مزیت های مهم بازار آتی

تنها کشور ایران نیست که دارای دامنه نوسان است بلکه سایر کشورهای دیگر نیز دارای دامنه نوسان در بازارهای مالی خودشان هستند، اما در تصویر بالا آمده است که در هر کشور چه میزان دامنه نوسان وجود دارد این دامنه نوسان در ایران نیز 5 درصد است اما یک سوال که تمامی تریدرها و معامله گران بازار مالی دارند این است که اگر دامنه نوسان کم باشد سود ما نیز کاهش پیدا می کند؟

توسعه قراردادهای آتی بورس انرژی با بسترسازی شرکت سرمایه‌گذاری صبا تامین

یکی از بهترین و شفاف‌ترین مکانیزم‌های قیمت گذاری محصولات، عرضه آن‌ها در بورس است، ایده ایجاد بازاری منسجم برای در برگیری همه کالاهای از جنس انرژی و تشکیل بورسی جامع و واحد برای معاملات انواع حامل‌های انرژی شکل گرفت، متعاقب آن تلاش‌ها برای ورود نفت و سایر حامل‌های انرژی به بازار سرمایه و تعیین قیمت این محصولات در بورس، اوایل سال ۱۳۹۰ به شکل جدی تر دنبال شد. در این سال شورای عالی بورس تصمیم گرفت بورسی را با محوریت حامل‌های انرژی شکل دهد.

به گزارش « آتیه آنلاین» شورای عالی بورس و اوراق بهادار با تجمیع درخواست‌های جداگانه برای راه اندازی بورس نفت و برق به راه اندازی بورس انرژی رأی داد. بر این اساس بورس انرژی به عنوان چهارمین بورس کشور جهت عرضه محصولات نفت و مشتقات نفتی، برق، گاز طبیعی، زغال سنگ، حق آلودگی و سایر حامل‌های انرژی شکل گرفت.

بورس انرژی فعالیت‌های عملیاتی خود را در زمینه انجام معاملات نقدی، قرارداد سلف موازی استاندارد، قراردادهای آتی و اختیار معامله و به منظور مرتفع سازی نیازهایی چون خرید و فروش منابع انرژی، تأمین مالی برای تولیدکنندگان و تأمین منابع انرژی برای توزیع کنندگان و مصرف کنندگان، از اوایل خردادماه سال ۱۳۹۰ آغاز کرد. این بورس فعال در دو رینگ داخلی و بین المللی بوده و لذا معاملات آن دربرگیرنده خرید و فروش های خارجی و داخلی است.

مزایای شکل گیری بورس انرژی

امکان خرید و فروش انرژی، تأمین مالی برای فروشندگان و تولیدکنندگان، ایجاد فضای شفاف تر و سالم‌تر برای رقابت، تأمین مواد و انرژی برای توزیع کنندگان و مصرف کنندگان با کیفیت استاندارد، کشف قیمت روزانه انرژی، پوشش ریسک اعم از ریسک نکول یا ریسک تحویل مواد با استاندارد و مشخصات خارج از توافق، شفافیت معاملات، تسهیل در تبادلات انرژی و کاهش هزینه های معاملاتی در بخش مبادلات انرژی، از جمله مزایای تاسیس بورس انرژی قلمداد می شود.

راه اندازی بازار قراردادهای آتی نفتا و متانول در بورس انرژی با همکاری شرکت صبا تامین

با توجه به اینکه توسعه قراردادهای آتی یکی از اصلی‌ترین برنامه‌های بورس انرژی در سال ۱۴۰۱ بوده، امکان راه‌اندازی بازار آتی انرژی برای بورس انرژی ایران فراهم شد. بر این اساس بورس انرژی برای این کار طبقه‌بندی توسعه‌ای در نظر گرفت که بر اساس آن در فاز نخست، این معاملات بر روی کالاهای «متانول» و «نفتا» در اسفند سال ۱۴۰۰ راه‌اندازی شد.

این اتفاق با همراهی هلدینگ‌های زیر مجموعه شستا رخ داد، بر این اساس شرکت‌های زیر مجموعه تاپیکو از عرضه کنندگان محصولات در این بازار به حساب می‌آیند و کارگزاری صبا تامین به عنوان شرکت تابعه شرکت سرمایه گذاری صبا تامین بسترهای لازم برای انجام این معاملات را فراهم ساخته است.

در این رابطه مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری صبا تامین درخصوص معاملات قرارداد آتی بورس انرژی گفت: مجموعه شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی و صبا تامین همواره سعی بر این داشته که پیشران خلق فرصت‌های تازه در بازار سرمایه و استفاده از ابزارهای جدید باشند.

سید محمدجواد میرطاهر اضافه کرد: قراردادهای آتی یا فیوچرز متانول و نفتا نیز با همکاری بورس انرژی و هلدینگ تاپیکو و صبا تامین برای اولین بار راه‌اندازی شد و بر این اساس یک ابزار مالی تازه در بورس انرژی خلق شد. قراردادهای آتی ابزارهای پوشش ریسک به حساب می‌آیند و منجر به این می‌شوند که سرمایه گذاران و خریداران بتوانند با بررسی سناریوهای مختلف دست به انتخاب بزنند و بتوانند برای آینده خود برنامه ریزی نموده و از نوسانات قیمتی خیالشان راحت باشد.

وی افزود: کارگزاری صبا تامین در کنار برخی شرکت‌های تاپیکو به عنوان شرکت‌های مهم عرضه کننده متانول توانستند اولین معامله از این ابزار جدید را راهبری کنند. در آینده نیز این آمادگی در مجموعه شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی و صبا تامین وجود دارد که هر ابزار جدیدی که کمک به تعمیق بازار و کشف عادلانه قیمت و افزایش شفافیت می‌کند را پایه ریزی و اجرایی بنماید.

میرطاهر در تکمیل مزیت‌های این قراردادها افزود: استاندارد شدن قراردادها در قالب مشخص، کاهش ریسک نکول طرفین با تضمین معاملات توسط اتاق پایاپای، جلوگیری از هزینه‌های اضافی، استفاده از اهرم مالی و ورود طیف وسیع‌تر معامله‌گران، افزایش شفافیت قیمت و کمک به کشف عادلانه قیمت‌ها بخشی از مزایای این ابزار جدید است.

مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری صبا تامین با اشاره به امکان تبدیل شدن ایران به هاب قیمت گذاری در فرآوده‌های نفتی در آینده با ورود اشخاص خارجی به این حوزه گفت: با توسعه این ابزارها درگام بعدی مزیت های مهم بازار آتی و اتفاقات مثبت در رفع تحریم‌های ظالمانه که با مشارکت بیشتر بازیگران بین المللی همراه خواهد بود ایران می‌تواند به هاب قیمت گذاری در منطقه تبدیل شده و به سمت بورس بین المللی در حوزه انرژی حرکت کنیم.

برنامه توسعه قراردادهای آتی در بورس انرژی

بورس انرژی در نظر مزیت های مهم بازار آتی دارد با توسعه زیرساخت‌ها از یک سمت و عمق‌بخشی به بازار از سمت دیگر، قراردادهای آتی بعدی مانند LPG، بنزین و میعانات گازی را نیز منتشر کند. این امیدواری وجود دارد که در سالجاری قراردادهای آتی بر روی دارایی‌های پایه جدید منتشر شود و به‌مرور حجم این معاملات هم افزایش یابد.

این درحالیست که ورود ابزارهای جدید و افزایش حجم معاملات به‌طور قطع، به افزایش تعداد عرضه‌ها و آشنایی بیشتر بازار و اعتماد به آن کمک خواهد کرد، موضوعی که درمجموع به توسعه بازار بورس انرژی یاری خواهد رساند.

از سویی باید در نظر داشت کالاهایی که در حوزه انرژی برای آن‌ها قرارداد آتی منتشر می‌شود، کالاهای جذابی بوده و قیمت‌های جهانی دارند، این کالاها درحال حاضر در رینگ صادراتی در حال عرضه هستند. سهام شرکت‌های تولیدکننده این کالاها نیز عمدتاً در بورس اوراق بهادار تهران و یا فرابورس ایران پذیرفته شده‌اند.

مجموع این ویژگی‌ها، جذابیت قراردادهای آتی را افزایش می‌دهد. از طرف دیگر این قراردادها، ابزاری برای پوشش ریسک هستند و بر این اساس، می‌توانند برای خریداران، تولیدکنندگان و سهامداران ابزاری مناسب و جذاب محسوب شوند.

ویژگی‌های بازار آتی

بازار آتی چند ویژگی مهم دارد، مورد اول اینکه راه تبدیل‌شدن به شاخص قیمتی در منطقه را برای ایران تسهیل می‌کند و وزارت نفت می‌تواند بر مبنای قیمت‌هایی که در بازار آتی کشف می‌شود، از این طریق نسبت به مذاکره برای فروش حامل‌های انرژی اقدام کند.

همچنین این بازار، راه پوشش ریسک را برای صنایع به دنبال خواهد داشت، تولیدکنندگانی که برای فرآورده‌های آنها بازار آتی راه‌اندازی شده است می‌توانند از این مزیت و ظرفیت استفاده کنند.

ویژگی بعدی این بازار مربوط به سرمایه‌گذاران خُرد است، به این معنی که سبب می‌شود سرمایه‌گذاران خرد، با توجه به این مهم که معاملات آتی، معاملات پر ریسکی است و نیاز به تجربه زیاد دارد، وارد بورس انرژی شوند.

از طرف دیگر، این بازار موقعیتی را نیز برای سرمایه‌گذارانی که در بورس اوراق بهادار تهران و یا فرابورس ایران معامله می‌کنند ایجاد می‌کند تا بتوانند کالاهایی را که معاملات آتی آنها در بورس انرژی مورد معامله قرار می‌گیرد و سهام شرکت‌های تولیدکننده آنها در بورس اوراق بهادار تهران و یا فرابورس ایران مبادله می‌شود بررسی کرده و نسبت به پوشش ریسک خودشان اقدام کنند؛ یا اینکه با توجه به قیمت‌های کشف‌شده در این بازار، درآمدهای آن شرکت‌ها را به‌طور دقیق‌تری پیش‌بینی کنند.

راه اندازی بازار آتی ارز از الزامات اقتصاد ایران است

علاوه بر تک نرخی شدن ارز، راه اندازی بازار آتی ارز نیز از الزامات مهم اقتصاد ایران است به طوریکه همزمان با انجام تلاش ها برای تک نرخی شدن، باید برنامه ریزی و اقداماتی همچون دستورالعمل ها، زیر ساخت های قانونی و نرم افزاری بازار آتی ارز انجام شود که در این بین بورس کالای ایران برای راه اندازی بازار آتی ارز اعلام آمادگی کرده است.

به گزارش «پایگاه خبری بورس کالای ایران»، سعید اسلامی بیدگلی، دبیر کل کانون نهادهای سرمایه گذاری در گفت و گو با ایسنا در خصوص لزوم راه اندازی بازار آتی ارز گفت: بانک مرکزی راه اندازی بورس آتی ارز را وابسته به سیاست تک نرخی شدن ارز دانسته است و بر این اساس مسئولان بازار سرمایه نیز اعلام کردند که امکان راه اندازی بورس آتی ارز بعد از تک نرخی شدن ارز فراهم شده است، اما هنوز ارز تک نرخی نشده است .

وی افزود: تک نرخی شدن ارز جزو الزامات اقتصاد کشور بوده و باید راه اندازی شود اما متاسفانه تاکنون عملیاتی نشده و عملیاتی شدن آن تا پایان سال نیز کار راحتی نیست و به عزم جدی و برنامه ریزی و همچنین اعلام موضع دقیق بانک مرکزی نیاز دارد .

وی تاکید کرد: علاوه بر تک نرخی شدن ارز، راه اندازی بازار آتی ارز نیز از الزامات مهم اقتصاد ایران است به طوریکه همزمان با انجام تلاش ها برای تک نرخی شدن، باید برنامه ریزی و اقداماتی همچون دستورالعمل ها، زیر ساخت های قانونی و نرم افزاری بازار آتی ارز انجام شود تا به محض فراهم شدن پیش شرط بانک مرکزی، بازار آتی ارز امکان راه اندازی پیدا کند .

اسلامی بیدگلی به مزیت های راه اندازی بازار آتی ارز اشاره کرد و افزود: بازار آتی ارز به پوشش ریسک فعالان اقتصادی کمک کرده و برای سرمایه گذارانی که درآمدها و هزینه های ارزی دارند اطمینان ایجاد می کند که بتوانند ریسک های اصلی خود را پوشش دهند ، علاوه بر این به فعالان بازار ارز همچون صرافان و بانکها نیز کمک می کند تا بتوانند از این طریق معاملاتشان را انجام دهند .

دبیر کل کانون نهادهای سرمایه گذاری با بیان اینکه بازارهای مالی نیاز به ابزارهای مدرن دارند، خاطرنشان کرد: اگرچه بازار آتی ارز حجم کمتری نسبت به بازار اصلی ارز در معاملات جهانی دارد اما تاکید می کنم جزو نبازهای اقتصاد کشور بوده و از ابزارهای مدیریت ریسک است و باید راه اندازی شود؛ اما راه اندازی آن مستلزم سیاست گذاری درست در سایر بخش های مربوط به ارز است به طوری که مسئله کلیدی در این حوزه، شفافیت در حوزه سیاست ارزی دولت و بانک مرکزی است که تاثیر عمیقی در قیمت گذاری ابزارهای مشتقه ارزی دارد .

اسلامی بیدگلی با بیان اینکه بورس کالای ایران آمادگی خود را برای راه اندازی بازار آتی ارز اعلام کرده است، عنوان کرد: بورس کالا از آمادگی خود برای اجرایی کردن بازار آتی ارز با اعلام سیاست های بانک مرکزی اعلام کرده است تا پس از معاملات سکه طلا، ارز نیز در بخش بازار مشتقه بورس کالا جای بگیرد .

به گفته وی، بانک مرکزی اعتقاد ویژه ای به بازارهای مالی کشور ندارد اما در کل هنوز پیش شرط لازم نیز برای راه اندازی بازار آتی ارز نیز فراهم نشده است زیرا تک نرخی شدن ارز موضوعی پیچیده بوده و ممکن است افزایش قیمت ارز به واسطه تک نرخی شدن فراهم شود.

دامنه نوسان در بازارهای مالی

بازارهای سرمایه یکی از گزینه های کسب سود از سرمایه های شماست، این سرمایه باید طوری انتخاب شده باشد که توانایی تحمل ریسک را بر روی آن داشته باشید، چرا که امکان ضرر نیز بیشتر از سود است اما این در حالیست که شما بدون آموزش وارد این بازارها شوید، اما شاید بهتر باشد اگر می خواهید سرمایه بزرگی را وارد بازار مالی کنید بهتر است، دامنه نوسان در بازارهای مالی وجود داشته باشد، اما بودن دامنه نوسان به این معنی نیست که یک نکته مهم مثبت است، علاوه بر مزایا، معایبی نیز دارد که در ادامه این مقاله به معرفی و توضیح آن خواهیم پرداخت.

دامنه نوسان قیمت در بورس

قیمت هر سهم در بازار بورس بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا تغییر می‌نماید. به این معنا که وقتی تقاضا برای خرید یک سهم بیشتر شود و در عین حال عرضه همچنان ثابت باشد، عملاً قیمت آن افزایش پیدا خواهد کرد اگر عرضه برای یک سهم بیشتر شود و تقاضای آن ثابت بماند، شاهد کاهش قیمت سهم مورد نظر خواهیم بود. اما یک سوال به وجود می آید و این سوال متمایز کردن بازار سهام و بازارهایی همچون ارزهای دیجیتال ( cryptocurrency ) است، آیا این امکان وجود دارد که قیمت یک سهم در بازار بورس در یک روز معاملاتی ۱۰۰۰ درصد افزایش پیدا کرده و یا ۱۰۰ درصد کاهش پیدا کند؟

در جواب به این سوال باید بگوییم که سازمان بورس ایران به دلیل برخی مزایایی که در ادامه به بررسی آنها خواهیم پرداخت اقدام به تعیین محدودیت دامنه نوسان قیمت برای هر سهم در بازار بورس در هر روز معاملاتی کرده است. به این معنا که قیمت هر سهم در هر روز معاملاتی حداکثر به همین میزان دامنه نوسان اعلام شده می‌ تواند افزایش یا کاهش پیدا کند؛ این دقیقا خلاف چیزی است که در بازار کریپتو وجود دارد، چرا که در بازار کریپتوکارنسی شما می توانید رشد چند صد درصدی یک رمز ارز را به وضوح ببینید، نمونه این رمز ارزها، ارزهای حوزه متاورس هستند.

چرا کریپتو دامنه نوسان ندارد

تصور بودن چنین شرایطی برای بازار بورس عملاً با چالش‌ های زیادی همراه است. در بازار های مانند بازار ارز دیجیتال به دلیل اینکه نمی توان ارزش ذاتی رمز ارزها را با روش های مرسوم محاسبه کرد، نمی ‌توان از نظر ذاتی بر روی آنها یک قیمت مشخص قرار داد، می توان متصور این باشیم که در یک روز ریزش شدید و یا رشد شدیدی داشته باشند (پامپ و دامپ). حتی با وجود این که بازار فارکس محدودیت دامنه نوسان داشته اما به دلیل اینکه جفت ارزهای تعریف شده در این بازار دارای ارزش ذاتی هستند از این رو شاهد نوسانات خیلی سنگین در این بازار نیستیم.

در بازار بورس نیز دقیقاً چنین شرایطی حاکم است. سهام شرکت های مختلف تعریف شده در بازار بورس جدای از بحث تاثیر پذیری از میزان عرضه و تقاضا دارای یک ارزش ذاتی هستند. آیا ارزش ذاتی یک سهم در بازار بورس می ‌تواند در طول یک روز هزار درصد افزایش پیدا کند و یا ۱۰۰ درصد کم شود؟ شاید از خود بپرسید که چرا با وجود داشتن ارزش ذاتی در جفت ارزها در بازار فارکس دامنه محدودیت نوسان قیمت نداریم؟ دقت داشته باشید که ماهیت ارزهای فیات با ماهیت سهام تفاوت ‌های زیادی با یکدیگر داشته و نمی ‌توان ارزش ذاتی آنها را در یک رده با هم مقایسه کرد.

از این گذشته روند معاملات در بازار فارکس بیشتر توسط بانک ها و مؤسسات مالی خیلی بزرگ مدیریت می‌ شود که آنها نیز دائماً مجبور به خرید و فروش جفت ارزهای مختلف نسبت به یکدیگر برای ارائه خدمات به کاربران خود هستند.

مزیت های استفاده از دامنه نوسان در بازارهای مالی

فرض کنید شما به عنوان یک فردی که تازه وارد است در حال انجام اولین پوزیشن معاملاتی هستید و این معامله در جایی است که هیچ دامنه نوسانی برای آن تعریف نشده است می توان در این مثال می توان بازار کریپتو را به عنوان مثال انتخاب کرد. عملاً این امکان وجود دارد تا شما در چند ساعت تمام دارایی های خود را از دست بدهید و شاهد کاهش قابل توجه ارزش دارایی های خود باشید. همچنین در شرایط برعکس نیز ممکن است یک سرمایه گذار در همان اولین روز کاری در همچین بازاری شاهد رشد فزاینده سرمایه خود شده و با سودهای میلیاردی از بازار خارج شود؛ بنابراین اولین و مهم ‌ترین مزیت استفاده از دامنه محدودیت نوسان قیمت از هرج و مرج ها است.

دومین مزیتی که برای دامنه نوسان در بورس می‌ توان در نظر گرفت تغییرات قیمت سهم های تعریف شده در این بازار بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا و به صورت واقعی است. وقتی هیچ دامنه محدودیت نوسان برای قیمت تعیین نشده باشد، عملاً یک سرمایه گذار که سرمایه قابل توجهی در اختیار دارد و یک دارایی را گرفته است، این امکان را خواهد داشت تا با تقاضای زیاد، قیمت یک سهم را به صورت قابل توجهی افزایش دهد؛ که عملاً این افزایش قیمت غیر واقعی بوده و بر اساس مکانیزم واقعی عرضه و تقاضا نخواهد بود.

دقت داشته باشید که برای این که قیمت یک سهم در طول یک روز به حداکثر میزان ممکن در نظر گرفته شده به عنوان دامنه نوسان برسد، عملاً نیاز به سرمایه خیلی زیادی نیست اما برای تثبیت شدن قیمت در این عدد حداقل بایستی به اندازه حجم مبنا شاهد انجام معامله در سهام مورد نظر باشیم؛ که همین امر باعث می‌ شود تا ایجاد تغییر در قیمت یک سهم نیاز به سرمایه قابل توجهی داشته باشد.

معایب دامنه نوسان در بازارهای مالی

به عنوان یک عیب بزرگ در دامنه نوسان در بازارهای مالی، محدودیت دامنه باعث می ‌شود تا تلاطم و هرج و مرج ها در روز های متوالی بر روی یک سهم باقی بماند. تصور کنید که به دلیل اخبار مختلف قیمت یک سهم با نوسان شدید روبرو شده و کاربران به شدت به دنبال خرید یا فروش آن هستند. در صورتی که محدودیت دامنه نوسان وجود نداشته باشد، عملاً این هیجان زیاد برای خرید و فروش سهام مورد نظر در همان روز به اتمام رسیده و تمام افراد هیجان زده به خواسته ‌های خود خواهند رسید. اما با وجود محدودیت دامنه نوسان قیمت در بازار بورس ممکن است این هیجان در طول یک روز به اتمام نرسیده و شاهد ادامه دار شدن آن در روزهای آتی نیز باشیم.

همچنین وجود محدودیت دامنه نوسان قیمت باعث می‌ شود تا قیمت یک سهم خیلی دیر به قیمت اصلی خود برسد و همین امر باعث ایجاد تلاطم در روند خرید و فروش آن گردد. یکی از بزرگ ترین و اصلی ‌ترین معایب وجود دامنه نوسان قیمت در بازارهای مالی تشکیل شدن صف خرید و فروش در مزیت های مهم بازار آتی بازارهایی همچون بورس است. وقتی در روند تغییرات یک سهم شاهد ایجاد صف خرید یا فروش باشیم عملاً کاربران نمی ‌توانند برای خرید و فروش سهام مورد نظر خود اقدام کرده و از این بابت با چالش هایی روبرو خواهد بود؛ بنابراین اصلی ‌ترین دلیل ایجاد صف خرید و فروش در بازار بورس ایران همین محدودیت دامنه نوسان کم در نظر گرفته شده برای بازار است.

دامنه نوسان در بازارهای مالی سایر کشورها

تنها کشور ایران نیست که دارای دامنه نوسان است بلکه سایر کشورهای دیگر نیز دارای دامنه نوسان در بازارهای مالی خودشان هستند، اما در تصویر بالا آمده است که در هر کشور چه میزان دامنه نوسان وجود دارد این دامنه نوسان در ایران نیز 5 درصد است اما یک سوال که تمامی تریدرها و معامله گران بازار مالی دارند این است که اگر دامنه نوسان کم باشد سود ما نیز کاهش پیدا می کند؟

برای جواب به این سوال باید بگوییم که حق با آنهاست اما این نیز یک مزیت است، در بازارهای مالی اصل بر این است که شما سرمایتان از دست نرود، بعد از اینکه توانستید حفظ سرمایه کنید می توانید به سودهای مستمر برسید، اما برای اینکه سودهای بیشتر بدست بیاورید نیز می توانید از اهرم های معاملاتی استفاده کنید؛ همچنین می توانید با استفاده از پرایس اکشن RTM و پرایس اکشن ICT در تحلیل تکنیکال به درجه بالایی برسید اما لازم به ذکر است که باید در کنار تحلیل های تکنیکال مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک را رعایت کنید چرا که در این صورت روانشناسی بازار برای شما آسان تر خواهد شد.

اولین معاملات آتی پسته دنیادرایران راه‌اندازی شد

معاملات آتی پسته در بورس کالا با حضور شاپور محمدی رییس سازمان بورس و اوراق بهادار، مدیرعامل بورس کالا، معاون وزیر جهاد کشاورزی، ‌نمایندگان مجلس و رییس اتحادیه خشکبار برای اولین بار در دنیا در ایران راه اندازی شد.به گزارش پایگاه خبری سرزمین پویا نیوز شاپور محمدی در مراسم راه اندازی معاملات آتی پسته در بورس کالا اعلام کرد: قرارداد آتی در دنیا به عنوان پوشش ریسک مطرح است و تعیین و کشف قیمت یک‌ محصول از جمله فرصت سازی های مهم این ابزار مالی است.
جایگاه اوراق مشتقه

وی در ادامه گفت : تثبیت و افزایش قیمت اوراق مشتقه از جمله مزیت های دیگر این ابزار مالی است که باید با نگاه توسعه ای نسبت به گسترش آن اقدام کرد تا معاملات در بازار سرمایه با تنوع و جذابیت بیشتری صورت گیرد.محمدی افزود : باید با استفاده از ظرفیت های بازار سرمایه از ثروت مملکت به طور شایسته ای صیانت کنیم و در بورس کالا حمایت از کشاورزان یکی از مهم ترین برنامه های همیشگی است.
تامین مالی هدفمند
رییس سازمان بورس و اوراق بهادار اظهار داشت : باید کالاهایی که امکان معامله آن در بورس وجود دارد به این بازار وارد شود و با استفاده از ابزارهای مالی متنوع در بازار سرمایه باید تامین مالی هدفمند این پروژها انجام گیرد.
قیمت گذاری هدایت شده در جهان
وی تصریح کرد : باید امید داشت که بازار پسته در بورس کالا بتواند به قیمت گذاری هدایت شده در جهان تبدیل شود و راه برای سایر محصولات کشاورزی باز شود.
راهبردهای ویژه بورس کالا
همچنین مدیرعامل بورس کالا در مراسم راه اندازی معاملات آتی پسته در بورس کالا اظهار داشت: اوراق بهادار سازی و ایجاد و بکارگیری ابزارهای تامین مالی و معاملاتی متنوع از جمله راهبردهای اصلی بورس کالا است و راه اندازی معاملات آتی پسته در بورس کالا نیز در راستای همین سیاست عملیاتی شد.
کشف قیمت عادلانه
حامد سلطان نژاد با اعلام این که ایران اولین کشوری در دنیا دست که معاملات آتی پسته را پیاده سازی و اجرایی می کند مزیت های مهم بازار آتی مزیت های قرارداد آتی برای بخش کشاورزی را پوشش ریسک، کشف قیمت عادلانه، نقدشوندگی بالای معاملات، تضمین معاملات توسط اتاق پایاپای، اهرم مالی و هزینه اندک معاملات دانست و گفت: بر همین اساس در سال ۹۷ معاملات آتی زعفران نگین و پوشال معمولی راه اندازی شد و در تیر ماه امسال نیز زیره سبز به این جرگه پیوست و امروز نیز معاملات آتی پسته راه اندازی شد.
تحقق اهداف ترسیم شده
مدیرعامل بورس کالا افزود: تلاش در جهت استفاده از ابزارهای نوین بازرگانی محصولات کشاورزی براساس الگوهای جهانی به منظور کشف قیمت عادلانه، تامین مالی کشاورزان، ایجاد امکان برنامه مزیت های مهم بازار آتی ریزی برای تولید و پوشش ریسک ناشی از تغییرات قیمتی در دستور کار بورس کالا است که راه اندازی قراردادهای آتی گام بلندی برای تحقق این اهداف به شمار می رود.
جرییات معاملات آتی پسته
لازم به ذکر است : معاملات آتی پسته در حالی از امروز در بورس کالا کلید می‌خورد که اندازه قرارداد آتی پسته ۱۰۰ کیلوگرم بوده و مبنای تحویل در بازار گواهی سپرده کالایی و قراردادهای آتی، محصول پسته فندقی در سایز استاندارد ۳۲-۳۰ به عنوان دارایی پایه در نظر گرفته شده است؛ این در حالی است که قابلیت تحویل با دیگر سایزهای دارای استاندارد بورس یعنی گرید۳۰-۲۸ نیز وجود دارد.
دوره تحویل
همچنین قرارداد آتی پسته فندقی ۳۲-۳۰ با دوره تحویل آذر ماه ۱۳۹۸ است و در ادامه سررسیدهای دیگری نیز به این بازار اضافه می شود.
اعمال حد نوسان
در پایان این گزارش می‌افزاید، قراردادهای آتی در اولین روز معاملاتی، بدون حد نوسان قیمتی، با دوره پیش گشایش به مدت ۳۰ دقیقه در ابتدای جلسه معاملاتی آغاز و پس از انجام حراج تک قیمتی راس ساعت ۱۰:۳۰ با دوره عادی معاملاتی و اعمال حد نوسان قیمت روزانه ادامه می یابد.
قیمت پایه قرارداد
از سویی دیگر قیمت پایه قرارداد آتی، همان قیمت کشف شده در حراج تک قیمتی خواهد بود، که مبنای حد نوسان قیمت روزانه برای ادامه معاملات در حراج پیوسته قرار خواهد گرفت. بدیهی است در صورت عدم انجام معامله در حراج تک قیمتی، قرارداد آتی متوقف و مجددا همین فرآیند، روز کاری بعد تکرار خواهد شد.98/7/21

پکیج آموزش جامع بازار آتی

بازار آتی با ایجاد یک ساختار معاملاتی در آینده شکل گرفته است ، در بازار آتی معاملات خرید یا فروش بصورت دوطرفه انجام میپذیرد ، در بازار آتی طی قرارداد مشخصی فی ما بین خریدار و فروشنده کالای مورد نظر در آینده بازار مورد معامله قرار میگیرد . در حال حاضر در بازار ایران کالاهایی همچون زعفران ، زیره ، پسته و طلا (بصورت مقطعی) قابل معامله است .

پکیج اموزش بازار آتی دست مایه 30 سال حضور حرفه ای مجموعه سهامیر در بازار بورس کشور میباشد ، این محصول اموزشی سالانه طی دو مرحله دستخوش بروزرسانی و ویرایش قرار میگیرد و در آن آخرین تکنیک ها و قوانین معاملاتی گنجانده میشود ، از جهتی آخرین نسخه و ویرایش پکیج اموزش بازار اتی ایران در دی ماه 1399 انجام گرفته و اکنون در دسترس عموم میباشد . پکیج اموزش جامع بازار آتی به علت دارا بودن ویژگی هایی از قبیل سبک نوین آموزش ، تکنیک های انحصاری ، رده بندی مفاد آموزشی و … در نوع خود منحصر بفرد میباشد .

- ویژگی های محصول آموزشی :

• رتبه یک آموزش آکادمیک از سال 2012 توسط موسسه استاندارد اروپا
• مدرسان و اساتید سطح یک کشوری و بین المللی (انحصاری سهامیر)
• فضای آموزشی تئوریک و عملی مجهز به بروزترین ابزارهای معاملاتی بورس
• دارای تاییدیه سازمان استاندارد جهانی ISO1200, IS1102
• دارای تاییدیه جهانی از سازمان QT در امر مدیریت کیفیت آموزش
• آموزش مناسب برای افراد مبتدی و حرفه ای
• آموزش جامع پیشرفته ترین مباحث آموزشی
• جامع ترین بخش های آموزشی و کاربردی در صنعت بورس کشور
• آموزش مباحث پایه تا تخصصی بصورت کاربردی
• آموزش توسط بروکر رسمی بورس ایران و بازار جهانی
• 6 ماه پشتیبانی و مشاوره آموزشی
• 1 ماه پشتیبانی و مشاوره در امور معاملات

- مدرسان و اساتید آموزشی :

پکیج اموزش جامع بازار آتی بواسطه تلاش های جمعی از اساتید و اعضای هیئت علمی مرکز سهامی گرداوری شده است …. همچنین باید توجه داشت کلیه محصولات آموزشی که در قالب لوح فشرده در دسترس میباشند بصورت انحصاری توسط مرکز آموزش عالی سهامیر تدوین شده است ، سهامیر اکنون بالغ بر 120 مدرس برتر و بین المللی را در 7 کشور در اختیار دارد ، از طرفی مدرسان و اساتید مرکز که وظیفه آموزش مباحث فارکس را بر عهده دارند ، دارای گواهینامه سطح استادی از موسسه جهانی AWQ میباشند ضمن اینکه کلیه انها دارای حداقل 10 سال سابقه و تجربه کاری در صنعت بورس ایران و از تریدرهای بنام جهان هستند. همچنین با توجه به سرمایه گذاری های انجام شده توسط این مرکز که بصورت مداوم در امر توسعه و تحقیقات در بازار سرمایه انجام میشود ، سیستم آموزشی استاندارد و انحصاری را بوجود آورده است که در نوع خود منحصر بفرد است .

- اطلاعات عمومی محصول :

عنوان	شرح	سایر
نام محصول	بازار آتی	آموزش تخصصی
سال تولید	عرضه 2022	بروزترین نسخه
مدرس	سهامیر	اختصاصی
تاییدیه جهانی	eu193-Iso201	اروپا و آسیا

- سرفصل پکیج اموزشی بازار آتی :

مناسب دانش پذیرانی که هیچگونه تجربه در زمینه بازار آتی ندارند.

سرفصل های آموزشی پکیج آموزش تخصصی بازار اتی مشتمل بر 3 سرفصل اصلی بوده که در طول این دوره بطور کامل به آموزش آنها می پردازیم.

• مفاهیم اولیه بازار
• مقدمه ای بر بازار بورس ایران
• اقلام قابل معامله در بازار آتی
• قوانین و مقررات خاص
• مزایای معاملات قراردادهای آتی

معرفی قراردادهای آتی سبد سهام ، تعریف قراردادهای آتی ، مکانیزم قراردادهای آتی ، قرارداد آتی سبد سهام ، مشخصات قرارداد آتی سبد سهام ، تعیین ارزش آتی قرارداد سبد سهام ، نماد قراردادهای آتی سبد سهام ، سبد مرجع و سبد پایه

مزایای معاملات قراردادهای آتی ، استفاده از اهرم، افزایش ظرفیت سرمایه گذاری ، کسب سود از هر دو بازار صعودی و نزولی ، شناسایی سود و زیان روزانه و اعمال آن در حساب ، مدیریت ریسک پرتفوی ، کسب سود از تحلیل شرایط کلان اقتصاد ، امکان خروج از بازار در هر زمان قبل از سررسید ، معافیت مالیاتی و کمتر بودن هزینه های معاملات

ساز و کار و نحوه معاملات قراردادهای آتی ، شرایط معاملات قرارداد آتی سبد سهام ، نحوه انجام معاملات ، کارمزدهای قرارداد آتی ، اندازه قرارداد ، تاریخ های موجود در اطلاعیه معاملاتی قرارداد آتی ، مفاد قرارداد مشتری – کارگزار

وجه تضمین ، الزام طرفین قرارداد ، وجه تضمین اولیه ، وجه تضمین لازم ، حداقل وجه تضمین ، وجه تضمین جبرانی ، قیمت تسویه روزانه ، محاسبه سود و زیان روزانه

به روزرسانی حساب ها ، اخطاریه افزایش وجه تضمین ، تسویه و پایاپای روزانه در سطح مشتری ، تسویه نهایی قراردادها ، محاسبه قیمت تئوری در سررسید ، فرایند تسویه نهایی ، تسویه نقدی قراردادهای آتی سبد سهام ، تسویه فیزیکی قرارداد آتی سبد سهام در سررسید ، تسویه نهایی ، جریمه نکول ، فرایند تخصیص ، هزینه های تسویه نهایی

استراتژی معاملاتی ، راهبرد معادل خرید سهام ، راهبرد معادل فروش سهام ، راهبرد پوشش ریسک سهام ، راهبرد معاملات اهرمی ، راهبرد ارزش نسبی (معامله جفتی) ، آربیتراژگران ،قرارداد سبد صنعت خودرو ، شرکت های موجود در شاخص صنعت خودرو ، سبد پایه صنعت خودرو ، بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت خودرو ، بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام خودرو ، قرارداد سبد صنعت فلزات اساسی ، شرکت های موجود در شاخص صنعت فلزات اساسی ، سبد پایه صنعت فلزات اساسی ، بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت فلزات اساسی ، بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام فلزات ، اساسی

قرارداد سبد صنعت بانکی ، شرکت های موجود در شاخص صنعت بانکی ، سبد پایه صنعت بانکی ، بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت بانکی ، بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام بانکی ، درس یازدهم: قرارداد سبد صنعت کانه های فلزی ، شرکت های موجود در شاخص صنعت کانه های فلزی ، سبد پایه صنعت کانه های فلزی ، بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت کانه های فلزی ، بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام کانه های فلزی ، قرارداد سبد صنعت محصولات شیمیایی ، شرکت های موجود در شاخص صنعت محصولات شیمیایی ، سبد پایه صنعت ، محصولات شیمیایی ، بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت محصولات شیمیایی ، بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام محصولات شیمیایی ، قرارداد سبد صنعت فراورده های نفتی ، شرکت های موجود در شاخص صنعت فراورده های نفتی ، سبد پایه صنعت فراورده های نفتی ، بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت فراورده های نفتی ، بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام فراورده های نفتی ، درس چهاردهم: قرارداد سبد سی شرکت بزرگ ، شرکت های موجود در شاخص سی شرکت بزرگ ، سبد پایه سی شرکت بزرگ ، بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص سی شرکت بزرگ ، بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام سی شرکت بزرگ ، نکات مهم در معاملات قراردادهای آتی ، تفاوت های بین معاملات سهام و قرارداد آتی سبد ، بازده و ریسک ، اهمیت و مدیریت تاریخ سررسید ، نکات مهم و پایانی