باشد. هیچ چیزی در بازار قطعیت ندارد و هر لحظه این امکان وجود دارد که بازار روند خود را تغییر دهد. بنابراین هیچ وقت نباید به خاطر اطمینان به خودتان، معامله ای با حجم غیر منطقی باز کنید. حتما برای معاملاتتان مدیریت سرمایه دقیقی داشته باشید که مشخص کند در هر معامله چه میزان سرمایه تان درگیر معامله باشد. همچنین اینکه حداکثر تعداد معاملات باز هم زمان را نیز مشخص کنید.

در عنوان قبلی گفتیم که مدیریت سرمایه شما بایستی حداکثر تعداد معاملات باز شما را مشخص کند. یکی دیگر از راه حل های موجود این است که قبل از باز کردن معامله جدید، مارجین و فری مارجین حساب را چک کنید. در صورتی که معاملات قبلی تان در سود باشند و مارجین لول شما درصد ایمنی را نشان دهد، می توانید معامله جدیدی باز کنید. در غیر این صورت بهتر است صبر کنید تا تکلیف معاملات فعلی تان مشخص شود.

دقت داشته باشید که اگر pending order گذاشته و منتظر فعال شدنش هستید این پندینگ اردر تا زمانی که فعال نشود مارجین به آن اختصاص پیدا نمی کند. وقتی شما چندین pending order دارید که باز هستند، این امر می‌تواند بسیار گیج کننده باشد و اگر مراقب نباشید، این اردرها می‌توانند به یک مارجین کال ختم شوند. برای جلوگیری از این فاجعه، بهتر است که درگیری مارجین هر پوزیشن که قصد باز کردنش را دارید از قبل بدانید.

گفتیم که حجم معاملات باید دقیق و طبق مدیریت سرمایه تعیین شود. یکی از ایده های خوب در این زمینه ورود پله ای می باشد. فرض کنید شما در روند صعودی EUR/USD قصد ورود به معامله خرید این جفت ارز را دارید. می توانید همه حجم معامله را یک جا وارد شوید یا اینکه بخشی از حجم معامله تان را ورود کرده و منتظر واکنش بازار شوید. در صورت ریزش قیمت می توانید در سطح پایین تر و در شرایط مناسب بخش دیگری از حجم مد نظرتان را ورود کنید.

در مقاله ای تحت عنوان معامله به روش مارتینگل، این روش را توضیح داده ایم که در صورت تمایل می توانید این مقاله را نیز مطالعه کنید. ورود پله ای به معاملات می تواند ریسک به ریوارد شما را نیز افزایش دهد که نکته بسیار مهمی برای موفقیت در بازار فارکس است.

همچنین ورود پله ای علت کال مارجین شدن چیست؟ این کمک را نیز به شما می کند که اگر شما تشخیص اشتباهی داده باشید و معامله با حدضرر بسته شود، میزان ضرر شما کم تر از حالتی است که یکباره وارد پوزیشن شده اید.

اهرم معاملاتی یکی از مباحث بسیار مهم در بازار فارکس می باشد. بسیاری از افراد با اینکه از این ویژگی استفاده می کنند اما اطلاعات دقیقی درباره آن ندارند. به اهرم در بازار فارکس شمشیر دو لبه گفته می شود.

دقت داشته باشید که اهرم هیچ گاه به خودی خود باعث سود کردن یا کال مارجین شدن افراد نمی شود. در واقع اهرم ویژگی است که با استفاده از آن شما می توانید معاملات بزرگی باز کنید در صورتی که مارجین کمی از کل پولتان درگیر معامله شده است. این موضوع باعث می شود که دست معامله گر برای باز کردن تعداد معاملات زیاد یا معامله با حجم های بیش تر باز باشد. سعی کنید از اهرم متناسبی استفاده کنید تا احتمال انجام معاملات ریسکی را کاهش دهید.

علم فاندامنتال در بازار فارکس، توانایی بررسی و تحلیل اخبار و شاخص های اقتصادی می باشد. این اخبار یا شاخص ها بسته به اهمیتشان می توانند تاثیرات لحظه ای و بزرگی بر روی چارت های قیمتی داشته باشند. برای مثال شاخص NFP که تغییرات اشتغال بخش غیرکشاورزی ایالات متحده را نشان می دهد می تواند در کم تر از یک دقیقه بیش از 100 پیپ رشد یا ریزش را در اکثر چارت ها از جمله طلا ایجاد کند.

بنابراین بهتر است نسبت به فاندامنتال بازار فارکس مطالعه داشته باشید. با این کار می توانید معاملات کم ریسک تری انجام داده و یا حتی در صورت نیاز در زمان اعلام شاخص ها معامله نکنید. البته در صورتی که حد ضرر معاملاتتان را رعایت کنید در هر صورت نهایتا به میزان حد ضرری که تعیین کرده اید ضرر خواهید کرد. اما در صورتی که حد ضرر نداشته باشید امکان کال مارجین شدن حسابتان وجود دارد.

آمار نشان می دهد که اکثر افرادی که حسابشان را از دست می دهند تازه کار هستند. این افراد مدتی در بازار فعالیت کرده و تجربه کسب می کنند. در صورت بهبود شرایط این معامله گران در دسته معامله گران نیمه حرفه ای و حرفه ای قرار می گیرند.

اما دسته دیگری از افراد وجود دارند که هیچ وقت از سطح مبتدی عبور نمی کنند و محکوم به شکست در بازار مالی فارکس هستند. دلیل اصلی این مساله این است که این افراد یا از دانش کافی برخوردار نیستند یا اینکه دانش مقبولی دارند اما به دلیل عدم کنترل احساسات و عملکرد نادرست دچار شکست می شوند.

معامله گران مبتدی معمولا روی سود کردن تمرکز می کنند و درک درستی از ریسک های بازار ندارند. موضوعی که باید به آن توجه کنید این است که هدف ما در بازار مالی ابتدا حفظ اصل پول و پس از آن سود کردن است. پس شما اول باید یاد بگیرید که چطور ضرر نکنید. برای این امر بهتر است تسلط بیش تری بر روی احساسات و اعمال خود در بازار داشته باشید و طبق استراتژی معاملاتی تان پیش بروید. رعایت مدیریت سرمایه در هر شرایطی تنها راه نجات شما و کسب سود همیشگی در بازار می باشد.

لیکویید شدن یا کال مارجین چیست؟ اشتباه بزرگ معامله گران

لیکویید شدن یا کال مارجین شدن اتفاقی ناخوشایند برای هر معامله گری است که ممکن است با آن مواجه شود. فرایند لیکویید شدن که در واقع باعث محدودیت دسترسی کاربر به حساب معاملاتی اش می شود در بازارهای فیوچرز، مارجین و سایر معاملات لوریج دار اتفاق می افتد. در ادامه به مفهوم لوریج شدن و کال مارجین شدن و راه های پیشگیری از آن خواهیم پرداخت پس با ما همراه باشید.

لیکویید شدن به چه معناست؟

افرادی که از معاملات اهرم دار یا لوریج که از اهرم برای شرکت در بازار معاملاتی استفاده می کنند همواره باید ریسک لیکویید یا کال مارجین شدن را در نظر داشته باشند. این اتفاق هنگامی رخ می دهد که شخص سرمایه کافی برای نگهداشتن پوزیشن نداشته باشد و پوزیشن به طور خودکار بسته و معامله گر هم لیکویید می شود. لیکویید شدن عوامل مختلفی دارد و نمی توان یک حد مشخصی برای آن در نظر گرفت.

در بازار مارجین به دلیل استفاده کاربر از اهرم برای سرمایه گذاری و افزایش سرمایه به منظور کاهش ریسک و جلوگیری از صفر شدن سرمایه از لیکویید شدن استفاده می شود و در صورتی که میزان ضرر از سرمایه اولیه بیشتر شود پوزیشن توسط صرافی بسته خواهد شد و سرمایه اصلی توقیف می شود و سرمایه تریدر صفر می شود و معامله گر کال مارجین یا لیکویید می شود.

راه های جلوگیری از لیکویید شدن

مطمئناً هیچ شخصی قصد کال مارجین یا لیکویید شدن را ندارد، به همین باید با نکاتی که برای جلوگیری از آن در مدیریت حساب و مدیریت سرمایه رعایت شود توجه کافی شود. در هر یک از این نکات کسب مهارت و تمرین بسیار مهم است و معامله گران باید در این زمینه دقت عمل خوبی داشته باشند. در ادامه به برخی از نکاتی که ملزم به رعایت هستند خواهیم پرداخت.

استراتژی معاملاتی داشته باشید

شرکت در معاملات با استراتژی و برنامه قبلی یکی از خصوصیات معامله گران حرفه ای و با تجربه است. داشتن یک استراتژی برای معاملات به افراد کمک می کند تا تریدهایی سنجیده و عملکردی خوب داشته باشند و به معاملات خود نظم و برنامه دهند‌. هدف از انتخاب یک استراتژی معاملاتی داشتن مسیری مشخص و از پیش تعیین شده برای حرکت در بازار است و قدرت بیشتری برای نظارت بر بازار و تعیین نقاط ورود و خروج به آن به معامله گر می بخشد.

حساب هایی با لوریج پایین باز کنید

همانطور که گفته شد لیکویید شدن حد و مرز مشخصی ندارد و ممکن است هر مقداری را شامل شود و بیشتر بستگی به عملکرد معامله گر دارد. هر چقدر میزان لوریج معاملاتی معامله گر بیشتر باشد احتمال از دست رفتن سرمایه و لیکویید شدن حساب او بیشتر است. به همین دلیل و با توجه به نوسانات زیاد بازار بهتر است که حساب هایی با اهرم پایین‌ تر استفاده نمایید و تنها در صورتی این ریسک را بپذیرید که از مهارت کافی برخوردار باشید.

با مقدار کمتری سرمایه‌ گذاری را شروع کنید

ابتدا مبلِغ کمی سرمایه را وارد معامله کنید تا با آن بیشتر آشنا شوید و در صورت اشتباه بودن محاسباتتان و ایراد در استراتژی انتخاب شده متحمل زیان کمتری باشید. پیش از استفاده از هر استراتژی کل مبلغی که قصد سرمایه گذاری را دارید مشخص کنید تا ریسک لیکویید را کاهش دهید. استفاده از اهرم معاملاتی در سرمایه گذاری ممکن‌ است ریسک بالایی داشته باشد اما به شما کمک می کند تا با سرمایه کمتری معاملات خود را آغاز کنید.

حد سود و ضرر داشته باشید

اینکه بدانید چه موقع باید پوزیشن خود را ببندید یکی از راه هایی است که ریسک لیکویید شدن شما را کاهش می دهد. استفاده از ابزارهای حد سود (Take profit) و حد ضرر (Stop loss) نیازمند دانش کافی در تحلیل بازار و وضعیت آن است. حد ضرر و حد سود در هر معامله ای بستگی به مدیریت ریسک هر فرد دارد اما به طور معمول نسبت سود به ضرر یک به دو است‌ و دقت داشته باشید پس از سرمایه گذاری نباید میزان حد سود یا ضرر را پس از تعیین معامله تغییر دهید.

در بازار معاملاتی جبرانی وجود ندارد

برخی از معامله‌ گران هنگامی که در معاملات خود با ضرر و زیان مواجه می شوند به سرعت پوزیشن بعدی را باز می کنند و با افزایش سرمایه و تغییر حد سود و ضرر قصد جبران زیان های قبلی را دارند‌ که ریسک لیکویید شدن بسیار بالایی دارد. باید بدانید که بازار معاملاتی جایی برای جبران ندارد و معامله گر باید با استراتژی درست و تعیین نقاط ورود و خروج معقول معاملاتی خود را کنترل کند. داشتن مهارت در تعیین و استفاده از ابزارهای معاملاتی شرط اول برای موفقیت در بازار معاملاتی است.

جمع بندی

لیکویید یا کال مارجین شدن یکی از اتفاقات تلخی است که هر معامله گری ممکن است با آن روبرو شود. این اتفاق که بیشتر در بازارهای فیوچرز و مارجین اتفاق می افتد باعث صفر شدن حساب و دارایی کاربران می شود و معامله گر را متحمل ضرر و زیان می کند. توجه داشته باشید پیش از انجام یک معامله دانش کافی راجع به تمام جنبه های آن را داشته باشید و این نکته را همواره به یاد داشته باشید که ورود دیرتر به بازار سرمایه بهتر از یک خروج زیانبار است.

کال مارجین چیست؟

در این مقاله به صورت مفصل بررسی می‌کنیم که کال مارجین چیست و چگونه می‌توان حساب را از این وضعیت خارج کرد.

به گزارش برنا، کال مارجین، به وضعیتی گفته می‌شود که میزان ضرر معاملات در بازار آتی از حد مجاز آن (۳۰ درصد وجه تضمین اولیه) بیشتر شده و اخطاریه افزایش وجه تضمین جبرانی صادر شده باشد. با توجه به وجه تضمین اولیه کنونی چنانچه میزان موجودی حساب شما، از ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه، کمتر شود اصطلاحا گفته می‌شود حساب شما در وضعیت کال مارجین قرار دارد. در این مقاله به صورت مفصل بررسی می‌کنیم که کال مارجین چیست و چگونه می‌توان حساب را از این وضعیت خارج کرد.

منظور از کال مارجین چیست؟

با اتخاذ موقعیت و داشتن موجودی حساب به اندازه وجه تضمین مورد نیاز تا ۳۰ درصد ضرر مجاز هستید علت کال مارجین شدن چیست؟ و چنانچه میزان ضرر بیشتر از ۳۰ درصد شود، اخطاریه مارجین کال برای شما صادر خواهد شد. شخصی که در وضعیت مارجین کال قرار گرفته است، لازم است حداکثر تا یک ساعت پس از شروع بازار (۱۱:۳۰) روز کاری بعد، وجه جبرانی لازم را به حساب عملیاتی خود واریز کند یا به تعداد لازم موقعیت‌های خود را ببندد (آفست کند) . برای درک بهتر مطلب یک مثال را بررسی می‌کنیم:

موجودی حساب آقای «الف» پس از پایان معاملات و با داشتن دو موقعیت باز برابر با ۱میلیون و ۵۰۰ هزار تومان می‌شود. با توجه به وجه تضمین ۱ میلیون و ۱۵۰ هزارتومانی، حداقل مبلغی که باید در حساب ایشان باشد برابر با ۱ میلیون ۶۱۰ هزار تومان است و از آنجایی‌که موجودی حساب کمتر از حداقل وجه تضمین شده است، لذا آقای «الف» در وضعیت مارجین کال قرار می‌گیرد.

اگر او قبل از اتمام جلسه معاملاتی، موجودی حسابش را به مبلغ ۱ میلیون و ۶۱۰ هزار تومان می‌رساند، دیگر در وضعیت مارجین کال قرار نمی‌گرفت؛ ولی باتوجه به عدم شارژ حساب تا مبلغ حداقل وجه تضمین، مشتری مذکور مارجین شده و موظف است یکی از دو تصمیم زیر را حداکثر تا ساعت ۱۱:۳۰ روز کاری بعد اتخاذ کند:

• حساب خود را تا میزان ۲ میلیون و۳۰۰ هزار تومان (وجه تضمین اولیه برای دو قرارداد) افزایش بدهد.
• یکی از موقعیت‌های خود را ببندد.

در غیر این صورت، کارگزار موظف است موقعیت وی را به تعداد لازم (به اندازه‌ای که از موجودی وجه تضمین اولیه کمتر نباشد) ببندد. چنان چه طی جلسه معاملاتی آن روز به دلیل وجود صف خرید یا فروش، کارگزار نتواند موقعیت مشتری را ببندد، پس از پایان جلسه معاملاتی بازار جبرانی برای بستن موقعیت‌های افراد مارجین شده تشکیل می‌شود.

وضعیت At Risk چیست؟

زمانی که بخواهیم بررسی کنیم کال مارجین چیست به مفهوم ات ریسک نیز برخورد می‌کنیم. At Risk به وضعیتی از حساب عملیاتی (در اختیار بورس) مشتریان اطلاق می‌شود که موجودی حساب کمتر از میزان وجه تضمین اولیه می‌شود اما موجودی همچنان بیشتر از حداقل وجه تضمین(۷۰ درصد وجه تضمین اولیه) است.

در واقع، هنگامی که موجودی حساب عملیاتی مبلغی بین وجه تضمین اولیه و حداقل وجه تضمین باشد اصطلاحا می‌گویند حساب در وضعیت At Risk قرار دارد. لازم به ذکر است مشتریانی که در وضعیت At Risk قراردارند برای اخذ موقعیت جدید می‌بایست ابتدا موجودی حساب خود را به میزان وجه تضمین اولیه برسانند. به عبارت دیگر میزان مبلغی که کمتر از وجه تضمین اولیه است را به حساب خود واریز کنند؛ سپس با واریز مبلغی به اندازه وجه تضمین لازم اقدام به اخذ موقعیت جدید کنند. اگر فقط مبلغی به اندازه وجه تضمین اولیه واریز شود، مشتری نمی‌تواند موقعیت جدید بگیرد.

بازار جبرانی چیست؟

بازار جبرانی برای بستن موقعیت‌های بازخرید یا فروش مشتریان مال کارجین که موفق به واریز وجه نشده‌اند و به دلیل شرایط بازار (نبود طرف مقابل معامله یا صف خریدوفروش) که امکان بستن معامله آن‌ها در بازار وجود ندارد، تشکیل می‌شود. بازار جبرانی شامل شش دوره ده‌دقیقه‌ای حراج تک قیمتی است. دوره حراج تک قیمتی شامل یک دوره پیش گشایش و یک حراج تک قیمتی است.

داﻣﻨﻪ ﻧﻮﺳﺎن ﻗﻴﻤﺖ در دوره‌ﻫﺎی اول ﺗﺎ ﺷﺸﻢ ﺣﺮاج ﺗﻚ ﻗﻴﻤﺘﻲ ﺑﻪ ﺗﺮﺗﻴﺐ ﺑﺎ اﻓﺰاﻳﺶ ۳،۶،۹،۱۲،۱۸،۲۷ درﺻﺪ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﻗﻴﻤﺖ ﺗﺴﻮﻳﻪ روز ﻛﺎری ﻗﺒﻞ ﺗﻌﻴﻴﻦ ﻣﻲ‌شود.

در ابتدای هر دوره حراج تک قیمتی، قراردادهای مشتریان بدهکار بر اساس لیست اعلامی اتاق پایاپای و به ترتیب اولویت زمانی باز کردن موقعیت تعهدی، با قیمت حداقل مجاز دامنه نوسان قیمت آن دوره در سامانه معاملاتی قرار می‌گیرد. کارگزاران جهت معامله می‌توانند در مدت ۵ دقیقه‌ای دوره پیش گشایش رقابت کنند. در پایان ۵ دقیقه، سامانه معاملاتی، عملیات حراج تک قیمتی را انجام خواهد داد.

جرائم عدم ارائه گواهی آمادگی تحویل کالا چیست؟

چنانچه تا نیم ساعت پس از اتمام جلسه معاملاتی ۲ روز کاری مانده به تاریخ سررسید، گواهی آمادگی تحویل برای دارندگان موقعیت باز ارائه نشود قرارداد آتی آن‌ها بر اساس قیمت تسویه روز پایان مهلت ارائه گواهی آمادگی تحویل، تسویه نقدی شده و مشمول جریمه‌های ذیل می‌شوند:

جریمه عدم ارائه گواهی آمادگی تحویل از طرف دارندگان موقعیت تعهدی بازخریدوفروش به میزان یک درصد ارزش کل قرارداد بر اساس قیمت تسویه همان روز معاملاتی قرارداد آتی است. این مبلغ از حساب نکول کننده کسر شده و به حساب طرف مقابل واریز می‌شود.

جرائم عدم واریز وجه توسط خریدار چیست؟

با توجه به تعهدی بودن بازار آتی سکه، در صورت عدم ایفای تعهد از طرف هر یک از معامله گران (خریدار یا فروشنده) بورس کالا جرائمی برای آن‌ها در نظر گرفته است. در ادامه به شرح جرائم مربوط به عدم واریز وجه توسط مشتری خریدار خواهیم پرداخت.

چنانچه دارندگان موقعیت بازخرید، تا ساعت ۱۲:۰۰ روز کاری پس از آخرین روز معاملاتی، وجه ارزش قرارداد (بر اساس قیمت تسویه آخرین روز معاملاتی) را به حساب عملیاتی خود واریز نکنند، مشمول جریمه‌ای به میزان یک درصد ارزش قرارداد بر اساس قیمت تسویه آخرین روز معاملاتی می‌شوند. این مبلغ از حساب خریدار کسر شده و به حساب طرف مقابل (فروشنده) واریز می‌گردد. همچنین درصورتی‌که قیمت بازار نقدی دارایی پایه (سکه تمام بهار آزادی) از قیمت تسویه آخرین روز معاملاتی کمتر باشد، تفاوت این دو نرخ به نفع مشتری فروشنده از خریدار اخذ می‌گردد.

لازم به ذکر است مهلت تعیین‌شده برای واریز وجه، به هیچ وجه قابل تمدید نیست و حتی یک ثانیه پس از اتمام مهلت، خریدار مشمول جریمه خواهد شد. نکته حائز اهمیت در رابطه با جریمه عدم واریز وجه این است که چنانچه خریدار بخشی از کل مبلغ قرارداد را واریز کند، تنها آن دسته از قراردادهایش که موجودی حساب مشتری برای آن کفایت کند، خرید شده و مابقی نکول می‌شود.

جرائم عدم تحویل کالا از طرف فروشنده چیست؟

همان‌گونه که جرائمی برای عدم واریز وجه توسط مشتری خریدار وجود دارد، در صورت عدم تحویل سکه از طرف مشتریان فروشنده نیز جرائمی اجرا خواهد شد.

علاوه بر این، کارمزد تسویه و تحویل هر دو سر معامله به نفع بورس از مشتری نکول کننده دریافت خواهد شد . نکته حائز اهمیت در رابطه با جریمه عدم تحویل سکه این است که چنانچه فروشنده بخشی از تعداد سکه‌های تعهد شده را تحویل ندهد و یا برخی از سکه‌ها در صورت کارشناسی شدن غیراستاندارد شناسایی شوند، تنها آن دسته از قراردادهایش که شامل ۱۰ سکه تمام بهار آزادی هستند، تحویل و تسویه شده و مابقی قراردادها نکول می‌شود.

در این مقاله بررسی کردیم که کال مارجین چیست و به چه علت ایجاد می‌شود. در ادامه به نکات مهمی نظیر بازار جبرانی و انواع زیان‌هایی که متوجه فروشنده و خریدار می‌شود، اشاره کردیم. کال مارجین در بازار آتی رخ می‌دهد و در بازار سهام یا اوراق بهادار تهران شاهد آن نیستیم. پیشنهاد می‌کنیم قبل از شروع معاملات در بازار آتی نیز از فرآیند مال کارجین در بازار آتی اطلاع کافی داشته باشید. این اطلاعات مهم در بازار، کمک شایانی به مدیریت معاملات شما خواهد داشت.

لیکویید شدن یا کال مارجین چیست؟ اشتباه بزرگ معامله گران

لیکویید شدن یا کال مارجین شدن اتفاقی ناخوشایند برای هر معامله گری است که ممکن است با آن مواجه شود. فرایند لیکویید شدن که در واقع باعث محدودیت دسترسی کاربر به حساب معاملاتی اش می شود در بازارهای فیوچرز، مارجین و سایر معاملات لوریج دار اتفاق می افتد. در ادامه به مفهوم لوریج شدن و کال مارجین شدن و راه های پیشگیری از آن خواهیم پرداخت پس با ما همراه باشید.

لیکویید شدن به چه معناست؟

افرادی که از معاملات اهرم دار یا لوریج که از اهرم برای شرکت در بازار معاملاتی استفاده می کنند همواره باید ریسک لیکویید یا کال مارجین شدن را در نظر داشته باشند. این اتفاق هنگامی رخ می دهد که شخص سرمایه کافی برای نگهداشتن پوزیشن نداشته باشد و پوزیشن به طور خودکار بسته و معامله گر هم لیکویید می شود. لیکویید شدن عوامل مختلفی دارد و نمی توان یک حد مشخصی برای آن در نظر گرفت.

در بازار مارجین به دلیل استفاده کاربر از اهرم برای سرمایه گذاری و افزایش سرمایه به منظور کاهش ریسک و جلوگیری از صفر شدن سرمایه از لیکویید شدن استفاده می شود و در صورتی که میزان ضرر از سرمایه اولیه بیشتر شود پوزیشن توسط صرافی بسته خواهد شد و سرمایه اصلی توقیف می شود و سرمایه تریدر صفر می شود و معامله گر کال مارجین یا لیکویید می شود.

راه های جلوگیری از لیکویید شدن

مطمئناً هیچ شخصی قصد کال مارجین یا لیکویید شدن را ندارد، به همین باید با نکاتی که برای جلوگیری از آن در مدیریت حساب و مدیریت سرمایه رعایت شود توجه کافی شود. در هر یک از این نکات کسب مهارت و تمرین بسیار مهم است و معامله گران باید در این زمینه دقت عمل خوبی داشته باشند. در ادامه به برخی از نکاتی که ملزم به رعایت هستند خواهیم پرداخت.

استراتژی معاملاتی داشته باشید

شرکت در معاملات با استراتژی و برنامه قبلی یکی از خصوصیات معامله گران حرفه ای و با تجربه است. داشتن یک استراتژی برای معاملات به افراد کمک می کند تا تریدهایی سنجیده و عملکردی خوب داشته باشند و به معاملات خود نظم و برنامه دهند‌. هدف از انتخاب یک استراتژی معاملاتی داشتن مسیری مشخص و از پیش تعیین شده برای حرکت در بازار است و قدرت بیشتری برای نظارت بر بازار و تعیین نقاط ورود و خروج به آن به معامله گر می بخشد.

حساب هایی با لوریج پایین باز کنید

همانطور که گفته شد لیکویید شدن حد و مرز مشخصی ندارد و ممکن است هر مقداری را شامل شود و بیشتر بستگی به عملکرد معامله گر دارد. هر چقدر میزان لوریج معاملاتی معامله گر بیشتر باشد احتمال از دست رفتن سرمایه و لیکویید شدن حساب او بیشتر است. به همین دلیل و با توجه به نوسانات زیاد بازار بهتر است که حساب هایی با اهرم پایین‌ تر استفاده نمایید و تنها در صورتی این ریسک را بپذیرید که از مهارت کافی برخوردار باشید.

با مقدار کمتری سرمایه‌ گذاری را شروع کنید

ابتدا مبلِغ کمی سرمایه را وارد معامله کنید تا با آن بیشتر آشنا شوید و در صورت اشتباه بودن محاسباتتان و ایراد در استراتژی انتخاب شده متحمل زیان کمتری باشید. پیش از استفاده از هر استراتژی کل مبلغی که قصد سرمایه گذاری را دارید مشخص کنید تا ریسک لیکویید را کاهش دهید. استفاده از اهرم معاملاتی در سرمایه گذاری ممکن‌ است ریسک بالایی داشته باشد اما به شما کمک می کند تا با سرمایه کمتری معاملات خود را آغاز کنید.

حد سود و ضرر داشته باشید

اینکه بدانید چه موقع باید پوزیشن خود را ببندید یکی از راه هایی است که ریسک لیکویید شدن شما را کاهش می دهد. استفاده از ابزارهای حد سود (Take profit) و حد ضرر (Stop loss) نیازمند دانش کافی در تحلیل بازار و وضعیت آن است. حد ضرر و حد سود در هر معامله ای بستگی به مدیریت ریسک هر فرد دارد اما به طور معمول نسبت سود به ضرر یک به دو است‌ و دقت داشته باشید پس از سرمایه گذاری نباید میزان حد سود یا ضرر را پس از تعیین معامله تغییر دهید.

در بازار معاملاتی جبرانی وجود ندارد

برخی از معامله‌ گران هنگامی که در معاملات خود با ضرر و زیان مواجه می شوند به سرعت پوزیشن بعدی را باز می کنند و با افزایش سرمایه و تغییر حد سود و ضرر قصد جبران زیان های قبلی را دارند‌ که ریسک لیکویید شدن بسیار بالایی دارد. باید بدانید که بازار معاملاتی جایی برای جبران ندارد و معامله گر باید با استراتژی درست و تعیین نقاط ورود و خروج معقول معاملاتی خود را کنترل کند. داشتن مهارت در تعیین و استفاده از ابزارهای معاملاتی شرط اول برای موفقیت در بازار معاملاتی است.

جمع بندی

لیکویید یا کال مارجین شدن یکی از اتفاقات تلخی است که هر معامله گری ممکن است با آن روبرو شود. این اتفاق که بیشتر در بازارهای فیوچرز و مارجین اتفاق می افتد باعث صفر شدن حساب و دارایی کاربران می شود و معامله گر را متحمل ضرر و زیان می کند. توجه داشته باشید پیش از انجام یک معامله دانش کافی راجع به تمام جنبه های آن را داشته باشید و این نکته را همواره به یاد داشته باشید که ورود دیرتر به بازار سرمایه بهتر از یک خروج زیانبار است.

چطور در فارکس کال مارجین نشویم! + تکنیک‌های کاربردی

بدترین لحظات برای یک معامله گر فارکس، هنگام رو به رو شدن با کال مارجین ‌می‌باشد که به معنی از دست رفتن سرمایه در فارکس بوده و اغلب افراد با رو به رو شدن آن، انگیزه خود را برای ادامه معامله در فارکس از دست داده و از بازار فارکس برای همیشه خارج می‌شوند. برای این منظور اغلب افراد به دنبال راهکاری هستند تا از کال مارجین شدن در فارکس جلوگیری کرده و به حضور خود در فارکس ادامه دهند. برای همین منظور در این مقاله قصد داریم تا با راهکارهای مفید ، روش های جلوگیری از کال مارجین شدن در فارکس را به شما عزیزان آموزش دهیم.

آشنایی با اهرم و مارجین در فارکس

قبل از آشنایی با کال مارجین و نحوه جلوگیری از آن بهتر است در ابتدا با دو مفهوم مهم در بازار فارکس آشنا شوید. اهرم یا لوریج یکی از ابزارهای محبوب و ارائه شده از سوی بروکرهای فارکس می‌باشد که به معامله گران فارکس این امکان را می‌دهد تا چندین برابر سرمایه خود وارد معامله شده و میزان سود خود را به صورت چشمگیری افزایش دهند. همچنین مارجین به حداقل میزان سرمایه ای گفته می‌شود که برای معاملات اهرمی به آن نیاز دارید. قبل از پرداختن به موضوع کال مارجین و جلوگیری از آن بهتر است با اهرم یا لوریج در فارکس آشنا شده تا از خطرات عدم آشنایی با آن جلوگیری کنید.

کال مارجین در فارکس چیست؟

هر چند در یک مقاله آکادمی مجیدی راد به صورت کامل کال مارجین را توضیح داده ایم، اما به صورت خلاصه توضیحاتی را در مورد کال مارجین و دلیل به وجود آمدن آن خواهیم گفت. همان طور که در بالا گفته شد، مارجین به حداقل سرمایه ای گفته می‌شود که در معاملات اهرمی به آن نیاز دارید. هنگامی که وارد یک پوزیشن معاملاتی شده و بر خلاف انتظار و تحلیل شما، معامله وارد ضرر شده و این عدد بیشتر و بیشتر می‌شود، در لحظه ای که این ضرر از میزان مارجین شما بیشتر شود، اصطلاحا حساب شما کال مارجین می‌شود. اغلب اوقات هنگامی که بر خلاف مدیریت سرمایه در بازار فارکس عمل می‌کنید و بیشتر حد مجاز حجم معاملات خود افزایش می‌دهید، شانس کال مارجین شدن حساب شما در این لحظات بیشتر شده و با کمترین ضرر حساب شما کال مارجین خواهد شد.

دلایل کال مارجین شدن حساب معاملات فارکس

یکی از مهمترین دلیل کال مارجین شدن حساب های معاملاتی فارکس، ماندن در ضرر و نبستن معامله ضرر ده خود به صورت دستی و یا با حد ضرر در پوزیشن معاملاتی که دارید. دلیل دیگر کال مارجین شدن اغلب افراد، وارد کردن حجم بیش از حد در معاملات خود که در این شرایط با توجه به اینکه سرمایه شما تا یک حد مشخصی باید وارد معاملات شود اما اغلب افراد بیشتر از حد مجاز وارد معامله شده و سرعت کال مارجین شدن خود را افزایش می‌دهند. دلیل دیگر کال مارجین شدن افراد در فارکس عدم استفاده از حد ضرر می‌باشد. حد ضرر یا همان استاپ لاس یکی از مهمترین نکاتی است که قبل از ورود به معامله باید آن را مشخص کرده و حتما در هنگام ورود به معامله باید آن را مشخص کنید. متاسفانه اغلب افراد با وجود قرار دادن حد ضرر ، به آن پایبند نبوده و آن را در هنگام باز بودن معاملات خود، به صورت دستی بسته و برگشت علت کال مارجین شدن چیست؟ قیمت امید دارند که معمولا اینطور نبوده و بازار بر خلاف میل آن ها حرکت کرده و ضررهای آن ها را تا حد کال مارجین پیش می‌برد.

روش های جلوگیری از کال مارجین در فارکس

اولین روش و تکنیک برای جلوگیری از کال مارجین در فارکس، استفاده از حد ضرر یا استاپ لاس می‌باشد. هر چند این تکنیک برای شما یک روش ساده در نظر گرفته می‌شود اما بازار فارکس همیشه طبق میل ما حرکت نکرده و بهترین معامله گران فارکس نیز معاملات ضرر رده دارند. استفاده از حد ضرر به شما این امکان را می‌دهد تا در صورت عدم حضور شما نیز در کنار کامپیوتر، در صورت حرکت بازار بر خلاف تحلیل شما، پس از حرکت قیمت به میزان مشخصی، معامله شما بسته شده و حساب شما بیشتر از آن مقدار وارد ضرر نشود. یکی از روش های مناسب برای قرار دادن حد ضرر در فارکس برای هر معامله این است که 1 درصد ریسک کرده و در تمامی معاملات خود، بیشتر از 5 درصد ریسک نکنید. با این روش عملا درصد کال مارجین شدن شما بسیار کاهش پیدا کرده و خطرات آن بسیار کم می‌شود.

یک تکنیک دیگر برای جلوگیری از کال مارجین شدن حساب معاملاتی، انتخاب اصولی حجم معاملات فارکس می‌باشد. در معاملات کم ریسک که عملا مایل به ریسک زیادی در معاملات نیستند، روش آنها برای وارد کردن حجم معاملات برای هر 500 دلار حساب خود، 0.01 لات استاندارد می‌باشد. همچنین معامله گرانی که میزان ریسک بیشتری را می‌پذیرند، برای هر 100 دلار یک صدم لات استاندارد می‌باشد.