سرمایه‌گذاری روی رمزارزها

بهتر است به توصیه‌ی دیگران اعتماد نکرده و خود نسبت به رمز ارزها تحقیق کنید

آیا سرمایه گذاری در رمزارزها خوب است؟

در سال ۲۰۲۱، این امکان وجود دارد که با سرمایه گذاری در رمزارزها به ثروتی باورنکردنی دست پیدا کنید. اما این احتمال هم وجود دارد که با این کار، تمام سرمایه‌تان را از دست بدهید. چطور هر دوی اینها امکان‌پذیر است؟ در پاسخ باید سرمایه‌گذاری روی رمزارزها گفت سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال یک شمشیر دولبه است و به همان اندازه که سوددهی بالایی دارد، می‌تواند سرمایه‌گذاران را دچار ضررهای سنگین مالی کند.

برای مثال میتوان به جهش عظیم ارز رمز ارز لونا (LUNA) اشاره کرد. قیمت لونا در یک سال گذشته بیش از 120 برابر رشد داشته است!

از سوی دیگر می توان به سقوط 70 درصدی قیمت ارز Baby Doge تنها در 1 ماه اشاره کرد!

اگر می‌خواهید قدم به دنیای پرسود ارزهای دیجیتال بگذارید، خرید و فروش مستقیم رمزارزها سرمایه‌گذاری خوبی است، اما یک جایگزین امن‌تر و در عین حال، با بازدهی کمتر هم وجود دارد و آن خرید سهام شرکت‌هایی است که با ارزهای دیجیتال سروکار دارند.

ما در این مطلب قصد داریم به بررسی مزایا و معایب سرمایه گذاری در رمزارزها بپردازیم. با ما همراه باشید.

آیا سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال امن است؟

عوامل متعددی باعث شده‌اند که سرمایه گذاری در رمزارزها حداقل در حال حاضر کاملاً ایمن نباشد، در حالی که نشانه‌های دیگر حاکی از آن است که ارزهای دیجیتال آمده‌اند که بمانند.

خطرات متعددی در ارتباط با صنعت کریپتو وجود دارد. بنابراین، سرمایه‌گذاران و کاربران باید خودشان تصمیم بگیرند که آیا مزایای سرمایه گذاری در رمزارزها برای آنها بیشتر از خطرات مرتبط است یا خیر.

خطرات مرتبط با ارزهای دیجیتال

صرافی‌های ارزهای دیجیتال بیشتر از بورس‌ها در معرض هک شدن و تبدیل شدن به هدف فعالیت‌های مجرمانه هستند. این نقض‌های امنیتی منجر به زیان‌های قابل‌توجهی برای سرمایه‌گذارانی شده است که ارزهای دیجیتال خود را در چنین حملاتی از دست داده‌اند.

برای مقایسه و رصد صرافی های ارز دیجیتال می توانید به سایت Arzex مراجعه کنید.

ذخیره ایمن ارزهای دیجیتال نیز دشوارتر از داشتن و نگهداری سهام یا اوراق قرضه است. اگرچه خرید و فروش ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) از طریق صرافی‌هایی مانند کوین ‌بیس (Coinbase) کار نسبتاً آسانی است، اما بسیاری از مردم دوست ندارند دارایی‌های دیجیتال خود را در صرافی‌ها نگه دارند؛ به دلیل خطر حملات سایبری و هکری.

در این میان، برخی از صاحبان ارزهای دیجیتال گزینه‌ ذخیره‌سازی آفلاین و سرد، یعنی کیف پول‌های سخت افزاری یا کاغذی را برای نگهداری دارایی‌های رمزارزی خود انتخاب می‌کنند؛ اما ذخیره‌سازی سرد این دارایی‌ها هم با چالش‌هایی روبه‌رو است. بزرگ‌ترین خطر استفاده از کیف پول‌های سرد، از دست دادن کلید خصوصی شما است که بدون آن، دسترسی به ارزهای دیجیتال غیرممکن می‌شود.

علاوه بر اینها، هیچ تضمینی وجود ندارد که پروژه ارز دیجیتالی انتخابی شما برای سرمایه‌گذاری، موفق باشد. در حال حاضر، رقابت شدیدی بین هزاران پروژه بلاکچینی وجود دارد و در این میان، نباید پروژه‌های کلاهبرداری را هم فراموش کرد. در واقع، تنها تعداد کمی از پروژه‌های ارز دیجیتال در نهایت شکوفا و موفق می‌شوند.

از سوی دیگر، قانونگذاران نیز ممکن است دست به سرکوب صنعت کریپتو بزنند؛ به خصوص اگر دولت‌ها به ارزهای دیجیتال به‌ جای یک تکنولوژی نوآورانه، به چشم یک تهدید نگاه کنند.

و در نهایت، این موضوع که ارزهای دیجیتال مبتنی بر فناوری‌های پیشرفته هستند، خطرات را برای سرمایه‌گذاران افزایش می‌دهد. بسیاری از این فناوری‌ها هنوز در حال توسعه هستند و کارایی آنها به طور گسترده در سناریوهای دنیای واقعی اثبات نشده است.

پذیرش ارزهای دیجیتال

با وجود خطرات ذاتی، ارزهای دیجیتال و صنعت بلاکچین به طور مداوم در حال قدرتمندتر شدن هستند. در حال حاضر، زیرساخت‌های مالی بسیاری برای پذیرش رمزارزها در حال ایجاد و توسعه است و سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای به تمام ابزارهای مورد نیاز برای مدیریت و حفاظت از دارایی‌های رمزارزی خود، دسترسی پیدا می‌کنند.

بازارهای آتی کریپتو نیز شکل گرفته‌اند و بسیاری از شرکت‌ها اقدام به سرمایه‌گذاری مستقیم در حوزه ارزهای دیجیتال کرده‌اند. در این میان، خرید و فروش ارزهای دیجیتال هم از طریق پلتفرم‌های غول‌های مالی مانند اسکوئر (Square) و پی‌پال (PayPal) آسان‌تر شده است. شرکت اسکوئر خود صدها میلیون دلار نیز در بیت‌ کوین سرمایه‌گذاری کرده ‌است. در اوایل سال ۲۰۲۱، شرکت تسلا (Tesla) نیز ۱٫۵ میلیارد دلار بیت کوین خریداری کرد.

در حالی که عوامل دیگر همچنان به ریسک سرمایه گذاری در رمزارزها اشاره دارند، افزایش سرعت پذیرش ارزهای دیجیتال نشانه‌ای از تکامل این صنعت است. اکنون، سرمایه‌گذاران خرد و سازمانی به طور یکسان به دنبال دسترسی مستقیم به ارزهای دیجیتال هستند و آنها را برای سرمایه‌گذاری مبالغ هنگفت، به اندازه کافی ایمن می‌دانند.

سرمایه گذاری بلندمدت در رمزارزها، خوب یا بد؟!

در حالت کلی، برای موفقیت هر پروژه ارز دیجیتال، پذیرش گسترده آن از سوی کاربران ضروری است.

بیت کوین به عنوان یک سرمایه گذاری بلندمدت

بیت‌ کوین به ‌عنوان شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال از اثر شبکه‌ای (network effect) سود می‌برد؛ پدیده‌ای که در آن، ارزش یک محصول یا دارایی با استقبال مردم از آن افزایش می‌یابد. در حال حاضر، بیت کوین توسط بسیاری از سرمایه‌گذاران به عنوان «طلای دیجیتال» شناخته می‌شود؛ طلای دیجیتالی که می‌تواند به عنوان شکل دیجیتال پول نقد نیز مورد استفاده قرار بگیرد.

سرمایه‌گذاران بیت کوین معتقدند که این ارز دیجیتال در بلندمدت ارزش بیشتری پیدا خواهد کرد؛ چون برخلاف ارزهای فیات مانند دلار آمریکا یا ین ژاپن، عرضه ثابتی دارد. حداکثر عرضه بیت کوین برابر با ۲۱ میلیون واحد است، در حالی که ارزهای تحت کنترل بانک‌های مرکزی را می‌توان به میل سیاستمداران چاپ و توزیع کرد. سرمایه‌گذاران بسیاری انتظار دارند که بیت کوین با کاهش ارزش ارزهای فیات، ارزش بیشتری پیدا کند.

کسانی که در مورد استفاده گسترده از بیت کوین در آینده به عنوان پول دیجیتال خوش‌بین هستند، معتقدند که این ارز دیجیتال در بلندمدت پتانسیل تبدیل شدن به اولین ارز جهانی را دارد.

اتریوم به عنوان یک سرمایه گذاری بلندمدت

اتر، ارز دیجیتال اختصاصی پلتفرم اتریوم است. در حالی که بیت کوین به عنوان طلای دیجیتال در نظر گرفته می‌شود، اتریوم در حال ساخت یک پلتفرم محاسباتی جهانی است که از بسیاری دیگر از ارزهای دیجیتال و یک اکوسیستم عظیم از برنامه‌های غیرمتمرکز (dapp) پشتیبانی می‌کند.

تعداد زیاد رمزارزهای ساخته‌شده روی پلتفرم اتریوم، همراه با ماهیت متن‌باز dappها، این فرصت را برای اتریوم نیز ایجاد می‌کند تا از اثر شبکه‌ای بهره‌مند شود و رشد ارزش پایداری را در بلندمدت تجربه کند. پلتفرم اتریوم استفاده از قراردادهای هوشمند را امکان‌پذیر می‌سازد، قراردادهایی که به ‌طور خودکار و بر اساس شرایطی که مستقیماً در کد آنها نوشته شده است، اجرا می‌شوند.

شبکه اتریوم در ازای اجرای قراردادهای هوشمند، ETH از کاربران دریافت می‌کند. فناوری قراردادهای هوشمند پتانسیل قابل‌توجهی برای ایجاد تحول در صنایع بزرگی مانند املاک و مستغلات و بانکداری و همچنین، ایجاد بازارهای کاملاً جدید دارد.

همان‌طور که پلتفرم اتریوم به طور فزاینده‌ای در سراسر جهان مورد استفاده قرار می‌گیرد، کاربرد توکن ETH نیز افزایش می‌یابد و همین موضوع، منجر به افزایش ارزش این ارز دیجیتال می‌شود. در نتیجه، سرمایه‌گذارانی که نسبت به پتانسیل بلندمدت پلتفرم اتریوم خوش‌بین هستند، می‌توانند با داشتن ارز دیجیتال ETH سود کنند.

اگر شما هم فکر می‌کنید که استفاده از ارزهای دیجیتال در طول زمان به طور فزاینده‌ای بیشتر خواهد شد، احتمالاً منطقی است که مقداری رمزارز را برای ایجاد تنوع در پرتفوی خود خریداری کنید.

چگونه بهترین سبد سرمایه گذاری بسازیم؟ راهنمای ساخت پرتفوی در بازار رمزارزها

ساخت یک سبد سرمایه‌گذاری از ازل تا ابد یکی از اصول مهم ترید در بازار ارزهای دیجیتال بوده و آگاهی از آن برای تمامی تریدرها الزامی است. طی سال‌های اخیر برخی با ساخت سبد سرمایه‌گذاری برای دیگران درآمد کسب می‌کردند. آمار نشان می‌دهد که سود اصلی را در بازار، هولدرها و سرمایه‌گذاران بلندمدت کسب می‌کنند. حال ما امروز اینجا هستیم تا به این روند پایان داده تا شما بتوانید سبدی فوق‌العاده برای خود ایجاد کنید. با ما در «چگونه سبد سرمایه‌ گذاری بسازیم؟» همراه باشید.

پرتفولیو یا سبد سرمایه ‌گذاری چیست؟

سبد سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال یا پورتفولیو (پورتفوی) مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال مختلف است که در کیف پول یک تریدر قرار دارد. معمولا سبدهای سرمایه‌گذاری از چند آلت‌کوین مختلف تشکیل شده‌اند. کاربران دارایی موجود در سبد سرمایه‌ گذاری خود را ردیابی کرده تا درصورت رسیدن به قیمت موردنظر آنرا به فروش برسانند.

سبدهای سرمایه‌گذاری از چند رمز ارز مختلف تشکیل می‌شوند

آشنایی با اصول اولیه ساخت پورتفولیو

تنوع دارایی و تخصیص دارایی به هر بخش دو اصل مهم در ایجاد سبد سرمایه‌ گذاری هستند و باید با آنها آشنا باشید.

تخصیص دارایی

تخصیص دارایی به معنای سرمایه‌گذاری در دسته‌های مختلف دارایی‌ها ازجمله ارز دیجیتال، فلزات گران‌بها، اوراق قرضه و … است. یکی از اصول تشکیل سبد سرمایه‌گذاری موفق در تخصیص سرمایه تریدر در بازارهای متنوع است. قرار دادن همه تخم مرغ‌ها در یک سبد مثال مشهوری در این زمینه است. بهترین سبد سرمایه‌گذاری یا پرتفو سبدی است که در آن کلاس‌های مختلف دارایی قرار گرفته باشد.

تنوع دارایی

مفهوم تنوع دارایی نیز به توزیع سرمایه در بخش‌های مختلف یک بازار اشاره دارد. برای مثال در بازار سهام، خرید سهام در صنایع مختلف، انرژی، خودرو، کشاورزی، سلامت و تکنولوژی، به معنی متنوع سازی سبد سرمایه‌گذاری شماست. تنوع پرتفو در بازار ارزهای دیجیتال نیز اصل مهمی است. برای مثال خرید رمزارزهایی در حوزه دیفای، متاورس، شبکه‌های بلاکچین لایه یک، شبکه‌های لایه دو، NFT، بیمه، تامین نقدینگی، صرافی‌های متمرکز، صرافی‌های غیرمتمرکز، شبکه‌های لایه صفر و … به شما در متنوع سازی سبد سرمایه‌گذاری‌تان کمک خواهد کرد. تمرکز سبد بر روی یک حوزه همواره ریسک بالایی را به همراه خواهد داشت..

هردو مفهموم تنوع و تخصیص دارایی، ریسک سرمایه‌گذاری شما را کاهش می‌دهند.

دسته‌بندی بازار رمزارزها

در ادامه‌ی مقاله‌ی «چگونه سبد سرمایه‌ گذاری بسازیم؟» به بررسی بخش‌های مناسب حضور در سبد سرمایه‌ گذاری می‌پردازیم و با آنها آشنا خواهیم شد.

اول؛ رمزارزهای پرداخت مالی

طی سال‌های اخیر دیگر توکن پرداخت جدیدی متولد نشده و معروف‌ترین رمز ارزهای این بخش از قدمت بالایی برخوردار هستند. بیت کوین شناخته‌شده‌ترین و معروف‌ترین رمز ارز این دسته است.

همچنین رمز ارزهای ریپل، بیت کوین کش و لایت کوین نیز در این دسته قرار می‌گیرند. این رمز ارزها اولین نسل از ارزهای دیجیتال بودند و در آن زمان هنوز اتریوم و قرارداد هوشمندی وجود نداشت.

دوم؛ استیبل کوین

استیبل کوین‌ها رمز ارزهایی با ارزشِ از پیش تعیین‌شده هستند. به‌عنوان مثال قیمت تتر از ابتدا قیمتی معادل دلار آمریکا داشته یا رمز ارز PAXG از زمان تولد قیمتی معادل انس جهانی طلا داشته است.

توجه داشته باشید که حضور استیبل کوین‌ها در سبدهای سرمایه‌گذاری سود و بازدهی نداشته اما ثبات را برای سبد به ارمغان می‌آورد. متاسفانه بازار ارزهای دیجیتال نوسانات زیادی داشته و حضور رمز ارزی که از ثبات برخوردار باشد یک نعمت است.

هدف از قرار دادن استیبل کوین در سبد سرمایه گذاری، کاهش ریسک کل سبد سرمایه گذاری ماست.

سوم؛ توکن اوراق بهادار

توکن‌های اوراق بهادار فرم دیجیتالی اوراق بهادار سنتی هستند. یک توکن سکیوریتی می‌تواند سهام یک شرکت، اوراق سرمایه‌گذاری روی رمزارزها قرضه صادرشده توسط یک پروژه یا حتی یک حق رای در یک پروتکل باشد. بدین صورت با دیجیتالی شدن اوراق قرضه، توکن‌های بهادار متولد می‌شوند. توکن‌های بهادار تحت مقررات قانون‌گذارها قرار گرفته و قبل از متولد شدن باید مراحل قانونی را طی کنند.

چهارم؛ توکن‌های کاربردی

توکن‌های کاربردی در راستای کمک به مردم یا برای استفاده از خدماتی ایجاد می‌شوند. به‌عنوان مثال رمز ارز BNB در صرافی بایننس مورد استفاده قرار گرفته و یک توکن کاربردی است. ارزش این دسته از توکن‌ها ارتباط مستقیمی با میزان کاربرد آنها دارد.

پنجم؛ توکن‌های حاکمیتی

از این دسته از توکن‌ها در راستای رای‌گیری و تصمیم‌گیری و مدیریت یک شبکه‌ی غیرمتمرکز استفاده می‌شود. با هولد کردن این توکن‌ها قدرت دخالت در یک پروژه در اختیار شما قرار خواهد گرفت. رمز ارزهای Uniswap، PancakeSwap و SushiSwap برخی از مشهورترین توکن‌های این دسته هستند. ارزش این توکن‌ها ارتباط مستقیمی با موفقیت پروژه‌ دارد.

علاوه بر این رمز ارزها، ما در مقاله‌ی «در بازار نزولی چه ارزی بخریم؟ معرفی ۵ بخش بازار که همچنان سود ده هستند» به بررسی برترین رمز ارزها برای خرید در بازار نزولی پرداختیم. شما عزیزان می‌توانید از این ارزهای دیجیتال نیز در سبد سرمایه‌گذاری خود استفاده کنید.

دیگر محصولات کریپتو

توکن‌های NFT یکی دیگر از دارایی‌های قابل استفاده در سبد سرمایه گذاری هستند

سبدهای سرمایه‌گذاری به‌طور خاص شامل نگهداری توکن‌های مختلف نبوده و استفاده از محصولات کریپتو، تنوع پورتفوی شما را افزایش می‌دهد. به‌عنوان مثال می‌توانید روی برنامه‌های غیرمتمرکز (dApp) و توکن‌های NFT سرمایه‌گذاری کنید.

این محصولات دارای سطوح ریسک مختلفی بوده و بهتر است قبل از سرمایه‌گذاری با مکانیزم کاری آنها آشنا شوید. در ادامه به بررسی قدم‌به‌قدم چگونگی ساخت سبد سرمایه ‌گذاری می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

آموزش گام به گام ساخت بهترین سبد سرمایه‌گذاری

تمامی سبدهای سرمایه‌ گذاری یکسان نبوده اما یک سری قوانین کلی در این زمینه وجود دارد که بهتر است رعایت کنید.

گام یک؛ توزیع ریسک پرتفوی

سبد سرمایه‌گذاری خود را بین دارایی‌هایی با ریسک بالا، متوسط و پایین تقسیم کنید. بهتر است از ساخت پورتفوی با ریسک بسیار بالا خودداری کرده و اصل تعادل را رعایت کنید. دارایی‌هایی با ریسک بالا احتمال کسب سودهای بزرگ را افزایش داده اما در مقابل احتمال سقوط قیمت شدید آنها وجود دارد.

گام دو؛ استفاده از استیبل کوین‌ها

برای کمک به تامین نقدینگی سبد سرمایه‌گذاری خود از استیبل کوین‌ها استفاده کنید. استیبل کوین‌ها در تمامی نقاط دنیای ارزهای دیجیتال کاربرد داشته و به شما کمک می‌کنند تا به سرعت وارد معامله‌های پرسود شده یا از یک پوزیشن زیان ده خارج شوید.

گام سه؛ تغییر در پورتفولیو

با توکن‌ها و کوین‌هایی که خریده‌اید ازدواج نکنید. به استراتژی خود وفادار باشید و همواره از آن پیروی کنید اما تعصبی روی استراتژی معاملاتی و همچنین رمزارزهایی که خریداری کرده‌اید نداشته باشید. در صورت مشاهده اشتباه در انتخاب یک دارایی، آن را از سبد خود حذف کنید و آن را بفروشید. شما همانند باغبانی باید سبد خود را اصلاح کنید و ارزهای زیان دهی که امیدی به آینده آن نیست را به سرعت از سبد خود خارج کنید.

گام چهار؛ اختصاص سرمایه به‌طور مساوی

سرمایه‌ی خود را به‌طور مساوی بین دسته‌های مختلف از دارایی‌های دیجیتال پخش کنید. چنین موضوعی باعث می‌شود تا درصورت افت یک بخش، متحمل ضرر بسیار زیاد نشوید.

گام پنج؛ خودتان تحقیق کنید

بهتر است پیش از سرمایه‌گذاری، درباره‌ی دارایی‌ها و رمز ارزهای مختلف تحقیق کنید. فقط به نکته و توصیه‌های دیگران اعتماد نکرده و روند تحقیق و جست‌وجو را آغاز کنید.

بهتر است به توصیه‌ی دیگران اعتماد نکرده و خود نسبت به رمز ارزها تحقیق کنید

سخن پایانی

ما در این مطلب به بررسی جامع ساخت سبد سرمایه‌گذاری پرداختیم. شما عزیزان چه تجربه‌ای از ساخت سبد دارید؟ لطفا مورد ششم درخصوص قوانین ساخت سبد سرمایه‌گذاری را شما با ما و سایر کاربران توکن باز به اشتراک بگذارید. ممنون از اینکه تا پایان مقاله‌ی «چگونه سبد سرمایه‌ گذاری بسازیم؟» همراه ما بودید.

بررسی روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار نزولی رمزارزها

بازارهای کریپتو در حال حاضر پر ریسک هستند و احتمال ریزش بیشتر نیز وجود دارد، اما این بدان معنا نیست که سرمایه‌گذاران باید بدون فعالیت فقط از بیرون تماشا کنند. در واقع، تاریخ ثابت کرده که یکی از بهترین زمان‌ها برای خرید بیت کوین، زمانی است که هیچ‌کس در مورد بیت کوین اظهار نظری نمی‌کند.

به گزارش فابانیوز به نقل از سایت کوین تلگراف، زمستان کریپتو 2018-2020 را به خاطر دارید؟ به ندرت کسی از جمله رسانه‌ها در مورد کریپتو صحبت می‌کردند. البته، هیچ‌کس نمی‌دانست پیشرفت چه زمانی اتفاق خواهد ‌افتاد.

• 19 شهریور 1401
• - 08:04

سه روش همیشگی برای جلوگیری از ضرر وجود دارد که در ادامه به معرفی آن ها می‌پردازیم:

وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری بلندمدت می‌شود، نامعلوم بودن قیمت مفید است. در این شرایط، یک سرمایه‌گذار از نوسانات قیمت مصون است و دارایی‌های معدودی را که به آن ها اعتقاد دارد، شناسایی کرده و همچنان به آن اضافه می‌کند. اگر پروژه دارای اصول بنیادی خوب، یک مورد استفاده قوی و فعال و یک شبکه سالم باشد، منطقی است که فقط میانگین دلاری (DCA) را کاهش دهیم.

1. همسو با روند معامله کنید و در مدت طولانی از پایین‌ترین میانگین خرید خود بالاتر روید

جدای از میانگین دلاری ثابت و معقول، سرمایه‌گذاران باید یک حجم نقدینگی داشته باشند و فقط منتظر فرصت‌های خرید کلی جدید باشند. ورود به بازار زمانی که به شدت در فشار فروش است و همه معیارها در افراطی هستند، معمولاً زمان خوبی برای سرمایه‌گذاری بلند مدت جدید است، اما با رعایت مدیریت سرمایه و کمتر از 20 درصد نقدینگی یک فرد.

هنگامی که شاخص‌های قیمت دو یا چند واحد انحراف استاندارد از میانگین بلندمدت فاصله دارند، زمان آن رسیده است که به معاملات توجه کنید. برخی از معامله‌گران در بازه کوتاه سه روزه یا هفتگی بررسی می‌‌کنند تا ببینند چه زمانی دارایی‌ها به سطوح حمایتی بالاتر یا بالاترین رکوردهای قبلی خود اصلاح می‌شوند و از آن به عنوان نشانه‌ای برای سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند.

1. هیچ کاری نکنید، تا زمانی که روند تغییر کند

داد و ستد در بازار نزولی سخت است و حفظ سرمایه و پرتفوی باید اولویت اصلی باشد. به همین دلیل، بهتر است برخی از سرمایه‌گذاران فقط منتظر تایید تغییر روند باشند. همانطور که گفته می‌شود، روند دوست شماست و همه یک نابغه و یک معامله‌گر عالی در طول یک بازار صعودی هستند، بنابراین اگر شما تا روند صعودی بعدی منتظر بمانید، می‌توانید یک نابغه خوش‌شانس باشید.

روند نزولی و رنج به دلیل قطع کردن معاملات و کاهش اندازه پرتفوی کاربران، بدنام هستند. بنابراین معامله بر خلاف روند عاقلانه نیست، مگر اینکه روش کسب سود مثبت برای معامله در روند نزولی داشته باشید و مهارتی در معاملات فروش.

سرمایه گذاری بلندمدت در رمزارزها چه مزایایی دارد؟

ارز دیجیتال شکلی از پول دیجیتال بدون سیستم مدیریت مرکزی، مانند دولت است. شما می‌توانید کالا یا خدمات را با استفاده از ارز دیجیتال خریداری کنید، اما بسیاری از مردم آن را به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری بلندمدت در نظر می‌گیرند.

• انتظارات از سرمایه گذاری بلندمدت در ارزهای دیجیتال
• 5 مزیت سرمایه گذاری بلندمدت ارزهای دیجیتال
• انتخاب بهترین سبد سرمایه‌گذاری بلندمدت در ارزهای دیجیتال
• 4 نکته برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال
• کلام آخر

اقتصاد آنلاین – حسین قطبی؛ به طور معمول سرمایه گذاران بلندمدت، سرمایه‌‌های خود را برای چندین سال یا چند دهه نگه می‌دارند تا بازده خود را افزایش دهند. بنابراین، اگر فکر می‌کنید فناوری مبتنی بر بلاکچین در آینده منفجر خواهد شد، سرمایه‌گذاری در کریپتو برای درازمدت می‌تواند یک گزینه عالی باشد.

انتظارات از سرمایه گذاری بلندمدت در ارزهای دیجیتال

یک سرمایه‌گذاری بلندمدت سودآور در ارزهای دیجیتال، سرمایه‌‌گذاری با ارزش است که سرمایه‌ی شما در یک دوره زمانی که با اهداف سرمایه‌گذاری شما مطابقت دارد، افزایش می‌یابد.

با این حال، مهم است که به خاطر داشته باشید که سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال، سرمایه گذاری شما را در معرض نوسانات و خطرات متعددی مانند هک کیف پول، هک اکوسیستم پروژه و . قرار می‌دهد. بنابراین، قبل از ورود به فضای ارزهای دیجیتال، باید بدانید که پولی که به سختی به دست آورده‌اید را در چه چیزی قرار می‌دهید.

5 مزیت سرمایه گذاری بلندمدت ارزهای دیجیتال

در ادامه پنج مزیت سرمایه‌گذاری بلندمدت در ارزهای دیجیتال آورده شده است؛

1. خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال ممکن است، مسیری به سوی استقلال مالی ایجاد کند و در عین حال به شما کمک کند تا در طول زمان تورم را شکست دهید.
2. سرمایه‌گذاران جوان‌تر که به فناوری ارزهای دیجیتال ایمان دارند، فکر می‌کنند که در آینده مورد استقبال گسترده‌تری قرار خواهد گرفت و در نتیجه ارزش آن افزایش می‌یابد.
3. به عنوان یک ذخیره ارزش در دراز مدت، هرچه کاربردهای واقعی بیشتری داشته باشد، احتمال افزایش ارزش آن بیشتر می‌شود.
4. سرمایه گذاری بلندمدت در ارزهای دیجیتال به شما امکان کنترل مستقیم بر سبد خود را می‌دهد. این به معنای کارمزد کمتر و دسترسی بهتر به سرمایه گذاری شما است.
5. اگر روی یک گروه کوچک اما متنوع از پروژه سرمایه گذاری کنید، ارزهای دیجیتال به شما ابزاری برای ایجاد ثروت شخصی در دراز مدت می‌دهند.

انتخاب بهترین سبد سرمایه‌گذاری بلندمدت در ارزهای دیجیتال

قبل از ایجاد یک سبد سرمایه گذاری بلندمدت در ارزهای دیجیتال، چهار سوال مهم وجود دارد که باید در نظر بگیرید.

1. میزان تحمل ریسک شما چقدر است؟

برای خرید یا سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده در طولانی مدت، باید تحمل ریسک بالایی داشته باشید. ارزش ارزهای دیجیتال به شدت افزایش و کاهش می‌یابد. علاوه بر این، هیچ تضمینی سرمایه‌گذاری روی رمزارزها وجود ندارد که آنها در نهایت سقوط نکنند.

لحظه‌ای را به این فکر کنید که اگر همه ارزهای دیجیتال شما ناگهان بی‌ارزش شوند، چه اتفاقی برای شما می‌افتد؟ اگر دلیل قرار دادن پول خود در ارزهای دیجیتال به خودی خود یک حدس و گمان است و نه سرمایه گذاری، فقط می‌توانید امیدوار باشید که زمانی در آینده، بتوانید پروژه‌های خود را به قیمتی بیشتر از آنچه برای آنها پرداخت کرده‌اید، بفروشید.

2. چرا ارز دیجیتال می‌خرید؟

فرض کنید سال ها با تاریخ بازنشستگی خود فاصله دارید و تصمیم گرفتید که حداقل 20 درصد از سبد سرمایه گذاری خود را به سرمایه گذاری‌های تهاجمی اختصاص دهید. اگر این چنین فکر می‌کنید، پس ارزهای دیجیتال بلندمدت می‌توانند، راهی برای بازدهی بالا باشند. بنابراین دلیل سرمایه‌گذاری خود در کریپتو را برای خود مشخص کنید.

به دلیل فناوری بلاکچین، ارزش بلندمدتی برای ارزهای دیجیتال وجود دارد. این فناوری پتانسیل بی‌نهایتی برای هدایت نوآوری‌ها در صنایع مالی و سایر صنایع دارد. بنابراین، سرمایه‌گذاری در کریپتو برای درازمدت مانند سرمایه‌گذاری در جواهری است که در تاج آن، بلاکچین است.

3. چگونه و از کجا قصد خرید رمزارزها را دارید؟

ممکن است این موضوع را پیش پا افتاده ببینید، اما نمی‌توانید فقط وارد یک بانک یا مؤسسه مالی دیگر شوید و ارز دیجیتال بخرید. پلتفرم‌های همتا به همتا و صرافی‌های ارزهای دیجیتال تحت نظارت اندک یا گاهاً بدون مقررات عمل می‌کنند. این بدان معناست که شما به عنوان یک سرمایه گذار فاقد نظارت و حمایتی از جانب سازمانی هستید که توسط پلتفرم‌های سرمایه گذاری اصلی و بانک‌ها ارائه می‌شود.

شما بار اضافی ارزیابی و ارزیابی لایه‌های مختلف امنیتی را در پلتفرم مورد نظر خود دارید. بخشی از تلاش شما، یافتن و ایمن کردن کیف پول مناسب است. کیف پول شما ممکن است مبتنی بر ابر یا یک دستگاه فیزیکی باشد که می‌توانید با خیال راحت در خانه نگه دارید. این خطر اضافی وجود دارد که اگر کلیدهای خود را گم کنید، سرمایه خود را نیز از دست خواهید داد.

4. کدام ارزهای دیجیتال وارد سبد سرمایه سرمایه‌گذاری روی رمزارزها گذاری بلندمدت خود می‌کنید؟

هزاران گزینه برای انتخاب در بازار ارزهای دیجیتال موجود است. بیت‌کوین این مزیت را دارد که اولین پروژه و با ارزش‌ترین از نظر حجم بازار است و در حال حاضر محبوب ترین است. این ویژگی‌ها به بیت‌کوین اجازه می‌دهد تا ارزش خود را در طول زمان حفظ کرده و افزایش دهد و آن را در بین دارایی‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت ارز دیجیتال امن‌تر قرار دهد. برعکس، ممکن است متوجه شوید که ارزهای کمتر شناخته شده باعث نوآوری می‌شوند. چنین نوآوری‌هایی اغلب دارای کاغذ سفید (وایت پیپر) هستند که می‌توانید برای کسب اطلاعات بیشتر آن را مرور کنید. در نظر بگیرید که آیا پتانسیل رشد بیشتر پروژه از ریسک آن بزرگتر است یا خیر؟

در دنیای ارزهای دیجیتال، تقریباً هر چیزی می‌تواند باعث بازدهی بیش از حد بالایی از یک رمز ارز شود. برای مثال، دوج کوین را در نظر بگیرید که با وجود شروع به شوخی، ارزش خود را افزایش داد. البته آنچه افزایش می‌یابد، نیز می‌تواند یک شبه کاهش یابد. قیمت dogecoin به طرز چشمگیری کاهش پیدا کرد.

4 نکته برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال

قبل از اینکه پولی را که به سختی به دست آورده‌اید در ارزهای دیجیتال قرار دهید، بهتر است این نکات را در نظر بگیرید.

احتمالاً این جمله را شنیده‌اید که «شکست در برنامه ریزی، برنامه ریزی برای شکست است». این در مورد سرمایه گذاری‌ها نیز صادق است. داشتن یک استراتژی که به خوبی با اهداف سرمایه گذاری شما کار می‌کند، اولین گام برای کاهش ضرر است.

• یک استراتژی مدیریت ریسک داشته باشید

محدودیتی برای میزان سرمایه گذاری در یک پروژه تعیین کنید و به آن پایبند باشید. استفاده از استاپ ضرر (حد ضرر) برای به حداقل رساندن ضرر نیز یک راه عالی برای مدیریت ریسک است. علاوه بر این، با پولی که نمی‌توانید از دست بدهید، روی ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری نکنید.

سرمایه گذاری فقط روی یک ارز دیجیتال در این بازار پر نوسان ایده خوبی نیست. اگر ارزش یک رمزارز کاهش یابد، تنوع بخشیدن به سبد خود با سرمایه گذاری در پروژه‌های مختلف، باعث کاهش بیش از حد در معرض خطر قرار گرفتن، خواهد شد.

به طور کلی، قیمت‌ها به طور چشمگیری کاهش می‌یابد و افزایش می‌یابد. پس از کاهش قیمت در مدت کوتاهی از فروش وحشتناک خودداری کنید. در عوض، سرمایه گذاری‌های خود را در بازار برای دوره‌های طولانی نگه دارید، تا بهترین بازده سرمایه را به دست آورید. بهتر است بدانید که ارزهای دیجیتال دارایی‌های بسیار نوسانی هستند. در حالی که سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال می‌تواند یکی از راه‌های جمع‌آوری سریع ثروت باشد، سبد سرمایه‌گذاری شما می‌تواند در عرض یک روز کاهش یا افزایش یابد.

کلام آخر

آیا سرمایه گذاری بلندمدت روی ارزهای دیجیتال ارزش دارد؟پاسخ صحیح به این سوال به اهداف سرمایه گذاری شما بستگی دارد. اگر مقداری پول اضافی دارید که برای یک تا دو دهه از سرمایه‌گذاری آن بدتان نمی‌آید، سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال می‌تواند یک گزینه عالی باشد.

سلب مسئولیت: سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال و سایر عرضه‌ اولیه‌های آن‌ها (ICO) بسیار پرخطر و گمانه زنی است و این مقاله توصیه‌ای از طرف اقتصاد آنلاین یا نویسنده برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال یا سایرICOها نیست. از آنجایی که موقعیت هر فردی منحصر به فرد است، همیشه باید قبل از تصمیم گیری مالی با یک متخصص واجد شرایط مشورت شود.

بدانید تا آگاه باشید
سرمایه‌گذاری در اکثر رمزارزها خطرناک است

عصر ارتباط – امیر رمزعلی – سال 2021 سالی بود که عده زیادی در ایران و البته بقیه کشورهای جهان با نام بیت‌کوین و بقیه رمزارزها آشنا شدند و عده کثیری تصمیم به سرمایه‌گذاری در آنها گرفتند. اما واقعیت تلخ این است که بسیاری از این سرمایه‌گذاران بدون اینکه دقیقا بدانند پول و سرمایه خود را روی چه چیزی می‌گذارند اقدام به ورود به این بازار مالی کردند. این سرمایه‌گذاران تازه‌وارد بدون شناخت دقیق دارایی‌های رمزنگاری شده که روی آن قمار کرده‌اند، تنها با توصیه اطرافیان یا برخی از اینفلوئنسرهای این حوزه با عجله اقدام به خرید می‌کنند که البته واضح است نتیجه آن چیزی جز ضرر و پشیمانی نیست.
باید بدانید که بازار رمزارزها بازاری نوپا است. واضح است که در این بازار جدید همه این هزاران کوین و توکن موجود ارزش خرید ندارند. اگر بخواهیم رُک بگوییم اکثر این رمزارزها بی‌ارزش‌ترین (Garbage) چیزی هستند که می‌توانید پول و سرمایه ارزشمند خود را روی آنها بگذارید. خوب است بدانید در زمان نگارش این مطلب بیش از 20هزار توکن و کوین (coin) وجود دارد که حتی با نگاه بسیار خوشبینانه با قاطعیت می‌توان گفت که بیش از 90درصد از آنها در آینده‌ای کمی دور یا نزدیک نابود خواهند شد (با یک نگاه واقع‌بینانه حتی اگر بگوییم 98درصد چنان بیراه نگفته‌ایم)؛ و تنها تعداد معدودی از آنها باقی خواهند ماند. این پیش‌بینی از یک گوی بلورین پیشگو نیامده است؛ بلکه اگر شما هم با حداقل فاکتورهای اساسی، علمی و البته تعیین‌کننده در حوزه بلاک‌چین و رمزارزها آشنا سرمایه‌گذاری روی رمزارزها باشید به راحتی می‌توانید تشخیص دهید که چرا یک پروژه و توکن آن می‌تواند آینده خوبی داشته باشد و چرا یکی دیگر به قهقرا خواهد رفت.
اگر شما به عنوان یک سرمایه‌گذار قصد ورود به بازار رمزارزها را دارید، بهتر است قبل از سرمایه‌گذاری، دارایی مورد نظر خود را کاملا بشناسید. در این مطلب دلایلی را بررسی می‌کنیم که خطرناک بودن سرمایه‌گذاری در اکثر کوین‌ها و توکن‌ها را نشان می‌دهد. بدیهی است که از سویی دیگر درک این دلایل به شما در یک سرمایه‌گذاری موفق کمک خواهد کرد.

اکثر رمزارزها هیچ ارزش ملموسی ارایه نمی‌دهند

معدود پروژه‌های حوزه بلاک‌چین هستند که ارزش و خدمات واقعی ارایه می‌دهند. برای مثال اتریوم (Ethereum) با ایده راه‌اندازی یک کامپیوتر جهانی (world computer) و ارایه یک بستر غیرمتمرکز برای توسعه اپلیکیشن‌ها پا به عرصه گذاشت و انصافا نیز در اجرای این ایده موفق عمل کرد. اما آیا داستان برای حدودا 20 هزار توکن و کوین موجود در بازار نیز به همین شکل است؟! قطعا پاسخ خیر است. جدای از اینکه بسیاری از این رمزارزها با مقاصد کلاهبرداری ایجاد شده‌اند، حتی برخی از آنها که قصد ارایه خدمات واقعی را دارند، به دلایلی از جمله خام بودن ایده‌، عدم تجربه کافی توسعه‌دهندگان و عدم توسعه مداوم، راه به جایی نمی‌برند و پس از مدتی پروژه با شکست مواجه می‌شود.
شناخت کامل ارزش ارایه شده توسط یک پروژه بلاک‌چین، اولین قدم برای سرمایه‌گذاری موفق در بازار رمزارزها است. اگر پروژه مورد نظرتان هیچ خدمات واقعی، ملموس و ارزشمندی ارایه نمی‌دهد و هیچ مشکلی را در یک حوزه خاص حل نکرده است، به سرمایه‌گذاری در آن شک کنید. حتی به وعده‌ وعید‌های آینده نیز به راحتی اعتماد نکنید. با نگاهی سختگیرانه اجازه دهید برنامه‌های هر پروژه به صورت عملی اجرایی شوند و بعد تازه آنها را به لیست دارایی‌هایی بیاورید که می‌توانند پتانسیل داشته باشند. چرا که ارایه خدمات و محصول توسط یک پروژه یک موضوع است و تداوم توسعه و بهبود آن خدمات و به بلوغ رساندن آنها موضوعی دیگر.
هر چند که این نگاه سختگیرانه، تصمیم‌گیری در خصوص انتخاب یک دارایی برای سرمایه‌گذاری را کمی طولانی‌تر می‌کند، اما از سوی دیگر ریسک شما را نیز به مراتب کاهش خواهد داد و خیلی زود نتیجه مثبت چنین رویکردی را هم در بازار گاوی (bull market) و هم در بازار خرسی (bear market) خواهید دید.
متاسفانه اکثر رمزارزها در دسته بی‌ارزش‌ترین‌ها قرار می‌گیرند؛ یعنی هیچ خدمات ملموسی ارایه نمی‌دهند. پس صرف اینکه عده زیادی فلان رمزارز را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرده‌اند یا فلان سلبریتی آن را پیشنهاد داده است، اصلا و ابدا دلیل محکمی نیست که شما نیز در آن سرمایه‌گذاری کنید. پس خواهشا به محض شنیدن نام یک رمزارز هیجان‌زده نشوید و سعی کنید خودتان با حوصله، منطق خدمات و ارزش پروژه‌ای که قصد سرمایه‌گذاری در آن دارید را کاملا درک کنید.

اکثر کوین‌ها و توکن‌ها هیچ کاربردی ندارند

موضوع ارایه ارزش و خدمات واقعی ارایه شده توسط یک پروژه در حوزه بلاک‌چین یک موضوع است؛ اما کاربردی بودن توکن آن پروژه موضوعی دیگر. حتی اگر پروژه‌ای از منظر خدماتی که می‌دهد ارزشمند باشد اما توکن آن کاربردی نداشته باشد یا کاربرد آن کم باشد، باز هم ارزش آن برای سرمایه‌گذاری زیر سوال می‌رود.
مجددا به مثال اتریوم بازمی‌گردیم. بلاک‌چین اتریوم علاوه بر ارایه خدمات واقعی و البته مهم، توکن بومی آن یعنی اِتر (Ether) نیز کاربردی است. این توکن سوخت اصلی هر گونه تعامل و استفاده از شبکه اتریوم است؛ از یک نقل و انتقال ساده دارایی‌های رمزنگاری شده در بستر این شبکه گرفته تا تعامل با قراردادهای هوشمند (smart contracts) همگی به توکن ETH برای پرداخت هزینه گَس (Gas fee) احتیاج دارند. کاربردی بودن یک توکن باعث ایجاد تقاضای ارگانیک برای آن می‌شود که آن را به گزینه بهتری برای سرمایه‌گذاری تبدیل می‌کند.
اما از سوی دیگر بسیاری از پروژه‌های حوزه بلاک‌چین هستند که خدمات ارزشمندی را ارایه می‌دهند؛ اما چون توکن پروژه کاربرد خاصی ندارد یا اینکه چون کاربر برای استفاده از خدمات آن پروژه لزوما به توکن آن احتیاج ندارد، باعث می‌شود که آن رمزارز تقاضای ارگانیک یا نداشته باشد یا اگر هم داشته باشد میزان آن بسیار کم باشد.
متاسفانه بسیاری از سرمایه‌گذاران گمان می‌کنند چون یک پروژه در حوزه بلاک‌چین بسیار موفق است، پس حتما توکن آن نیز برای سرمایه‌گذاری مناسب است. اصلا و ابدا اینطور نیست. برای مثال برخی از صرافی‌های غیرمتمرکز هستند که خدمات ارزشمندی را ارایه می‌دهند اما توکن این صرافی‌ها لزوما برای سرمایه‌گذاری مناسب نیستند.
پس همیشه قبل از سرمایه‌گذاری در توکن یک پروژه موفق باید موارد کاربرد آن توکن (token use cases) را کاملا بشناسید. اگر توکن کاربرد خاصی ندارد پس ارزش سرمایه‌گذاری ندارد.

عدم پذیرش از سوی کاربران

شرایطی را تصور کنید که در آن یک پروژه از لحاظ فنی و ارزش خدماتی که ارایه می‌دهد بهترین باشد و توکن آن نیز از لحاظ کاربردی بودن در سطح بسیار خوبی باشد، اما اگر این پروژه به هر دلیلی با استقبال کاربران مواجه نشود یا به زبان ساده‌تر تعداد کاربر زیادی (mass adoption) نداشته باشد باز هم ارزش سرمایه‌گذاری آن زیر سوال می‌رود.
منطق این موضوع بسیار ساده است؛ اصل اولیه عرضه و تقاضا (supply and demand) قیمت یک دارایی را تعیین می‌کند. در این مورد موضوع پذیرش از سوی کاربران و تعداد آنها، وضعیت تقاضا را برای شما واضح می‌سازد. استفاده و استقبال کاربران از یک پروژه و توکن آن است که می‌تواند آن را در لیست گزینه‌های پر پتانسیل برای سرمایه‌گذاران قرار دهد. بیان دلایل اینکه چرا با وجود ارایه ارزش توسط یک پروژه، باز هم کاربران زیادی جذب آن نمی‌شوند در حوصله این مطلب نیست اما بدانید که هم اکنون بسیاری از پروژه‌های حوزه بلاک‌چین هستند که در این دسته بندی قرار می‌گیرند. تعداد کاربر کم به معنای استفاده کم از خدمات آن پروژه و به تبع آن عدم تقاضا یا کمبود تقاضا برای توکن آن است.
قبل از سرمایه‌گذاری روی هر توکن بسیار مهم است که تعداد کاربران فعلی پروژه و روند تغییرات آن در بازه زمانی حداقل یک سال گذشته را بررسی کنید. اگر تعداد کاربران آن به طور نسبی در مقایسه با پروژه‌های مشابه و رقیب بیشتر است و روند آن نیز با یک شیب معقول افزایشی است، احتمالا توکن آن پروژه پتانسیل بیشتری برای سرمایه‌گذاری دارد (با حفظ شروط دیگر).

تورم شدید توکن

تورم در رمزارزها موضوعی است که متاسفانه اکثر سرمایه‌گذاران تازه وارد از آن بی‌اطلاع هستند. تورم یک موضوع بسیار حیاتی است که نمی‌توانید بدون توجه به آن سرمایه‌گذاری موفقی داشته باشید. حتی اگر یک توکن سه فاکتور توضیح داده شده در بالا را در حد بسیار خوبی داشته باشد اما در عین حال تورم زیادی داشته باشد، به راحتی سرمایه‌گذاری شما را با ریسک شدیدی مواجه خواهد کرد.
به زبان ساده اگر بخواهیم تورم یک توکن را توضیح دهیم می‌توانیم آن را این‌طور بیان کنیم: تعداد توکنی که در یک بازه زمانی خاص به تعداد توکن‌های فعلی در گردش اضافه می‌شوند که معمولا با درصد و در بازه زمانی یک ساله نشان داده می‌شود. برای مثال وقتی می‌گوییم تورم یک توکن در یک بازه یک ساله 20درصد است، به این معنی است که تا سال دیگر به این میزان به تعداد توکن‌های فعلی اضافه می‌شود. حال مجددا اصل عرضه و تقاضا را به یاد آورید. موضوع تورم، سمت عرضه را برای شما واضح می‌سازد. بدیهی است تورم یک توکن باعث افزایش عرضه خواهد شد و اگر میزان تقاضا متناسب با همان میزان افزایش پیدا نکند، آن دارایی با کاهش قیمت مواجه می‌شود.
باز هم بررسی دلایل اینکه چرا پروژه‌ها به توکن خود تورم تحمیل می‌کنند در این مطلب نمی‌گنجد، اما اکثر آنها در ابتدای مسیر خود به دلایل مختلف از جمله پاداش به کاربران به منظور جذب آنها به اکوسیستم خود ناچار به تحمیل تورم هستند. حال نکته‌ مهم این است که برخی از توکن‌ها تورم سرسام‌آوری دارند که در مواردی حتی به بیش از 200درصد در سال نیز می‌رسد. کاملا واضح است سرمایه‌گذاری در چنین رمزارزی تا چه اندازه ریسک بالایی دارد.البته ناگفته نماند که فشار تورمی بسیاری از توکن‌ها بسته به برنامه آزادسازی (vesting plan) که دارند، حدودا 3 تا 4 سال پس از شروع به کار پروژه کاهش خواهد یافت و به میزان معقول‌تری می‌رسد. در این میان برخی از توکن‌ها تورم بسیار کم و در حد کمتر از یک درصد دارند و برخی دیگر حتی تورم منفی دارند؛ به این معنی که نه تنها تعداد توکن‌ها نسبت به سال قبل افزایشی ندارند، بلکه کمتر هم می‌شوند (از طریق مکانیزم‌های توکن‌سوزی). واضح است زمانی که یک دارایی تقاضای زیادی دارد و از سوی دیگر عرضه آن به شدت محدود است، بیشترین جذابیت را برای یک سرمایه‌گذار دارد.
با توضیحات بالا مشخص می‌شود که اگرچه در حوزه بلاک‌چین پروژه‌هایی هستند که ارزش بالایی ارایه می‌دهند، توکن آنها کاربردی است و تعداد کاربران زیادی هم دارند، اما به دلیل تورم بالا در سال‌های اول، شاید گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری نباشند. اما معمولا پس سرمایه‌گذاری روی رمزارزها از گذشت 3 یا 4 سال و کاهش فشار تورمی به میزان قابل توجه و البته با حفظ سه شرط قبل، به گزینه‌های مناسبی تبدیل می‌شوند.

تمرکز قدرت در دست توسعه‌دهندگان پروژه

میزان تمرکز قدرت در دست بنیاد توسعه‌دهنده یکی دیگر از موارد مهمی است که متاسفانه بسیاری از سرمایه‌گذاران این حوزه از آن بی‌اطلاع هستند. می‌توان گفت تقریبا در تمام موارد، بنیاد یا تیم توسعه‌دهنده یک پروژه، بخشی از توکن‌ها را در اختیار خودشان نگه می‌دارند. پر واضح است که وضعیت ایده‌آل زمانی است که کل توکن‌های یک پروژه به صورت عادلانه بین تمام سرمایه‌گذاران توزیع شده باشد. اما تقریبا هیچگاه این شرایط ایده‌آل به صورت مطلق محقق نمی‌شود. حتی اگر در فروش‌های خصوصی و عمومی (private and public sales) تا حد امکان شرایط برای توزیع عادلانه در نظر گرفته شود، باز هم در طول زمان سرمایه‌گذاران ثروتمند‌‌تر می‌توانند تعداد توکن‌های بیشتری را در اختیار خودشان بگیرند و این یک واقعیت است (این دسته از سرمایه‌گذاران به نام نهنگ‌ها نیز شناخته می‌شوند).
اما به غیر از نهنگ‌ها، موضوع تمرکز قدرت در دست تیم توسعه‌دهنده پروژه نیز بسیار مهم است. همان؟‌طور که گفته شد روند معمول به این صورت است که بنیاد توسعه‌دهنده پروژه در همان ابتدا بخشی از توکن‌ها را در اختیار خود نگه می‌دارد. به صورت نُرم این میزان در اکثر پروژه‌ها معمولا عددی بین 15 تا 20 درصد از کل توکن‌ها است؛ اما در برخی دیگر این میزان به عدد‌هایی بین 50 تا 70 درصد و حتی در مواردی به 85درصد نیز می‌رسد.
بدیهی است زمانی که تیم توسعه‌دهنده چنان حد بالایی از قدرت را با در دست گرفتن اکثریت توکن‌ها دارد، سرمایه‌گذاری در آن پروژه به نسبت ریسک بالاتری خواهد داشت. چرا که امکان دارد در زمان ظهور نشانه‌های خرسی شدن بازار یا به هر دلیل دیگری این تیم‌ها کل توکن‌های در دست خود را به یکباره به فروش برسانند و قیمت با کاهشی شدید مواجه شود.
البته ناگفته نماند که برخی از تیم‌ها با قفل کردن توکن‌های خود و سرمایه‌گذاران اولیه (seed investors) در یک قرارداد هوشمند، سعی در کاهش فشار فروش شدید در یک بازه زمانی کوتاه هم از سوی خودشان و هم از سوی این دست از سرمایه‌گذاران را دارند.
روند به این صورت است که توکن‌های قفل شده به تدریج و نه یکباره در تاریخ‌های مشخص به صورت خودکار آزاد می‌شوند. اما به طور کلی تمرکز بیش از حد قدرت در دست تیم توسعه‌دهنده و سرمایه‌گذاران اولیه به خودی خود چنان موضوع مهمی است که سرمایه‌گذاران خرد (retail investors) باید به آن دقت بیشتری داشته باشند.
توصیه اکید می‌شود که قبل از سرمایه‌گذاری در توکن یک پروژه حتما از میزان تمرکز قدرت در دست توسعه‌دهندگان و سرمایه‌گذاران اولیه آگاه شوید و همچنین جزییات پلن آزادسازی توکن‌ها را بدانید. اگر تیم پروژه مورد نظرتان شفافیت لازم را داشته باشد بایستی حتما جزییات برنامه آزادسازی توکن‌ها را با ذکر دقیق تاریخ برای عموم منتشر کند. برای دسترسی به این نوع اطلاعات می‌توانید از وب‌سایت‌ رسمی خود پروژه، اکسپلورر (explorer) شبکه‌ بلاک‌چینی که پروژه مورد نظر بر بستر آن توسعه یافته و همچنین دیگر سایت‌های اطلاعاتی این حوزه استفاده کنید.
به طور کلی در بازار رمزارزها دارایی‌های بسیار ارزشمند کمیاب هستند. پس قبل از سرمایه‌گذاری در هر نوع رمزارزی با نگاهی نقادانه آنها را بررسی کنید و سعی کنید سرمایه و پول ارزشمند خود را روی پروژه‌هایی بگذارید که ویژگی‌های حداقلی زیر را داشته باشند:
– پروژه مورد نظر محصول و خدمات ارزشمندی ارایه دهد.
– تعداد کاربرانی که از خدمات پروژه استفاده می‌کنند بسیار زیاد باشند و افراد برای بهره‌مندی از این خدمات حتما به توکن پروژه احتیاج داشته باشند.
– میزان تورم توکن سرمایه‌گذاری روی رمزارزها یا منفی باشد یا اینکه بسیار کم باشد.
– تمرکز بیش از حد قدرت در دست توسعه‌دهندگان یا نهنگ‌ها نباشد.
با همه این اوصاف باید بدانید سرمایه‌گذاری در یک دارایی رمزنگاری شده با ویژگی‌های بالا تنها زمانی ارزش دارد که با مدیریت سرمایه و ریسک انجام شود و خرید‌ها در قیمت‌های مناسب صورت گیرد. حتی اگر ارزشمندترین دارایی جهان را در قیمت‌ بالا و در حباب بخرید، باز هم باید انتظار کاهش ارزش سرمایه‌گذاری خود را داشته باشید.

سلب مسوولیت: نام بردن از پروژه اتریوم تنها به منظور تشریح موضوع از منظر فنی بوده و تحت هیچ عنوان و شرایطی نباید توصیه به سرمایه‌گذاری تلقی شود.
پی نوشت: در این مطلب کلمات توکن، کوین، رمزارز و دارایی رمزنگاری شده همگی به یک معنی و مفهوم به کار برده شده است.