شاخص DXY چیست؟

شاخص دلار چیست؟

زمانی که در مورد این صحبت می‌شود که ارزش دلار در بازار در حال افزایش است، یا برعکس می‌گویند که دلار در حال از دست دادن ارزش خود است، معمولاً از یک شاخص صحبت می‌شود به عنوان شاخص دلار و یا ایندکس دلار.

ایندکس دلار یا شاخص ارزش دلار به ما نشان می‌دهد که وضعیت کلی دلار در بازار به چه صورتی است. همین نموداری که در تصویر زیر می بینید مربوط می‌شود به شاخص دلار یا DXY.

اما در جواب اینکه شاخص دلار چیست، شاید بشود گذشته مفصلی در مورد آن بیان کرد، مثل توضیح قرارداد برتون وودز و شوک نیکسون و مسائل دیگر. ولی اگر در رابطه با این مسائل بخواهیم در این مقاله صحبت بکنیم، بحث خیلی مفصل می‌شود شاید به نشود به خوبی آن را پوشش داد.

اما به صورت کلی این را در نظر داشته باشید که امروزه دیگر طلا پشتوانه دلار نیست! برای تعیین ارزش دلار در بازار، می‌آیند و دلار را در مقابل چند ارز جهانی دیگر بررسی می‌کنند و تغییرات را به‌عنوان برآیند در شاخص ارزش دلار یا DXY مشخص می‌کنند.

سبد ارزی شاخص دلار چیست؟

سبد ارزش شاخص دلار در همان مجموعه چند ارزی است که دلار را در مقابل آنها مورد سنجش قرار می‌دهند. هر ارز بر اساس وزنی که در این شاخص دارد، تاثیر متفاوتی بر روی شاخص دلار می‌گذارد. همین‌طور که مشخص است یورو بیشترین تاثیر را در شاخص دلار دارد.

اینکه دلار در ازای یورو چه ارزشی دارد خیلی تاثیرگذار است در شاخص و بیشتر از ۵۰ درصد تاثیر را یورو در این سبد می‌گذارد. ارزهای بعدی به ترتیب ین ژاپن، پوند بریتانیا، دلار کانادا، کرون سوئد و فرانک سوئیس هستند.

این شش ارز را ارزش دلار در مقابل شش ارز را اندازه گیری می کنند و در DXY نتیجه را مشاهده می کنید.

چه موقع شاخص دلار بالا یا پایین می‌رود؟

اگر دلار در مقابل همه این سبد ارزی در حال افزایش ارزش بود، قطعاً یک شاخص صعودی خواهیم داشت. اما اگر در مورد بعضی از آنها مثبت و بعضی از آنها منفی بود به هر حال برآیندگیری می‌شود و بر اساس وزنی که هر کدام از این ارزها در سبد دارند جهت کلی نمودار شاخص دلار مشخص می‌شود.

همانطور که در نمودار بالا دیده می‌شود این نمودار فعلاً نزولی است و ترند نزولی واضحی دارد. اگر شاخص ارزش دلار نزولی بود، انتظار داریم طلا صعودی باشد. یا حتی در چارت‌های دیگر هم به هر حال انتظار کاهش ارزش دلار را داریم.

اما آیا در همه نمودارها این اتفاق می‌افتد؟ همان‌طور که توضیح دادیم خیر، ممکن است در برخی نمودارها خلاف جهت باشد. مثلاً این روزها دلار در بیشتر نمودارها در حال نزول است، اما در مقابل ریال ایران در حال صعود است. در آموزش های بعدی در مورد چارت‌هایی که تاثیر پذیری بیشتری از دلار آمریکا دارند بیشتر با شما صحبت میکنیم.

شاخص دلار آمریکا چیست و چگونه تاثیر شاخص دلار آمریکا بر بازار را بشناسیم

شاخص دلار آمریکا، که آن را با نمادهای USDX و DXY می‌شناسند، یکی از بخش‌های مهم در تحلیل تکنیکال می‌باشد که مورد استفاده بسیاری از تحلیل گران قرار می‌گیرد.

توسط این شاخص می توان به سادگی قدرت و ضعف ارز دلار در مقابل مجموعه‌ای از ارزهای خارجی یا همان سبد ارزی مشاهده کرد، این سبد توسط شش ارز معتبر جهانی به وجود آمده است که یورو با داشتن 19 کشور، بزرگ‌ترین بخش این سبد را تشکیل می‌دهد و پس از آن می‌توان به ین ژاپن اشاره کرد که یکی از بزرگ‌ترین اقتصادهای جهان را دارد سپس می‌توان به ترتیب به پوند انگلستان، دلار کانادا، کرون سوئد و در نهایت فرانک سوئیس اشاره کرد.

مشاهده بیشتر: فارکس

تاریخچه شاخص دلار آمریکا

دلار آمریکا از زمانی که توافقنامه برتون وودز در سال 1973 میلادی تصویب شد، توانست تبدیل به رایج‌ترین ارز دنیا برای انجام معاملات شود، این توافقنامه که دولت آمریکا به همراه 100 کشور دیگر آن را تصویب کردند، به این صورت می‌باشد که دلار آمریکا را ارزی ثابت دانسته و از آن برای مبادلات خود استفاده کنند بانک مرکزی آمریکا تضمین کرد که قیمت هر اونس طلا معادل 35 دلار آمریکا باشد.

اما طولی نکشید تا همه‌ی کشورها متوجه این موضوع شدند که، قیمت گذاری انجام شده بیش از ارزش واقعی دلار بوده است و به مرور زمان از این توافقنامه خارج شدند.

در نهایت این پیمان باعث شکل گیری شاخصی به نام شاخص دلار آمریکا شد و چون آمریکا یکی قدرتمندترین اقتصادهای دنیا را در اختیار دارد، این شاخص می‌تواند کمک زیادی در زمینه بررسی شرایط کلی اقتصاد آمریکا با دیگر کشورها باشد.

همچنین این شاخص در طول تاریخ دچار فراز و نشیب‌های فراوانی شده که به عنوان مثال می‌توان به سال 2008 اشاره کرد که رکود اقتصادی بازارهای دنیا و به خصوص بازار آمریکا را تحت شعاع خود قرار دارد و تعداد بسیار زیادی از سرمایه گذاران در این سال متضرر شدند.

به صورت کلی هنگامی که همچین اتفاقی در اقتصاد جهانی رخ می‌دهد، تمامی ارزها ممکن است که ارزش خود را از دست بدهند، اما بر اساس شواهد، اندکی پس از این اتفاق دلار آمریکا به دلیل پیشگام بودن در عرصه اقتصاد جهانی تقویت می‌شود و در آن لحظه تمامی نگاه‌ها به دلار آمریکا می‌باشد، به عنوان مثال می‌توان به شاخص دلار در هنگام پاندمی کرونا اشاره کرد.

مشاهده بیشتر: سرمایه گذاری در فارکس

اهمیت شاخص دلار آمریکا

دلار آمریکا را می‌توان یکی از امن‌ترین ارز ها دانست که هرگاه بازاری دچار نوسانات شدید و اتفاقات بدی شود، میزان سرمایه بسیار بالایی به سمت دلار آمریکا کشیده می‌شود و همین افزایش تقاضا برای دلار، سبب می‌شود که ارزش آن بالاتر رود.

این جریان ممکن است در هر بازاری اعم از بازار بورس جهانی، بازار رمز ارز ها، بازار طلا و نفت، فارکس و. باشد و هر گاه این بازارها دچار مشکل و نگرانی شوند به سرعت سرمایه گذاران رو به دلار آمریکا می‌آورند، بنابراین می‌توان این گونه بیان کرد که شاخص دلار آمریکا یک دید کلی از دیگر بازارها به ما می‌دهد، به این صورت که هرگاه در حال افزایش باشد می‌توان متوجه شد اتفاقاتی ممکن است در دیگر بازارها افتاده باشد که سرمایه گذاران به دلار روی آورده‌اند و اگر در حال کاهش باشد این می‌تواند نشانه‌ای از تبدیل شدن دلار به دارایی‌های مختلف در دیگر بازارها باشد.

معامله بر روی شاخص دلار

همانطور که پیش‌تر گفته شد، معامله گران می‌توانند توسط این شاخص، معاملات درست و مطمئن‌تری در بازارهایی مانند فارکس یا کریپتو انجام دهند.

اما می‌توان توسط روش دیگری از این شاخص استفاده کرد که آن هم معامله بر روی خود همین شاخص می‌باشد و از آن جایی که هیچ گونه کالایی در این شاخص وجود ندارد، در نتیجه برای معامله آن باید از قرار دادهای آتی استفاده کرد که این مورد را بسیاری از بروکرهای فارکس ارائه می‌دهند.

مشاهده بیشتر: آموزش پیشرفته فارکس

تفاوت USDX با DXY

احتمالا در هنگام سرچ شاخص دلار آمریکا در گوگل به چند عبارت بر می‌خورید که عبارتند از: USDX ، DX و DXY و ممکن است از تفاوت آن‌ها اطلاع نداشته باشید.

برای این منظور می‌توان گفت که USDX اصطلاح اصلی و عمومی شاخص دلار آمریکا می‌باشد و شاخص اصلی دلار آمریکا با این نماد بیشتر شناخته می‌شود.

همچنین از DXY به عنوان یک نماد معروف استفاده می‌کنند و بیشتر کاربران خبری بلومبرگ آن را مورد استفاده قرار می‌دهند، به طوری که گاهی اوقات از این شاخص به نام “ Dixie ” نیز یاد می‌شود.

سومین عبارت DX نام دارد که نماد تبادلات قراردادهای آتی می‌باشد و به دنبال آن کد ماه و سال می‌آید.

در عمل می‌توان گفت که هر سه این عبارت‌ها اشاره به شاخص دلار دارند و تفاوت چندانی با یک دیگر ندارند.

مشاهده بیشتر: معاملات طلا در فارکس

جمع بندی نهایی

در این مقاله به صورت کلی به شاخص دلار و تاریخچه و نحوه عملکرد آن اشاره شد، این شاخص یکی از مهم‌ترین شاخص ها در زمینه بازارهای مالی شناخته می‌شود و می‌توان با تحلیل آن به نتایج مهمی دست یافت.

شاخص دلار آمریکا متشکل از شش ارز می‌باشد و به صورت همزمان و لحظه‌ای و تقریباً در هر 15 ثانیه محاسبه می‌شود که این محاسبه‌ی لحظه‌ای، بین تمامی معامله گران و کارگزاران داده‌ها توزیع می‌شود.

شما دوستان عزیز می‌توانید برای داشتن اطلاعات بیشتر در زمینه اقتصاد جهانی، دیگر مقالات مجموعه آموزش بورس را مطالعه نمایید.

سوالات متداول

شاخص دلار آمریکا چیست؟

این شاخص دلار آمریکا را در مقابل سبدی متشکل از شش ارز مهم که عبارتند از: یورو، ین ژاپن، پوند انگلستان، دلار کانادا، کرون سوئد و فرانک سوئیس مقایسه می‌کند.

شاخص دلار آمریکا در چه سالی به وجود آمد؟

شاخص دلار آمریکا در سال 1973 طی توافق نامه‌ای به نام برتون وودز، توسط آمریکا و 100 کشور دیگر به وجود آمد.

یک سفر تحلیلی به عمق بازارهای جهانی با شاخص دلار

حتما شما هم به این مسئله توجه کرده‌اید که اکثر نمادهای معاملاتی اصلی در بازارهای جهانی فارکس و استاک و ارزدیجیتال با دلار قیمت گذاری و محاسبه میشوند.

حتی قیمت اونس طلا بر اساس دلار آمریکا (XAU/USD) محاسبه میشود و مشهورترین جفت‌ارز بازار فارکس هم نرخ برابری یورو به دلار آمریکاست (EUR/USD).

اما متأسفانه مدتها زمان میبرد تا معامله‌گران تازه وارد به این موضوع پی ببرند که دلار آمریکا ستون اصلی بازارهای مالی جهانی است و اگر کسی بتواند دلار آمریکا را تحلیل کند، بازار فارکس و کالا برای او شفافتر از همیشه خواهد بود.

با فارکسر همراه باشید.

مقدمه‌ای بر شاخص دلار

شاید شما هم دلار آمریکا را در برابر یورو، پوند یا سایر ارزها بررسی کرده‌اید. تحلیل دلار در برابر یک ارز یا یک کالا نمیتواند چندان مفید باشد. در برخی موارد که دلار آمریکا تقویت میشود، تمام جفت ارزها و کالاها به خصوص اونس طلا واکنش مشابهی به دلار آمریکا نشان میدهند و تضعیف میشوند.

پیش‌بینی جریانات مالی دلار آمریکا به تنهایی میتواند دقت تحلیلها و معاملات شما را بالا ببرد. اگر شما بتوانید روند دلار آمریکا را تحلیل و پیشبینی کنید، ریسک معاملات خود را به صورت قابل توجهی پایین خواهید آورد.

شاخص دلار یا دلار ایندکس (USDX یا DXY) چیست؟

شاخص دلار آمریکا مهمترین وسیله برای تحلیل عملکرد دلار در بازارهای مالی است. شاخص دلار آمریکا را با USDX, USD Index و $ Index و DXY هم نشان میدهند.

برای سادگی موضوع این را بدانید که شاخص دلار آمریکا به نوعی میانگین وزن یک سبد از ارزهای خارجی در مقابل دلار است.

می‌توان گفت شاخص دلار نوعی ترازو است که ارزهای کشورهای دیگر و قدرتشان را به صورت میانگین با دلار می‌سنجد که توسط اتاق بازرگانی نیویورک انجام می‌شود.

شاخص دلار آمریکا یک شاخص پیشرو در پیشبینی حرکات قیمتی آینده بازارهای مالی جهانی است و حتی برای بررسی شرایط بنیادی هم به کمک معامله‌گر می‌آید.

سبد شاخص دلار آمریکا متشکل از چه ارزهایی است؟

شاخص آمریکا شامل ۶ ارز خارجی است:

1. یورو (EUR)
2. ین ژاپن (JPY)
3. پوند انگلیس (GBP)
4. دلار کانادا (CAD)
5. کرون سوئد (SEK)
6. فرانک سوئیس (CHF)

چند کشور در شکل‌گیری شاخص دلار آمریکا نقش آفرینی میکنند؟

در اینجا ممکن است یک سوال پیش بیایی، اگر شاخص از ۶ ارز تشکیل شده است، پس چند کشور در آن محاسبه شده‌اند؟

اگر جوابتان ۶ بود، اشتباه پاسخ دادید.

اگر پاسخ دادید ۲۴، یک نابغه‌اید!!

یورو به تنهایی نماینده ۱۹ کشور از بین ۲۷ کشور اتحادیه اروپا است. ۵ ارز دیگر نیز نماینده ۵ کشور دیگر هستند.

پس شما ۲۴ کشور را در سبد دارید، به همین دلیل شاخص دلار یک معیار بسیار عالی برای سنجش قدرت دلار در سطح جهان است.

شاخص دلار امریکا چگونه محاسبه می شود؟

شاخص دلار (USDX یا DXY )، واحد پول آمریکا را در برابر سایر ارزهای ذخیره اندازه گیری می کند. از آنجا که یورو دومین ارز ذخیره پیشرو در جهان است، بیشترین وزن را در شاخص دلار دارد.

شاخص دلار بر اساس فرمول جفت ارزهای زیر محاسبه می شود:

USDX = 50.14348112 × EURUSD -0.576 × USDJPY 0.136 × GBPUSD -0.119 × USDCAD 0.091 × USDSEK 0.042 × USDCHF 0.036

چرا تحلیل شاخص دلار امریکا برای تریدرها مفید است؟

شاخص دلار آمریکا به نواحی قیمتی مهم واکنش خوبی نشان میدهد و از دید سیستم‌های معاملاتی قدرتمند تکنیکال و پرایس اکشن کاملاً قابل تحلیل است.

اثر جاذبه نرخهای رُند، سطوح فیبوناچی و سایر سطوح کلیدی، کندل های پرایس اکشن و سایر ابزار تکنیکال را میتوانید روی شاخص دلار آمریکا پیاده کنید

این یعنی اگر نمیتوانید وضعیت بنیادی دلار آمریکا را تحلیل کنید، میتوانید به کمک تحلیل تکنیکال آینده دلار را پیشبینی کنید. (البته که بهتر است همیشه کامل‌ترین تحلیل‌ها را از همه جوانب انجام دهید و تحلیل شاخص دلار یکی از فاکتورهای تحلیلی شما باشد)

چگونه از همبستگی شاخص دلار برای ترید فارکس استفاده کنیم؟

اگر شما بتوانید شاخص دلار آمریکا را تحلیل کنید، به راحتی میتوانید جفت ارزهایی مثل EURUSD ،GBPUSD ،USDCHF و سایر جفت ارزهایی که سمت دیگرشان دلار است را تحلیل کنید.

رابطه EUR/USD و USD/JPY با شاخص دلار

اگر تحلیل شاخص دلار آمریکا حکایت از جهش قیمتی دلار داشته باشد، میتوانید انتظار تقویت دلار آمریکا در بازار فارکس را داشته باشید. به طور مثال افزایش شاخص دلار آمریکا میتواند جفت ارز EURUSD (رابطه معکوس) را تضعیف و جفت ارز USDJPY (رابطه مستقیم) را تقویت کند.

رابطه نفت و اونس طلای طلای جهانی با شاخص دلار

تمام کالاهای اصلی مثل نفت خام و طلا با دلار قیمتگذاری میشوند. قیمت نفت و اونس طلا رابطه معکوسی با شاخص دلار آمریکا دارند. حتی معامله‌گران حرفه‌ای اونس طلای جهانی از شاخص دلار آمریکا برای پیش‌بینی آینده بازار طلا استفاده میکنند.

تحلیل فاندامنتال و جریانات ریسک گریزی

تحلیل روند بلندمدت شاخص دلار آمریکا میتواند روند آتی بازار ارز و کالا را شفاف کند. وضعیت تکنیکال شاخص دلار آمریکا میتواند حتی واکنش دلار به جریانات ریسکی بازار و رویدادهای بنیادی را هم تا حدودی پیشبینی کند.

معمولاً زمانی که جریانات ریسک گریزی بازارهای مالی را در بر میگیرد، دلار آمریکا در نقش دارایی امن ظاهر شده و رشد خوبی را ثبت میکند.

اما در دوره‌هایی که جریانات ریسک گریزی در بازار مشاهده نمی‌شود و چشم‌انداز اقتصاد جهانی با ثبات است، دلار آمریکا حساس میشود و واکنش مستقیمی به داده‌های اقتصادی آمریکا نشان میدهد.

DXY در بحبوحه کرونا 2020 تقریبا به بالاترین سطح 18 سال خود رسید

در مارس 2020 در اوج رفتار قیمت ناشی از همه گیری جهانی کرونا بازار که همه را به سمت دارایی های کم ریسک سوق می‌داد، شاخص دلار افزایش یافت.
گفتیم که نقش دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره، در دوره های آشفته بازار آن را به پناهگاهی امن تبدیل می کند.
همانطور که نمودار نشان می دهد، شاخص دلار ICE در مارس 2020 به شاخص DXY چیست؟ بالاترین سطح یعنی قیمت 103.96 رسید، که از سال 2002 یعنی 18 سال پیش، سابقه نداشته است. شاخص دلار پس از رسیدن به بالاترین سطح خود در دو دهه گذشته وارد روند نزولی یا بازار خرسی شد.

شاخص دلار آمریکا به زیر ۱۰۹٫۰۰ رسید

شاخص دوباره روند نزولی شاخص DXY چیست؟ خود را به دست آورد و به رقم ۱۰۸٫۴۰ نزدیک شد.

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار آمریکا را در برابر سبدی از رقبای اصلی اندازه‌گیری می‌کند، روز سه‌شنبه در نزدیکی ۱۰۸٫۴۰ معامله شد.

به گفته سخنگوی فدرال رزرو، شاخص دلار آمریکا به داده ها نگاه می کند: این شاخص به شروع پرریسک هفته می افزاید و باند ۱۰۸٫۵۰/۴۰ را به دلیل احساسات بهتر در اطراف انجمن ریسک تجدید می کند.

بر اساس شاخص دلار آمریکا (DXY)، دلار آمریکا تحت فشار نزولی قرار دارد و در روز دوشنبه به بالاترین حد خود در ۱۰۹٫۵۰ رسید.

به نظر می رسد حمایت از دلار اعتقاد قوی فدرال رزرو به افزایش نرخ بهره تا زمانی که تورم کنترل شود، ادامه خواهد داد، علیرغم کاهش احتمالی فعالیت های اقتصادی و از دست دادن مقداری حرکت در بازار کار، است. این دیدگاه اخیراً با سخنرانی رئیس جمهور پاول در یک سمپوزیوم در جکسون تأیید شد.

با این حال، با توجه به بحث جاری در مورد اندازه افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر، نباید نوسانات اضافی در دلار را رد کرد.

با نگاهی به سناریو ، به نظر می رسد که دلار آمریکا به دلیل واگرایی فدرال رزرو با اکثر همتایان خود در گروه ۱۰G (به ویژه بانک مرکزی اروپا) و دوره های آشفتگی ژئوپلیتیک و ریسک گریزی تقویت شده است.

شاخص دلار آمریکا چیست و چه تاثیری بر بیت کوین دارد؟

بسیاری از اعضای جامعه ارزهای دیجیتال باور دارند که بیت کوین یکی از بهترین ابزارهای موجود برای سرمایه‌گذاری است. واقعیت تلخی که در ماه‌های سال بسیاری از معامله‌گران صنعت ارزهای دیجیتال پذیرفته‌اند، این است که بیت کوین همبستگی زیادی با سهام ایالات متحده و مخصوصاً با بورس نزدک (NDX) دارد. شرکت‌های بزرگی همچون کوین‌شیرز (CoinShares) نیز مدام گزارش‌های را درمورد ارتباط بین بیت کوین و بازارهای سهام سنتی منتشر می‌کنند. اما آیا شاخص ارز دلار آمریکا و بیت کوین هم با هم همبستگی دارند؟ در این مورد، باید از مکس کایزر (Max Keiser)، بازرگان آمریکایی، تشکر کرد. او یکی از اولین کسانی بود که توجه معامله‌گران را به همبستگی بیت کوین با دلار آمریکا جلب نمود. با توجه به اهمیت مسئله، قصد داریم در این مقاله از داموندمگ درباره همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا صحبت کنیم.

• 1) شاخص دلار آمریکا چیست؟
• 2) سبد ارزهای خارجی شاخص دلار آمریکا از چه ارزهایی تشکیل شده است؟
• 3) تاریخچه شاخص دلار آمریکا
• 4) درک شاخص دلار آمریکا
• 5) مقایسه بیت کوین و دلار
• 6) همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا
• 7) چرا معامله گران و سرمایه گذاران بیت کوین این شاخص را دنبال می‌کنند؟
• 8) سوالات پرتکرار در رابطه با شاخص دلار آمریکا
• 9) کلام آخر

شاخص دلار آمریکا چیست؟

شاخص دلار آمریکا (USDX) ارزش دلار آمریکا را نسبت به مجموعه یا سبدی از ارزهای خارجی دیگر اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص توسط فدرال رزرو ایالات متحده در سال ۱۹۷۳ و بعد از انحلال توافقنامه شاخص DXY چیست؟ برتوون وودز (Bretton Woods) تاسیس شد. ارزش این شاخص نشان‌دهنده ارزش دلار در بازارهای جهانی است.

سبد ارزهای خارجی شاخص دلار آمریکا از چه ارزهایی تشکیل شده است؟

سبد مذکور از شش ارز خارجی تشکیل شده است: یورو (EUR)، فرانک سوئیس (CHF)، ین ژاپن (JPY)، دلار کانادا (CAD)، پوند انگلیس (GBP) و کرون سوئد (SEK). یورو، با فاصله بسیار زیادی، بیشترین تاثیر را در شاخص مذکور می‌گذارد و ۵۷.۶ درصد از سبد را تشکیل می‌دهد. ین، پوند، دلار کانادا، کرون و فرانک نیز به‌ترتیب ۱۳.۶، ۱۱.۹، ۹.۱، ۴.۲ و ۳.۶ درصد از سهم این سبد را تشکیل داده‌اند. گفتنی است که شاخص دلار آمریکا بر پایه ذکر گفته می‌شود.

تاریخچه شاخص دلار آمریکا

شاخص دلار آمریکا در طول تاریخ خود فراز و فرودهای زیادی داشته است. این شاخص در سال ۱۹۸۴ با نزدیک‌شدن به محدوده ۱۶۵ به اوج خود رسید. کمترین مقدار آن در سال ۲۰۰۷ و نزدیک به ۷۰ بود. گفتنی است که در چند سال اخیر شاخص مذکور تقریباً در محدوده ۹۰ تا ۱۰۰ در نوسان بوده است.

عوامل کلانی همچون افزایش یا کاهش تورم آمریکا یا کشورهای حاضر در سبد آن، رکود و رشد اقتصادی آنها، سیاست‌های پولی آنها، سیاست‌های بانک‌های مرکزی آنها و حتی شرایط کاری آنها می‌توانند روی این شاخص تاثیر بگذارند. کشورهای موجود در سبد ارزها از زمان ایجاد این شاخص تنها یک بار تغییر کرده‌اند. این اتفاق در سال ۱۹۹۹ افتاد و دلیل آن هم این بود که بسیاری از کشورهای اروپایی تصمیم گرفتند یورو را جایگزین ارزهای رسمی خود کنند. مارک آلمان یکی از ارزهایی بود که در این زمان از سبد ارزهای شاخص دلار آمریکا حذف شد.

از آنجا که هدف از ایجاد این شاخص این بود که قدرت نسبی دلار آمریکا با شرکای تجاری اصلی آن بررسی شود، احتمال این وجود دارد که ارزهای دیگری وارد و برخی نیز از سبد آن خارج شوند. برای مثال، کارشناسان معتقدند در آینده ممکن است یوان چین (CNY) و پزو مکزیک (MXN) وارد سبد ارزهای شاخص دلار آمریکا شاخص DXY چیست؟ شود؛ چراکه کشورهای مذکور، دو تا از شرکای تجاری اصلی ایالات متحده محسوب می‌شوند.

درک شاخص دلار آمریکا

اگر شاخص دلار آمریکا برای مثال از محدوده ۱۰۰ به ۱۲۰ برسد، به این معنی است که قدرت دلار آمریکا در دوره زمانی موردبحث و در مقایسه با ارزهای موجود در سبد آن افزایش یافته و ۲۰ درصد بیشتر شده است. به همین ترتیب، اگر شاخص دلار آمریکا از مقدار قبلی خود حدود ۲۰ واحد کاهش یابد و به ۸۰ برسد، به این معنی است که قدرت و ارزش دلار آمریکا ۲۰ درصد کاهش یافته است.

در تصویر زیر روند این شاخص از ابتدا نشان داده شده است.

به‌طور کلی، شاخص دلار آمریکا یک شاخص اقتصادی قوی و مفید محسوب می‌شود. زمانی که این شاخص افزایش می‌یابد، بازارهای جهانی تمایل دارند عقب‌نشینی کنند؛ چراکه دلار آمریکا یک ارز ذخیره جهانی است و برای قیمت‌گذاری بسیاری از دارایی‌ها، از جمله طلا و بیت‌ کوین، که هر دو کالا محسوب می‌شوند، استفاده می‌شود.

مقایسه بیت کوین و دلار

همان طور که می‌دانید، بیت کوین فوق‌العاده قابل‌حمل، بادوام و بخش‌پذیر است. به همین خاطر است که تعیین ارزش دقیق آن بسیار سخت است. بسیاری از سرمایه‌گذاران این ارز دیجیتال را به‌خاطر سفته‌بازی هولد کرده‌اند و درست مثل سهام شرکت‌های موجود در بازار بورس با آن رفتار می‌کنند. از آنجا که بیت کوین قدرت و حاکمیت کشورها (که با قدرت ارز فیات آن کشور و توانایی دولت در کنترل عرضه پول سنجیده می‌شود) را تهدید می‌کند، شاخص DXY چیست؟ دولت‌ها تمایلی ندارند آن را به‌عنوان یک ارز قانونی بپذیرند.

در نتیجه، به‌خاطر قوانین موجود و برای جلوگیری از نقض قانون اساسی، مخصوصاً در کشورهای دموکراتیک، بیت کوین به‌عنوان یک کالا در نظر گرفته می‌شود. با این حال، در سال‌های اخیر شرکت‌های زیادی همچون تسلا، از ارزهای دیجیتال به‌عنوان روش پرداخت خود استفاده کرده‌اند. به‌عبارت دیگر، کمتر از ۱۴ سال پس از شکل‌گیری اولین ارز دیجیتال جهان، یعنی بیت‌کوین، از ارزهای دیجیتال درست مانند دلار به‌عنوان یک «استاندارد پرداخت» استفاده می‌شود.

اما چرا یک معامله‌گر باید به این مسئله اهمیت بدهد؟ هم دلار و هم بیت کوین قابل‌معامله هستند. به‌عبارت دیگر معامله‌گران می‌توانند روی آنها سرمایه‌گذاری کنند تا از کاهش و افزایش احتمالی آن سود ببرند. گستردگی و عمق بازار دلار بیشتر از تمام ارزهای دیجیتال است؛ به‌طوری که حجم معاملات روزانه بازار فارکس به بیش از ۵ تریلیون دلار می‌رسد. از طرف دیگر، بیت کوین نیز قابل‌معامله است اما بازار و صنعت آن چندان قانون‌گذاری نشده است.

با این حال، این مسئله باعث نشده است که سرمایه‌گذاران نتوانند در آن مشارکت کنند. با وجود تمام این سختی‌ها، بیت کوین اکنون به‌عنوان ارز رسمی کشورهایی مثل جمهوری آفریقای مرکزی و السالوادور پذیرفته شده و ارزش بازار ارزهای دیجیتال نیز به حدود ۲ میلیارد دلار رسیده است. در تصویر زیر می‌توانید روند بیت کوین (خط نارنجی‌رنگ) و شاخص دلار آمریکا (خط آبی‌رنگ) را در یک سال گذشته مشاهده کنید.

همان طور که در بالا ذکر شد، بیت کوین و دلار آمریکا، با وجود تمام تفاوت‌هاشان، مخصوصاً تفاوت مقررات و عمق بازار آنها، دو دارایی نقد با کاربردها و چارچوب‌های معاملاتی متفاوت هستند. هر دو برای سرمایه‌گذاران جذاب‌اند، به‌عنوان ابزاری برای ذخیره ارزش عمل می‌کنند و بسته به نیاز هولدرها عملکردهای مختلفی را انجام می‌دهند.

همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا

به‌طور کلی برخی از شواهد نشان می‌دهند که همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا مثبت است و برخی دیگر نشان‌دهنده منفی‌بودن رابطه بین این دو است. در ادامه هر دوی این حالت‌ها را بررسی خواهیم کرد. فقط باید به این نکته دقت کنید که همبستگی بین این دو به حرکت قیمت آنها متکی است و با وجود هیجانات و احساسات موجود در بازارهای آنها نمی‌توان چندان دقیق همبستگی بین این دو را بررسی کرد.

همبستگی مثبت بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا

همبستگی مثبت بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا می‌تواند کمترین بی‌اعتمادی و نیز بیشترین تلاطم ممکن را ایجاد کند. برای مثال، همان طور که در تصویر زیر می‌بینید، در روندهای اصلاحی نزولی شدید این همبستگی مثبت است.

بیایید این نظریه را با جزئیات بیشتری بررسی کنیم. در تصویر زیر می‌بینید که در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۱۸ بازار سهام آمریکا نزدیک به ۲۰ درصد و یت کوین تا ۵۰ درصد سقوط کردند. این در حالی بود که قیمت طلا نزدیک به ۸ درصد افزایش یافت. این نوسانات عمدتاً به‌خاطر فدرال رزرو آمریکا و ترس معامله‌گردان از کندشدن رشد اقتصادی ایجاد شدند.

تصیویر زیر مربوط به اوایل سال ۲۰۲۲ است. در این زمن رشد سریع بیماری کرونا باعث شد بیت کوین دوباره تقریباً ۵۰ درصد و بازار سهام آمریکا تا ۳۴ درصد سقوط کنند. در این میان، قیمت طلا تغییری نکرد و این دارایی بار دیگر ثبات کرد که همچنان یک دارایی امن محسوب می‌شود.

همبستگی منفی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا

دلایلی وجود دارد که نشان می‌دهد همبستگی بین قیمت بیت کوین و شاخص دلار آمریکا می‌تواند منفی باشد. به‌عبارت دیگر، این دلایل نشان می‌دهند که اگر ارزش دلار آمریکا افزایش یابد، احتمال سقوط بیت کوین زیاد است و بالعکس. یکی از اصلی‌ترین دلایل منفی‌بودن همبستگی بین این دو می‌تواند سوء مدیریت فدرال رزرو و سیاست‌های پولی ایالات متحده آمریکا باشد.

نکته اول این است که بسیاری از افراد تصور می‌کنند بیت کوین می‌تواند جایگزین طلا شود. حتی تعدادی از مقامات فدرال رزرو هم این چنین باوری دارند. با توجه به اینکه بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل‌معامله طلا قصد دارد در دارایی‌های دیجیتالی همچون بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند، احتمال اینکه بیت کوین شبیه طلا رفتار کند، افزایش می‌یابد.

نکته دوم این است که اقدامات بانک‌های مرکزی و چاپ پول توسط آنها که منجر به تورم می‌شود، باعث شده است بسیاری از افراد ترجیح بدهند فلزات گران‌بهایی همچون طلا را به‌خاطر ارزش ذاتیشان هولد کنند. از طرفی چاپ پول و تأثیرات شیوع ویروس کرونا اقتصاد ایالات متحده را از پا درآورده است. تمام این مسائل در کنار هم باعث شده‌ است که بسیاری از سرمایه‌ها مخصوصاً در سال ۲۰۲۱ به‌سمت بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال حرکت کنند.

برای مثال، وقتی روند نزولی دلار آمریکا در ۱۹ دسامبر ۲۰۱۶ (۲۹ آذر ۹۵) آغاز شد، قیمت بیت کوین شدیداً افزایش یافت و از ۸۹۰ دلار به ۱۸,۹۵۳ دلار رسید. همان طور که در تصویر زیر می‌بینید، این شرایط تا ۲۰ ژانویه ۲۰۱۸ (۳۰ دی ۹۶) ادامه داشت. همین شرایط در ۱۶ مارس ۲۰۲۰ (۲۶ اسفند ۹۸) هم مشاهده شد. در این زمان دلار آمریکا به‌دلیل سیاست پولی نه چندان منطقی موسسات دولتی مالی ایالات متحده وارد یک روند نزولی بسیار شدید شد.

در تصویر زیر می‌توانید همبستگی منفی بیت شاخص دلار آمریکا و بیت کوین را بهتر ببینید.

چرا معامله گران و سرمایه گذاران بیت کوین این شاخص را دنبال می‌کنند؟

تقریباً تمام فعالان صنعت ارزهای دیجیتال می‌دانند که بین بیت کوین و شاخص «S&P 500»همبستگی وجود دارد. حال ما می‌خواهیم روی همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا تمرکز کنیم.

با این حال، صرف نظر از همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا، مسئله این است که سرمایه‌گذاران خرد و نهادی به این شاخص و رابطه آن با بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال اهمیت بدهند و آن را پیگیری کنند.

دلیل آن هم ساده است. دلار آمریکا قرار نیست به این زودی‌ها نابود شود. دلار آمریکا همچنان به‌عنوان ارز ذخیره‌ای جهان به کار خود ادامه می‌دهد و غالب تجارت‌های بین کشورهای مختلف هم با آن انجام می‌شود. علاوه بر این، دارایی‌های دیجیتالی مثل بیت‌کوین هم همچنان با دلار آمریکا قیمت‌گذاری خواهند شد، نه ین یا یورو.

درک این ارتباط و اهمیت آن بسیار مهم است. روزانه مؤسسات زیادی وارد صنعت ارزهای دیجیتال می‌شوند. اکثر این موسسات در ایالات متحده قرار دارند، از قوانین این کشور تبعیت می‌کنند و پرداخت‌هایشان را با استفاده از دلار انجام می‌دهند. بررسی عملکرد شاخص دلار آمریکا نقش زیادی در تصمیمات معاملاتی سرمایه‌گذاران خواهد داشت. مؤسساتی که این شاخص و همبستگی آن با ارزهای دیجیتالی مثل بیت کوین را مدام بررسی می‌کنند، ابزاری کلیدی برای تنظیم سبدهای سرمایه‌گذاری در اختیار دارند.

سوالات پرتکرار در رابطه با شاخص دلار آمریکا

۱. تفاوت DXY و USDX در چیست؟

هیچ تفاوتی بین USDX و DXY وجود ندارد و منظور از هر دوی آنها همان شاخص دلار آمریکا است.

۲. رابطه بین شاخص دلار آمریکا و طلا چگونه است؟

طلا و دلار آمریکا رابطه معکوس دارند. زمانی که دلار آمریکا در برابر سایر ارزها ضعیف می شود، ارزش پول سایر کشورها افزایش می یابد و این امر تقاضا را برای کالاهایی مانند طلا را افزایش می دهد. افزایش تقاضا نیز منجیر به افزایش قیمت طلا می‌شود.

۳.آیا شاخص دلار آمریکا در فارکس هم تأثیرگذار است؟

شاخص دلار آمریکا یکی از مهم‌ترین و کلیدی‌ترین ابزارهایی است که معامله‌گران فارکس از آن استفاده می‌کنند. معامله‌گران این بازار باید همیشه موقعیت دلار را در جفت‌ارزی که معامله می‌کنند، در نظر داشته باشند. برای مثال، اگر شاخص دلار آمریکا افزایش یابد و معامله‌گری بخواهد جفت‌ارز «EUR/USD» را معامله کند، باید بداند که قوی‌‌تر شدن دلار باعث ایجاد یک روند نزولی در نمودار EUR/USD می‌گردد.

کلام آخر

به‌طور کلی، زمانی که شاخص دلار آمریکا سقوط و یا صعود می‌کند، هم نوسان‌گیران و هم هولدرهای بلندمدت باید در معاملات خود احتیاط کنند. معامله‌گران باید این را هم در نظر بگیرند که رابطه بین شاخص دلار آمریکا و ارزهای دیجیتال ممکن است گاهی برقرار و حتی قابل‌درک نباشد. همان طور که گفته‌ شد، تمام همبستگی‌ها بر اساس حرکات قیمت هستند که به نوبه خود می‌توانند تحت‌تأثیر احساسات معامله‌گران قرار بگیرند.